Теоретические основы анализа и управления запасами предприятия

 

 

Из таблицы 8 видно, что значительные изменения произошли в сумме основных средств и внеоборотных активов, в 2012г. эта сумма увеличилась на 46,86% по сравнению с 2011г. и составила 247098 тыс.руб. Коэффициент накопления износа в динамике остается неизменным и составляет 0,07, это говорит о достаточно новом оборудовании. Индекс постоянного актива не превышает нормативного значения (<1), но в 2012г. он увеличивается по сравнению с предыдущими периодами и составляет 0,56, что на 75% выше, чем в 2011г., это является показателем того, что увеличивается доля основных средств в структуре собственных источников. Коэффициент реальной стоимости имущества. Этот коэффициент определяет уровень производственного потенциала предприятия. Рекомендуемое значение показателя находиться на уровне 0.5. в 212г, он равен 0,47, что немного ниже нормы, но значительных отклонений не наблюдается.

Показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние оборотных средств представлены в таблице 9.

 

Таблица 9 – Анализ показателей, характеризующих изменение оборотных активов ОАО «Агрофирма Нива-Никольское»

Показатель	2010г	2011г	Темп роста,%	2012г	Темп роста,%
1 Основные средства и  внеоборотные активы, тыс. руб.	168456	168256	99,88	247098	146,86
2 Собственный капитал, тыс. руб.	531410	450530	84,78	437724	97,16
3 Собственные оборотные  средства,  тыс. руб.	269268	282274	104,83	284312	100,72
4 Материальные запасы, тыс. руб.	408597	495550	121,28	354747	71,59
5 Долгосрочные кредиты, тыс. руб.	92116	75314	81,76	134060	178,00
6 Текущие активы, тыс. руб.	634780	608800	95,91	510818	83,91
7 Коэффициент обеспеченности  материальных затрат собственными оборотными средствами, (Ко.м)	0,66	0,60	90,91	0,80	133,33
8 Коэффициент обеспеченности  предприятия собственными оборотными  средствами, (Ко.с)	0,42	0,46	109,52	0,56	121,74
9 Коэффициент финансовой  устойчивости (К ф.у)	0,92	0,68	73,91	0,65	95,59
10 Коэффициент маневренности  собственных оборотных средств, (Км.с)	0,51	0,63	123,53	0,65	103,17

 

 

Анализируя показатели финансовой устойчивости, характеризующие состояние оборотных средств были сделаны следующие выводы: коэффициент обеспеченности материальных затрат собственными оборотными средствами говорит о том, что ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» не нуждается в дополнительном привлечении заемных средств, так как данный коэффициент находится в пределах допустимого значения. Но можно отметить тенденцию, к увеличению данного показателя. И в 2012г., он достигает значения 0,8, что является критической точкой. Коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами, В 2012г.  выше, чем в 2011г. на 21,74% и составляет 0,56. Нормативное значение больше 0,1. Показатель отражает способность предприятия покрывать собственными средствами необходимые для производственного процесса оборотные средства. Коэффициент маневренности имеет тенденцию к увеличению, что является положительной динамикой. В 2012гю он равен 0,65. Коэффициент финансовой устойчивости снижается в отчетном году и составляет 0,65, в 2010г. он равен 0,92., это говорит о снижении финансовой устойчивости ОАО «Агрофирма Нива-Никольское». Так как данный показатель меньше 1 можно сделать вывод о том, что у предприятия больше заемных средств, чем собственных.

Для оценки общей динамики финансовой устойчивости ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» проведем расчет по формуле 12:

       (12)

 

где  DФу – изменение финансовой устойчивости предприятия в текущем году (h) по сравнению с предыдущим годом (h-1).

 

Так как данный показатель является положительным можно сделать вывод, что в  2012г. произошел рост финансовой устойчивости.

По данным таблицы 10  проведем анализ показателей ликвидности. Условие абсолютной ликвидности (формула 13):

А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4>=П4, (13)

Таблица 10 – Анализ показателей ликвидности ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» за 2010-2012гг.

