Анализ конъюнктуры мирового рынка золота

Кредитор - сторона кредитных отношений, предоставляющая ссуду. Кредиторами выступают лица, предоставляющие ресурсы в хозяйство заемщика на определенный срок.

Для того, чтобы выдать ссуду, кредитору необходимо располагать  определенными средствами. Их источниками могут стать как собственных накопления, так и ресурсы, позаимствованные у других субъектов воспроизводственного процесса. В современном хозяйстве банк-кредитор может предоставлять ссуду не только за счет собственных ресурсов, но и за счет привлеченных средств, хранящихся на его счетах, а также мобилизованных посредством размещения акций и облигаций. С образованием банков происходит концентрация кредиторов.

Размещая ссуженную  стоимость, кредитор обеспечивает ее производительное использование как для своих собственных целей, так и для целей других участников воспроизводственного процесса.

Заемщик - сторона кредитных отношений, получающая кредит и обязанная возвратить полученную ссуду. Заемщик не является собственником ссужаемых средств, он выступает лишь их временным владельцем. Заемщик использует ссужаемые средства как в сфере обращения, так и в сфере производства и возвращает ссужаемые ресурсы, завершившие кругооборот в хозяйстве. Для обеспечения такого возврата заемщик так должен организовать свою деятельность, чтобы обеспечить высвобождение средств, достаточных для расчетов с кредитором. Заемщик является плательщиком ссудного процента.

В рамках кредитных отношений кредитор и заемщик могут меняться местами: кредитор становится заемщиком, заемщик - кредитором. Один и тот же субъект может выступать одновременно и как кредитор, и как заемщик.

Следующий элемент структуры кредитных  отношений - объект передачи - ссужаемая стоимость, как особая часть стоимости. Важной чертой ссуженной стоимости является ее авансирующий характер. Заемщик обращается к кредитору с просьбой о ссуде не только потому, что в данный момент у него нет свободных средств, но и потому, что он заинтересован в получении доходов.

Сохранение стоимости является качественной характеристикой кредита. Стоимость, переходящая от кредитора к заемщику, сохраняется в своем движении. сохранение стоимости достигается в процессе ее использования в хозяйстве заемщика.

Структура кредита предполагает единство его элементов (кредитора, заемщика и ссуженной стоимости).

Движение ссужаемой стоимости  можно представить в виде схемы  (см. рис.2.1.)

4. Высвобождение             5. Возврат             

    ресурсов                             кредита

                                                                            6. Получение

3. Использование                                                   размещенного

    кредита                                                               кредита

 

   Заемщик                                                                   Кредитор

2. Получение                                                       1. Размещение

   кредита                                                                кредита

 

                         Рис. 2.1.  Схема кругооборота кредита 

1. Размещение кредита - кредиторы размещают ссуды в соответствии с требованиями завершающей стадии - возвращения ссуды, поскольку они должны быть уверены, что принятое решение о размещении кредитных средств является рациональным и эффективным вложением кредитных ресурсов.

2. Получение  кредита - получение кредита заемщиком удовлетворяет его временные потребности в финансовых ресурсах.

3. Использование  ресурсов - позволяет заемщику реализовать потребительную стоимость объекта передачи.

4. Высвобождение  ресурсов - характеризует завершение кругооборота стоимости в хозяйстве заемщика.

5. Возврат  кредита - выражает переход временно позаимствованной стоимости от заемщика к кредитору.

6. Получение  размещенного кредита - завершающая стадия движения кредита. Кредитор получает сумму кредита с приращенным процентом.

Все рассмотренные стадии кругооборота ссужаемой стоимости  имеют условное значение. Тем не менее рассмотренные стадии позволяют  увидеть движение кредита.

 

2.3. Функции  и законы кредита

2.3.1. Функции  кредита

 

Сущность кредита в экономической системе общества определяется прежде всего выполняемыми им функциями:

1. Перераспределительная. В условиях рыночной экономики рынок ссудных капиталов выступает в качестве механизма, перераспределяющего временно свободные финансовые ресурсы из одних сфер хозяйственной деятельности и направляющего их в другие, обеспечивающие более высокую прибыль.

Перераспределительной функции кредита свойственно  перераспределение стоимости, которое может происходить:

а) по территориальному признаку (в кредитные отношения могут вступать различные организации и лица независимо от их месторасположения);

б) по отраслевому признаку (внутриотраслевое и межотраслевое  перераспределение);

в) по уровневому признаку ( перераспределение может происходить  на уровне предприятий и на народнохозяйственном уровне).

Перераспределительная функция охватывает не вообще перераспределение, а перераспределение временно высвободившейся стоимости во временное пользование.

2. Ускорение концентрации капитала. Заемные средства дают возможность расширения объемов производства, а значит и получения дополнительной прибыли, которая способствует процессу концентрации капитала.

3. Экономия издержек обращения. По причине временного недостатка собственных оборотных средств, вызванного разрывом между поступлением и необходимостью расходования денежных ресурсов, предприятия могут использовать заемные средства на пополнение оборотных средств, ускоряя при этом оборачиваемость капитала, а следовательно и экономя общие издержки обращения. Безусловно, при этом необходимо учитывать “цену” кредита, то есть проценты, уплаченные заемщиком кредитору;

4. Обслуживание товарооборота. Кредит активно воздействует на ускорение денежного обращения. Вводя в сферу денежного обращения такие инструменты, как векселя, он обеспечивает замену наличных расчетов безналичными операциями, что упрощает и ускоряет механизм экономических отношений на рынке;

5. Ускорение научно-технического прогресса. Финансирование посредством кредита инновационных проектов, научных разработок и технологий способствует в конечном итоге научно-техническому прогрессу.

