Усовершенствование финансового состояния предприятия на примере ОАО «Зеленодольский завод им.А.М.Горького»

ОАО «Зеленодольский завод им. A.M. Горького» - это предприятие, обладающее рядом неоспоримых преимуществ для долгосрочных деловых отношений:

- отработанная  технология производства;

- постоянная  модернизация основных фондов  предприятия;

- современные  средства контроля и система  качества;

- высококвалифицированный  персонал;

- устойчивые  связи с контрагентскими организациями;

- значительный  опыт работы с зарубежными  организациями.

Отечественное судостроение нашего времени представляют около 140 предприятий. Причём реально  работающих и имеющих перспективу развития – не больше полусотни.

Основными конкурентами ОАО «Зеленодольский завод имени А.М.Горького», сравнимыми по условиям строительства и по характеру выпускаемой продукции,  являются:

- ОАО   «Красное Сормово», г.Нижний Новгород;

- ОАО «Окская  судоверфь», г.Навашино;

- ОАО «Волгоградский  судостроительный завод»;

-ОАО «Ярославский  судостроительный завод»;

- ООО «Верфь  братьев Нобель», г.Рыбинск;

- ОАО «Северная  верфь», г.Санкт-Петербург;

- Судостроительная  фирма «Алмаз», г.Санкт-Петербург;

- ОАО «Прибалтийский  судостроительный завод «Янтарь», г.Калининград;

- ОАО «Невский  судостроительно-судоремонтный завод», г.Шлиссельбург;

- ОАО «Выборгский  судостроительный завод»;

- АСПО, г.Астрахань;

- Заводы  Дальневосточного региона.

Основными конкурентами ОАО «Зеленодольский завод имени А.М.Горького», поставляющими на рынок транспортной инфраструктуры крупногабаритные металлоконструкции,  являются следующие специализированные предприятия:

- ЗАО «Курганстальмост»;

- ЗАО «Воронежстальмост»;

- ООО «Тюменьстальмост»;

- ЗАО «Ярославский  завод металлоконструкций»;

- ЗАО «Гидростальконструкция» (г.Чехов Московской области)

Продукция ОАО «Зеленодольский завод имени А.М.Горького» в сравнении с продукцией ведущих российских специализированных предприятий, изготавливающих металлоконструкции для дорожного строительства, неконкурентоспособна по цене.

Однако  ОАО «Зеленодольский завод имени А.М.Горького» имеет и ряд преимуществ перед специализированными предприятиями.

Во-первых, это способность изготавливать  крупногабаритные мостовые блоки при  необходимости массой до 380 тонн. Заводом  впервые в России была применена  технология изготовления металлоконструкций мостовых пролетных строений из крупногабаритных блоков массой  до 120 тонн со сборкой  и монтажом блоков с последующей  разборкой.

Во-вторых, завод может обеспечить доставку крупногабаритных блоков водным путем  прямо до места монтажа.

В-третьих, поставка собранных на заводе крупногабаритных блоков позволяет мостостроителям  значительно снизить трудоемкость монтажа металлоконструкций и сократить  время строительства пролетных  строений.

Основные  данные, характеризующие деятельность предприятия, приведены в таблице 1.

 

Таблица 1 Технико–экономические показатели предприятия ОАО «Зеленодольский завод имени А.М. Горького» за 2010-2012гг.

№ п/п	Показатель	Ед.измерения	2010г.	2011г.	2012г.	Абс.прирост		Темп прироста(%)
						2011г.	2012г.	2011г.	2012г.
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10
1	Объем производства	млн. руб	6 417	5 101	7 290	- 1 316	2 189	-20,51	42,91
2	Выручка от продажи товаров, продукции, работ и услуг	млн. руб	7 809,6	7 774,4	7591,5	-35,2	-182,9	-0,45	-2,35
3	Объем основных средств	млн. руб	2 705,1	2 857,1	2885,2	152	28,1	5,62	0,98
4	Численность работников	чел.	4 403	4 305	4 729	-98	424	-2,22	9,85
5	Среднемесячная заработная плата	руб.	12 613	15 300	18 202	2 687	2 902	21,3	19
6	Фондоотдача	руб.	2,37	1,79	2,53	-0,58	0,74	-24,47	41,34
7	Фондовооруженность	руб./чел	614	663	610	50	-53	8	-8
8	Фондоемкость	руб.	0,42	0,56	0,4	0,14	-0,16	33,3	-28,6
9	Среднемесячный выпуск продукции  на 1 рабочего	тыс.руб	211	247	294	36	47	17	19