Показатель	2010г	2011г	Темп роста,%	2012г	Темп роста,%
1 Денежные средства и  краткосрочные финансовые вложения (А1), тыс. руб.	85691	50810	59,29	263266	518,14
2 Быстрореализуемые активы (А2),  тыс. руб.	16530	62397	377,47	16767	26,87
3 Медленно реализуемые  активы (А3),  тыс. руб.	408597	495593	121,29	354747	71,58
4 Труднореализуемые активы (А4),  тыс. руб.	168456	168256	99,88	247098	146,86
5 Наиболее срочные пассивы (П1),  тыс. руб.	4955	32106	647,95	17877	55,68
6 Краткосрочные пассивы (П2),  тыс. руб.	144479	219106	151,65	198531	90,61
7 Долгосрочные пассивы (П3),  тыс. руб.	92116	75314	81,76	134060	178,00
8 Постоянные пассивы (П4),  тыс. руб.	437724	450530	102,96	531410	117,95
9 Коэффициент абсолютной  ликвидности (Ка.л)	0,57	0,20	35,09	1,22	610
10 Коэффициент уточненной  ликвидности (Ку.л)	0,68	0,45	66,18	1,29	286,67
11 Коэффициент покрытия (Кп)	3,42	2,42	70,76	2,93	121,07

 

 

На предприятии ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» данное условие не выполнятся, А2<П2, данное неравенство свидетельствует о нехватке краткосрочной ликвидности в 2012 г. в размере 181764 тыс.руб. (А2 - П2) и данная тенденция сохранятся в динамике 3-х лет. Это говорит о том, что баланс является ликвидным на 75%. Значение коэффициента абсолютной ликвидности в 2010 и 2011гг, соответствует норме и составляет 0,57 и 0,2 соответственно. В 2012г. данный показатель увеличивается и составляет 1, 22 это означает, что капитал структурирован нерационально и очень велик процент неработающих активов (средств на расчетных счетах или в наличности). Коэффициент уточненной ликвидности в 2012г. соответствует нормативу, он равен 1,29.

Кредиторская  задолженность уменьшилась с 32 млн. руб. до 17 млн. руб. Задолженность образовалась в результате приобретения скота, а также с начислением за декабрь зарплаты, налогов и страховых взносов.

В целом по балансу на 01/01-13г наличие собственных оборотных средств составляет 285 млн. руб. Коэффициент обеспеченности собственными средствами, характеризующий наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости равен 0,81 при норме 1. Темп роста собственного капитала в 2012г. составил 18%. Доля собственного капитала в стоимости активов увеличилась в сравнении с прошлым годом и составила  60%. Общий объем выручки, полученной от всей деятельности агрофирмы, составил 835 млн. руб., что на 389 млн. руб. больше 2011 года, это связано с ценовой политикой рынка на продукцию растениеводства и с реализацией зерна урожая 2011 - 2012гг. Себестоимость реализованной продукции – 753 млн. руб.

Основные показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» представлены в таблице 11.

 

Таблица 11 - Основные показатели результатов финансово-хозяйственной деятельности ОАО «Агрофирма Нива-Никольское»

Показатель	Ед. изм.	Годы			Темп роста, %
		2010	2011	2012	2011/ 2010	2012/ 2011
А	Б	1	2	3	4	5
1. Выручка (нетто) от реализации  продукции (работ, оказания услуг)	тыс. руб.	459707	446158	834971	97,05	187,15
2. Удельный вес себестоимости  в общем объеме выручки от  реализации продукции (работ, услуг)	%	96,75	94,61	90,18	97,79	95,32
3. Совокупные активы	тыс. руб.	679274	777056	818878	114,40	105,38
4.Доля основных средств  в активах	%	23,19	20,02	26,55	86,33	132,62
5. Оборотные активы	тыс. руб.	510818	608800	634780	119,18	104,27
6. Фондоотдача	руб./руб.	2,81	2,85	4,29	101,42	150,53
7. Доля материальных затрат  в себестоимости продукции	%	66,90	83,80	57,13	125,26	68,17
8. Валовая прибыль	тыс. руб.	14949	24062	81994	160,96	340,76
9. Прибыль от реализации  продукции	тыс. руб.	14949	24062	81994	160,96	340,76
10. Чистая прибыль	тыс. руб.	12259	12806	80880	104,46	631,58
11. Норма чистой прибыли	%	2,67	2,87	9,69	107,49	337,63
12. Рентабельность продаж	%	3,25	5,39	9,82	165,85	182,19