2.3.2. Законы  кредита

 

Законы кредита характеризуют то, что выражает единство зависимости кредита и его относительной самостоятельности.

У законов кредита  есть два фундаментальных признака: необходимость и существенность. Необходимость - основа закона, которая должна совмещаться с сущностью кредита - признаком существенности.

Законы кредита, как  и другие экономические законы, обладают признаком объективности:

- кредит как объективная реальность совершает свое движение во времени и пространстве;

- ему свойственны противоречия, причинная обусловленность, определенные тенденции, закономерности, структура;

- его существование  неразрывно связано с другими  экономическими образованиями;

- он составляет лишь  элемент общей системы экономических  отношений.

К признакам закона относится  также его всеобщность. В отличие от ряда общих экономических законов, регулирующих экономику в целом, законы кредита действуют лишь на базе тех отношений, суть которых они выражают.

Законы кредита конкретны. Они определяют направление движения кредита, связь со смежными экономическими категориями, зависимость от конкретных материальных процессов.

Законы кредита проявляются  в:

Законе движения. Движение составляет важнейшую характеристику кредита как стоимостного образования.

Законе возвратности кредита. Он отражает возвращение ссуженной стоимости к кредитору.

Законе равновесия между высвобождаемыми и перераспределяемыми на началах возвратности ресурсами - закон, регулирующий зависимость кредита от источников его образования.

Законе сохранения ссуженной стоимости. Средства, предоставляемые во временное пользование, возвратившись к кредитору, не теряют своей стоимости.

Закон временного характера функционирования кредита - закон, воспроизводящий зависимость кредита от продолжительности высвобождения ссуженной стоимости и ее использования в кругообороте средств.

Знание и учет законов  кредита выступают наиболее важной задачей государства и банков в регулировании экономики страны.

 

2.4. Формы и  виды кредита

2.4.1. Формы кредита

 

Формы кредита можно  рассматривать в зависимости  от характера:

1. ссуженной стоимости:

а) товарная форма. Исторически она предшествует денежной форме. В современной практике она не является основополагающей;

б) денежная форма. Данная форма кредита активно используется как государством, так и отдельными гражданами;

в) смешанная (товарно-денежная) форма. В основном она используется в экономике развивающихся стран, рассчитывающихся за денежные ссуды периодическими поставками своих товаров. Во внутренней экономике продажа товаров в рассрочку платежей сопровождается постепенным возвращением кредита в денежной форме.

2. кредитора  и заемщика:

а) банковский кредит. Эта наиболее распространенная форма кредита. Основная операция банков - привлечение денежных средств и размещение их на условиях возвратности, срочности, платности. Для размещения кредитных ресурсов банк использует как собственные, так и привлеченные средства. Банк ссужает незанятый капитал, временно свободные денежные средства, помещенные в банк хозяйствующими субъектами и населением на счета и во вклады. Платность - неотъемлемый атрибут банковской формы кредита;

б) коммерческий кредит. При этой форме кредита кредиторами выступают хозяйственные организации. Коммерческий кредит -  финансово-хозяйственные отношения между юридическими лицами в форме реализации продукции или услуг с отсрочкой платежа. Основная цель этой формы кредита - ускорение процесса реализации товаров, а следовательно, извлечения заложенной в них прибыли.

Коммерческий кредит принципиально отличается от банковского:

- в роли кредитора  - любые юридические лица;

- предоставляется исключительно  в товарной форме;

- ссудный капитал интегрирован  с торговым или промышленным;

- средняя стоимость коммерческого кредита всегда ниже средней ставке банковского процента на данный период времени;

- при юридическом оформлении  сделки между кредитором и  заемщиком плата за этот кредит включается в цену товара, а не фиксируется в виде процента от базовой суммы.

Разновидности коммерческого  кредита:

1. Кредит с фиксированным  сроком погашения.

2. Кредит с возвратом  после фактической реализации  заемщиком поставленных  в рассрочку товаров.

3. Кредитование по  открытому счету, когда поставка  следующей партии товаров на условиях коммерческого кредита осуществляется до момента погашения задолженности по предыдущей поставке.

в) международный кредит. Данная форма кредита рассматривается как совокупность кредитных отношений, функционирующих на международном уровне, непосредственными участниками которых могут выступать межнациональные финансово-кредитные институты (МВФ и др.), правительства соответствующих государств и отдельные юридические лица, включая кредитные организации. В отношениях с участием государств в целом и международных институтов международный кредит всегда выступает в денежной форме, во внешнеторговой деятельности - в денежной и в товарной формах ( как разновидность коммерческого кредита импортеру). Международный кредит можно классифицировать по нескольким базовым признакам:

- по характеру кредитов (межгосударственный, частный);

- по форме (государственный,  банковский, коммерческий);

- по месту в системе  внешней торговли (кредитование  экспорта, импорта).

Характерным признаком  международного кредита выступает его дополнительная правовая или экономическая защищенность в форме частного страхования и государственных гарантий.

г) государственный кредит - совокупность экономических отношений между государством с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, с другой, при которых государство выступает в качестве заемщика, кредитора и гаранта. В количественном отношении преобладает деятельность государства как заемщика средств. Объемы операций в качестве кредитора значительно ниже.

Государственный кредит обслуживает  формирование и использование централизованных денежных фондов государства, то есть бюджета и внебюджетных фондов.