 

В результате сравнительного анализа по технико-экономическим  показателям видно, что на предприятии  наблюдается снижение темпов роста  выручки в 2012г. Это обусловлено  сдачей в 2010-2011г.г. фрегатов Гепард 3.9, строительство  которых продолжалось в течение 3-х лет, катера проекта «Граченок», морского спасательного буксира, ракетного корабля «Дагестан», тогда как в 2012г. все крупные военные заказы находятся в процессе строительства со сдачей в последующие годы.

На заводе наблюдается рост численности промышленно-производственного  персонала. Несмотря на снижение выручки увеличилась производительность труда, а это, в свою очередь, привело к росту среднемесячной заработной платы.

Среднесписочная численность в 2010г. составила 4403 человека. В течение года проводилась оптимизация  численности вспомогательных рабочих  и  работников неосновного производства и в 2011году среднесписочная численность  рабочих составила 4305 человек, а  в 2012 году  заметно увеличилась  до 4729 человек.

Среднемесячная  заработная плата за 2010г. составила 12 613 рублей, в 2011 году происходит увеличение на 21,3% до 15300 рублей, в том числе по производственным рабочим на 25,3% до 17775 рублей. В 2012году заработная плата работников завода составила 18202 рубля, что на 19% больше чем в 2011году.

Среднемесячная  выработка на одного работающего  с 2011году составила 247 тыс.рублей, что на 17% больше чем в 2010, а в 2012 году выработка одного производственного рабочего составила 294 тыс. рублей, т.е увеличилась на 19% по сравнению с 2011годом.

В 2012г. наблюдается  рост фондоотдачи, который ведет  к уменьшению суммы амортизационных  отчислений, приходящихся на 1 рубль  готовой продукции. Рост фондоотдачи  является одним из факторов интенсивного роста выпуска продукции.

2.2 Оценка  платежеспособности и финансовой  устойчивости предприятия

В процессе анализа в первую очередь следует  изучить динамику активов и пассивов организации, изменение в их составе  и структуре и дать им оценку. Для этого проведем анализ активов  и пассивов баланса ОАО «Зеленодольский завод им.А.М.Горького» (см.приложение 2).

Горизонтальный  анализ активов ОАО «Зеленодольский завод им.А.М.Горького» показывает, что абсолютная их сумма за 2012г. возросла по сравнению с 2011г на 6 119 424 тыс.руб.и 2010г. на 9 401 259 тыс.руб. Валюта баланса отражает имущественную "мощь" предприятия, поэтому полагают, что чем больше валюта баланса, тем надежнее предприятие. Увеличение размеров имущества предприятия (т.е. внеоборотных и оборотных активов) свидетельствует о позитивном изменении баланса. Можно сделать вывод, что организация повышает свой экономический потенциал.

С точки  зрения структуры активов наблюдаемое  увеличение с 2010г.по 2012г. произошло  за счет роста оборотных активов – на 8 577 123 тыс. рублей, так же мы наблюдаем увеличение внеоборотных активов за аналогичный период – на 823 964 тыс.руб. Т.к. удельный вес в структуре совокупных активов приходится на оборотные активы - предприятие имеет “легкую” структуру активов, что свидетельствует о мобильности имущества предприятия.

Увеличение  оборотных активов произошло  в основном за счет дебиторской задолженности  на 2 164 026 тыс.руб. по сравнению 2012г. с 2011г. и на 7 112 323тыс.руб. по сравнению с 2010г. У предприятия имеется дебиторская задолженность равная к концу 2012 года 10 888 339 тыс. рублей, следовательно, предприятию должны сумму, которой они временно не могут располагать и тем самым увеличивать объем денежных средств или объем производства. Увеличение дебиторской задолженности и ее доли в текущих активах может свидетельствовать о неосмотрительной кредитной политике предприятия по отношению к покупателям либо об увеличении объемов продаж, либо неплатежеспособности и банкротстве части покупателей.