 

Продолжение таблицы 11

А	Б	1	2	3	4	5
13. Рентабельность активов	%	1,82	1,76	9,75	96,70	553,98
14. Коэффициент обеспеченности  собственными оборотными средствами	норматив 0,1	0,42	0,46	0,56	109,52	121,74
15. Показатель отношения  дебиторской задолженности к  совокупным активам	-	2,43	8,03	1,90	330,45	23,66
16. Показатель отношения  дебиторской задолженности к  кредиторской задолженности	-	3,81	1,98	0,97	51,97	48,99
17. Коэффициент автономии (финансовой независимости)	норматив > 0,5	0,40	0,36	0,32	90,00	88,89
18. Коэффициент текущей  ликвидности	норматив 2	3,42	2,42	2,93	70,76	121,07

 

 

2.3 Анализ обеспеченности  предприятия производственными  запасами

 

Проведем анализ структуры оборотных активов ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» (таблица 12).

Таблица 12 –  Анализ структуры оборотных активов ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» за 2010-2012гг. 

В тысячах рублей

Оборотные активы	2010		2011		2012		Абсолютное изменение по отношению к 2010, + –
							2011		2012
	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%	сумма	%
Запасы	408597	79,98	495550	81,39	354747	55,89	86953	1,41	-53850	-24,09
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-	-	43	0,007	-	-	43	0,007	-	-
Дебиторская задолженность	16530	3,24	62397	10,25	16767	2,64	45867	7,01	237	0,60
Финансовые вложения	-	-	1200	0,20	-	-	1200	0,20	-	-
Денежные средства и эквиваленты	85691	16,78	49610	8,15	263266	41,47	-36081	-8,63	177575	24,69
Прочие оборотные активы	-	-	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого оборотые активы	510818	100	608880	100	634780	100	98062	-	123962	-

 

 

Из таблицы 12 видно, что наибольший удельный вес в структуре оборотных активов занимают запасы, наблюдается тенденция к росту их удельного веса (с 79,98% в 2010 г. до 81,39% в 2011 г.), но в 2012г, происходит сокращение запасов до 55,89%, что ниже 2010г. на 24,09%.

В течение 3 лет оборотные средства имеют тенденцию к увелечению и к концу 2012г. достигают значения 634780 тыс.руб, что на 123962 тыс.руб. больше чем в 2010г.

При изучении состояния товарных запасов и товарооборачиваемости рассчитываются и анализируются многие показатели.

Рассмотрение производственных запасов рекомендуется начинать с анализа их наличия и динамики.

Рассмотрим структуру и динамику производственных запасов на ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» за 2010-2012 гг. (таблица 13).

 

Таблица 13 - Анализ состава и структуры производственных запасов на ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» за 2010 – 2012 гг.

 

В тычячах рублей

Запасы	2010г.	2011г.	2012г.	Абсолютное отклонение		Темп роста к 2010 г., %		Темп роста к 2011 году
				2011/ 2010	2012/ 2010	2011	2012
Сырье, материалы и другие аналогичные активы	92227	107932	81036	15705	-11191	117,03	87,87	75,08
Животные на выращивании и откорме	85728	112477	113934	26749	28206	131,20	132,90	101,30
Затраты в незавершенном производстве	110683	123563	100988	12880	-9695	111,64	91,24	81,73
Готовая продукция и товары для перепродажи	119211	150830	58789	31619	-60422	126,52	49,32	38,98
Товары отгруженные	-	-	-	-	-	-	-	-
Расходы будущих периодов	748	748	-	0	-748	100	-	-
Прочие запасы и затраты	-	-	-	-	-	-	-	-
Итого	408597	495550	354747	86953	-53850	121,28	86,82	71,59