Управление денежными потоками ЗАО «Мир мебели»

• Увеличение объема реализации продукции за счет структурных сдвигов. Результаты расчета влияния данного фактора составили:

24941 (134789/119292 – 108878/94351) = -606,5 тыс. руб.

• Уменьшение затрат на 1 руб. продукции. Влияние данного фактора определяется как разность между полной себестоимостью в базисных ценах фактически реализованной продукции и фактической себестоимостью. Она составит:

108878 – 104757 = 4 121 тыс. руб.

• Изменение себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции. Влияние  данного фактора составит:

94351 х 1,13 – 108878 = -2 264,4 тыс. руб.

 

Общее отклонение по прибыли составляет 3 680 тыс. руб. (28621 – 24941), что балансируется по сумме факторных влияний:

3680 = 33595 – 35006  + 3840,9 – 606,5  + 4141 – 2264,4

 

Результаты анализа представлены ниже в сводке влияния факторов на отклонение прибыли от реализации продукции.

Показатели	тыс. руб.
Отклонение прибыли – всего в том числе за счет: Изменение отпускных цен на продукцию Изменение цен на материалы и тарифы Изменение объема реализации продукции Изменение структуры продукции Снижения уровня затрат Изменения структуры затрат	+3 680   +33 595 -35 006 +3840,9 -606,5 +4 121 -2 264,4

Как видно из этих данных, наибольшее влияние на отклонение прибыли оказали ценовые факторы. За счет роста объема продаж получено дополнительной прибыли, но затраты на производство и цены на материалы и тарифы увеличились на столько, что прибыль выросла не намного.

Необходимо также проанализировать использование прибыли.  Информация для анализа использования прибыли содержится в формах № 2 и № 3, в расчете отчислений в фонды. На основе этих источников произведем анализ фактического распределения прибыли, выявим отклонения и причины их возникновения. С этой целью составим аналитическую таблицу 23. Как видно из таблицы 23, чистая прибыль отчетного периода по сравнению с аналогичным периодом прошлого года увеличилась на 3744 тыс. руб. Но отчисления из чистой прибыли в фонды накопления, социальной сферы и фонд потребления не производились. Лишь в добавочный капитал было отчислено 5207 тыс. руб. что составило 21,6 % от чистой прибыли, что на 22,6 % меньше отчислений в прошлом году.

Таблица 23

Использование чистой прибыли

(в тыс. руб.)

Показатели	Отчетный период	Аналогичный период прошлого года	Отклонения (+,-)
Чистая прибыль в том числе направлено: а) в добавочный капитал б) в фонды накопления в) в фонды социальной сферы г) в фонды потребления д) на благотворительные и другие цели	24 097   5207 - - - -	20 353   8997 12901 - 5529 -	+3 744   -3 790 -12 901 - -5 529 -

Следующим шагом является изучение показателей рентабельности, которые характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Рассмотрим наиболее важные финансовые коэффициенты рентабельности и деловой активности, получаемые при различных вариантах знаменателя относительного показателя. Для этого будем использовать формулы для расчета коэффициентов рентабельности и деловой активности. Для наглядности составим таблицу, где рассчитаем основные коэффициенты за прошлый и отчетный год.

Проанализируем изменения коэффициентов рентабельности  и деловой активности ЗАО «Мир мебели», приведенные в таблице 24 (см. Приложение 2).

Во-первых - рентабельность продаж показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. За отчетный период рентабельной продаж увеличилась, это является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции или снижения затрат на производство при постоянных ценах.

Во-вторых - рентабельность всего капитала снизилась за текущий год. Снижение данного коэффициента свидетельствует о падающем спросе на продукцию ЗАО «Мир мебели» и о перенакоплении активов.

В-третьих - Рентабельность основных средств и прочих внеоборотных активов отражает эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной прибыли, приходящейся на единицу стоимости средств.

В-четвертых - Рентабельность собственного капитала показывает эффективность использования собственного капитала. За отчетный период, данный коэффициент увеличился, что является положительной тенденцией. То же самое можно сказать и о рентабельности перманентного капитала, который отражает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность предприятия на длительный срок.

Следовательно: коэффициент общей оборачиваемости капитала отражает скорость оборота всего капитала предприятия. Снижение коэффициент за отчетный период говорит о замедлении кругооборота средств фабрики.

А так же: коэффициент  оборачиваемости материальных оборотных активов отражает число оборотов запасов предприятия за анализируемый период. За анализируемый период он составил 7,644. По сравнению с прошлым годом данный коэффициент снизился, это свидетельствует об относительном увеличении производственных запасов  и не завершенного производства.

При этом: коэффициент оборачиваемости готовой продукции за отчетный период не изменился, это означает, что спрос на продукцию ЗАО «Мир мебели» остался на прежнем уровне.

И коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности снизился, это свидетельствует об увеличении объема коммерческого кредита, предоставляемого покупателям.

И коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности также снизился за отчетный период, что говорит о росте покупок в кредит.

А фондоотдача основных средств характеризует эффективность использования основных средств и прочих внеоборотных активов, измеряемую величиной продаж, приходящейся на единицу стоимости средств. За отчетный период, данный коэффициент увеличился

Притом, что коэффициент оборачиваемости собственного капитала за отчетный год вырос, это говорит о повышении уровня продаж.

В целом финансовое состояние предприятия является устойчивым, рентабельность продаж выросла. Отмечается замедление оборачиваемости капитала, что говорит о накоплении запасов. Финансовую деятельность ЗАО «Мир мебели» можно характеризовать положительно. Объем реализации продукции вырос, что сказалось на увеличении прибыли от реализации продукции. Несколько выросла себестоимость продукции, но на это сказалось внеплановое увеличение цен на материалы и тарифов на электроэнергию.

ГЛАВА 3. УПРАВЛЕНИЕ  ФИНАНСОВЫМ  ПОЛОЖЕНИЕМ  ЗАО «МИР МЕБЕЛИ» Г. МОСКВА

 

3.1. Управление денежными потоками ЗАО «Мир мебели»

Финансовая деятельность – это совокупность процессов и операций по обеспечению компании денежными ресурсами, передаче продукции, произведенной компанией, другому предприятию или организации. Завершение процесса реализации создает основу для распределения доходов, повторения нового цикла кругооборота средств компании: из денежной формы в производительную, из производительной в товарную, из товарной в денежную и т.д.11 Наличие собственных оборотных средств, оборачиваемость средств, платежеспособность, затраты, возникшие в процессе реализации, фактические результаты реализации (прибыль или убыток) и другие являются важнейшими показателями финансовой деятельности компании.

Различные виды хозяйственной деятельности в совокупности образуют определенную целостность, необходимую для нормального функционирования компании как производственной силы. Для того чтобы производство продукции шло бесперебойно, ему должен предшествовать  процесс снабжения, а вслед за производством должен идти процесс реализации. Последовательная смена стадий создает непрерывность процесса, которая характеризуется непрерывным кругооборотом средств компании. Бесперебойный выпуск и реализация высококачественной продукции положительно влияют на финансовое положение компании. Сбои в производственном процессе, ухудшение качества продукции, затруднение с ее реализацией ведет к уменьшению поступления средств на счета компании, в результате чего ухудшается ее платежеспособность. Имеется и обратная связь, так как отсутствие денежных средств может привести к перебоям в обеспеченности, материальными ресурсами, а следовательно и в производственном процессе. Перебои в поставке сырья, увеличивают простои оборудования, которые отрицательным образом сказываются на финансовом положении компании.

О масштабах бедствия этого явления можно судить из следующего примера. В отчетном периоде из-за несвоевременной поставки пиломатериала «Дуб» организацией «Торговый дом», возникли простои производственного процесса, которые в результате составили более  2,5 дней. Следствием этого явились недопоставки готовой продукции своим потребителям по наборам «Ника - дуб» на сумму 3 млн. рублей.

Поэтому финансовая деятельность должна быть направлена на обеспечение систематического поступления и эффективного использования финансовых ресурсов, соблюдения расчетной и кредитной дисциплины, достижения рационального соотношения собственных и заемных средств, финансовой устойчивости с целью эффективного функционирования компании.

Для обеспечения выживаемости компании в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовое состояние, как своей компании так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности компании. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированны экономические интересы самой фабрики и и ее партнеров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования компании и достижения ее поставленной цели. Конкурентоспособность компании может обеспечить только правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в ее распоряжении.

Тем не менее, если внимание администрации (дирекции) компании всецело будет поглощено ассортиментом продукции и рынком сбыта сегодняшнего дня и она выпускает из-под контроля тенденцию к сужению рыка сбыта своей продукции и движение денежной наличности, то появляется опасность, что в будущем она не сможет генерировать достаточно денежной наличности, чтобы выдержать конкуренцию. Для максимизации будущего притока денежной наличности существенно, чтобы администрация (компания) постоянно получала информацию о возможных положительных и отрицательных для нее тенденциях развития экономической обстановки и немедленно принимала меры, при помощи которых можно защитить компанию в будущем.12

Таблица 25

Объем продаж фирменных магазинов ЗАО «Мир мебели» в 2007 году

	Санкт- Петербург	Москва	Нижний Новгород	Итоги объём продаж 2007г
январь	1601540	2004936	822495	4428971
февраль	3088440	4104119	1766868	8959427
март	4988268	5986324	2658810	13633402
апрель	6654836	7969209	3691646	18315691
май	8217710	10203442	4269756	22690908
июнь	10033763	12339723	5307284	27680770
июль	11988968	14871473	6323698	33184139
август	14256968	18286484	7678586	40222022
сентябрь	16421830	21363047	8830483	46615360
октябрь	18931201	24570437	9982141	53483779
ноябрь	21368598	27773480	11219277	60361355