Наименьший удельный вес в структуре активов занимают денежные средства (2,96% в 2010г,2,45% в 2011г,10,92%в 2012г.), что в принципе является хорошим  знаком, т. к. денежные средства на счетах или в кассе не приносят дохода, их нужно иметь в наличии в  пределах безопасного минимума. Наличие  небольших сумм является результатом  правильного использования оборотного капитала. Незначительное изменение  остатков денежных средств на счетах в банках обуславливается сбалансированностью  притоков и оттоков денежных средств.

Увеличение  внеоборотных активов произошло за счет прочих внеоборотных активов на 267 018 тыс. руб. в 2012г. по сравнению с 2011г. и на 299 842 тыс. руб. по сравнению с 2010г. Но в тоже время идет уменьшение отложенных налоговых активов на 298 104 тыс.руб. за анализируемый период. Структура внеоборотных активов за анализируемый период значительно изменилась, хотя в то же время основная часть внеоборотных активов предприятия приходится на основные средства. Наибольшая часть внеоборотных активов представлена производственными основными средствами, что характеризует ориентацию предприятия на создания материальных условий расширения основной деятельности предприятия. Увеличение финансовых вложений отражает финансово – инвестиционную стратегию развития.

Второй  составляющей проведения анализа финансового  состояния организации является оценка источников образования средств  организации. Для проведения оценки источников используют данные горизонтального  анализа пассивов баланса.[9]

Увеличение  пассивов предприятия ОАО «Зеленодольский завод им.А.М.Горького» в 2012г. произошло в 1,5 раза, а именно на 9 401 259 тыс. рублей в основном за счет увеличения краткосрочных обязательств, что свидетельствует о зависимости предприятия от кредитных организаций.

За счет переоценки внеоборотных активов происходит увеличение собственного капитала до 2 356 614тыс.руб., также наблюдается изменения в статье «Нераспределенная прибыль». В 2011 году нераспределенная прибыль увеличилась на 89 864 тыс.руб., а в 2012г.на 3 223 тыс.руб., что свидетельствует об эффективной работе предприятия и способствует увеличению доходов будущих периодов.

Рост заемного капитала произошел за счет увеличения размеров заемных средств и кредиторской задолженности, что свидетельствует  о возникновении новых обязательств предприятия как перед банком, так и перед другими кредиторами. Привлечение заемных средств в оборот предприятия – явление нормальное. Это содействует временному улучшению финансового состояния при условии, что они не замораживаются на продолжительное время в обороте и своевременно возвращаются.

 Таким  образом, на основании проведенного  горизонтального анализа можно  сказать, что финансово-хозяйственная  деятельность предприятия  ОАО  «Зеленодольский завод им.А.М.Горького» способствовала увеличению денежных средств.

Вертикальный  анализ предполагает изучение соотношения  разделов и статей баланса, т.е. их структуру. Вертикальный анализ проводиться при  помощи аналитической таблицы и  предполагает изучение изменений удельных весов статей актива и пассива  баланса с целью прогнозирования  изменения их структуры. Вертикальный анализ дополняет горизонтальный анализ. Вертикальный анализ, как и горизонтальный широко используют при проведении межхозяйственных сравнений. На практике интерпретация  результатов вертикального и  горизонтального анализа взаимосвязано  в единое целое. Для проведения вертикального  анализа составим аналитические  таблицы.[9]

В структуре  активов баланса ОАО «Зеленодольский завод им.А.М.Горького» значительная доля принадлежит оборотным активам. Средства между внеоборотными и оборотными активами распределены следующим образом: в 2010 году внеоборотные активы составляли 29,26%, оборотные – 70,74%; в 2011 году это соотношение было: 25,87% и 74,13%; в 2012году: 21,25% и 78,75% соответственно. Таким образом, на конец периода прирост внеоборотных активов составил 470 893 тыс. руб., а оборотных – 5 648 531 тыс. руб. Такую тенденцию можно охарактеризовать как положительную (см. Приложение 2).