Теоретические основы анализа и управления запасами предприятия

 

 

Анализируя формирование прибыли на ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» можно сделать выводы: в 2012 г. увеличилась прибыль от реализации и составила 81994 тыс.руб., что на 240,76% больше, чем в 2011г. В отчетном году произошло увеличение доходов на 7257 тыс.руб., и снижение расходов на 4798 тыс.руб. В 2010 и 2011 гг. объем реализованной продукции и себестоимость продукции значительно не изменялись. Но изменения данных показателей в 2012 г., привело к значительному росту чистой прибыли.

Увеличение чистой прибыли свидетельствует о правильно выбранной бизнес-стратегии и является следствием стабильного роста ОАО «Агрофирма Нива-Никольское».

В системе показателей эффективности деятельности предприятий важнейшее место принадлежит рентабельности.

Рентабельность представляет собой такое использование средств, при котором организация не только покрывает свои затраты доходами, но и получает прибыль. Проведем анализ рентабельности ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» (таблица 4).

 

Таблица 4 - Анализ показателей рентабельности ОАО «Агрофирма Нива-Никольское»

Показатель	2010г	2011г	%	2012г	%
1 Объем  реализованной продукции,  тыс. руб.	459707	446158	97,05	834971	187,15
2 Среднегодовая  стоимость основных средств,  тыс. руб.	163656	156555	95,66	194847	124,46
3 Среднегодовая  стоимость оборотных средств,  тыс. руб.	496748	559809	112,69	621790	111,07
4 Балансовая  прибыль,  тыс. руб.	12259	12993	105,99	80880	622,49
5 Прибыль  от реализации, тыс. руб.	14949	24062	160,96	81994	340,76
6 Рентабельность  реализации, %	3,25	5,39	165,85	9,82	182,19
7 Рентабельность  фондов, %	9,13	15,37	168,35	42,08	273,78
8 Себестоимость  товарной продукции, тыс.руб.	444758	422096	94,90	752977	178,39
9 Среднегодовая стоимости капитала, тыс. руб.	431692	444127	102,88	490970	110,55
10 Рентабельность  капитала, %	2,84	2,93	103,17	16,47	562,11
11 Рентабельность  производства (затрат), %	3,36	5,70	169,64	10,89	191,05

 

Таким образом, при анализе рентабельности предприятия было выявлено, что рентабельность реализации в отчетном году увеличилась на 82,19% по сравнению с предыдущим годом. Это говорит о том, что темпы роста выручки опережают темпы роста затрат.  

Рентабельность производственных фондов показывает, насколько эффективна отдача фондов. Данный показатель имеет тенденцию к увеличению с 2010-2012гг. В отчетном году он составляет 42,08%. Увеличивается также и рентабельность капитала, в 2011г. по сравнению с 2010г. изменение незначительно и составляет 3,17%. В 2012г. по сравнению с 2011г. рентабельность капитала увеличивается 462,11%.

Рентабельность производства (затрат) на ОАО «Агрофирма Нива-Никольская» увеличилась в отчетном году и составила 10,89%. Повышение рентабельности производства означает повышение его прибыльности.

Основными факторами, воздействующими на повышение рентабельности производства, являются: величина прибыли, эффективность использования в процессах производства основных фондов и их стоимость, эффективность использования средств оборота и история их происхождения. 

Оценка финансового состояния предприятия должна содержать в себе следующие этапы анализа: 

• анализ изменения структуры баланса;

• анализ показателей финансовой устойчивости и ликвидности.

Анализ структуры баланса представлен в таблицах (таблица 5 и 6).

 

Таблица 5 – Структура активов баланса предприятия

В процентах

Показатель	2010г		2011г		2012г
	Н.г	К.г	Н.г	К.г	Н.г	К.г
1. Основные средства и  внеоборотные активы	27,37	24,80	24,80	21,65	21,65	28,02
2. Оборотные активы (текущие)	72,63	75,20	75,20	78,35	78,35	71,98
2.1 Материальные оборотные  активы	80,94	79,99	79,99	81,40	81,40	55,89
2.2.  Средства в расчетах	6,67	3,23	3,23	15,54	15,54	2,64
2.3. Денежные средства	12,39	16,78	16,78	3,06	3,06	41,47
2.4. Прочие активы	-	-	-	-	-	-
ИТОГО ИМУЩЕСТВА (баланс)	100	100	100	100	100	100

 

 

 

Таблица 6 – Структура пассивов баланса предприятия

В процентах

Показатель	2010г		2011г		2012г
	Н.г	К.г	Н.г	К.г	Н.г	К.г
1. Собственный капитал	64,05	64,44	64,44	57,98	57,98	60,26
2. Заемный капитал	35,95	35,56	35,56	42,02	42,02	39,74
2.1.Долгосрочные кредиты	42,46	38,14	38,14	23,07	23,07	38,25
2.2. Краткосрочные кредиты	47,73	59,74	59,74	67,06	67,06	56,50
2.3.Кредиторская задолженность	9,55	1,79	1,79	9,64	9,64	4,92
2.4. Прочие пассивы	0,26	0,33	0,33	0,23	0,23	0,33
ИТОГО ИСТОЧНИКИ СРЕДСТВ (баланс)	100	100	100	100	100	100

 

 

По данным таблиц 5 и 6 проанализируем структуру активов и пассивов баланса ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» за 2010-2012гг. (рисунок 6).

Рисунок 4 – Структура активов баланса ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» за 2010-2012гг.

 

Наибольший удельный вес занимают оборотные активы предприятия, они составляют 75,2%, 78,35%, 71,98% в 2010-2012гг соответственно. На долю оборотных активов приходится 28,02% в 2012г. Динамика структуры активов стабильна, и изменения за 3 года практически не заметны, что говорит о положительной структуре активов баланса ОАО «Агрофирма Нива-Никольское».

Анализируя структуру пассив баланса можно сделать выводы о том, что собственный капитал превышает заемный. В 2012 г. доля собственного капитала составила 60,26%,  доля заемного капитала 39,74%, причем в доле заемного капитала наибольший удельный вес занимают краткосрочные кредиты, которые составляют 56,50% от заемного капитала (рисунок 5).

Рисунок 5 – Структура пассивов баланса ОАО «Агрофирма Нива-Никольское»

 

Для оценки финансового состояния ОАО «Агрофирма Нива-Никольское» проанализируем показатели структуры баланса (таблица 7).

 

Таблица 7 – Анализ показателей структуры баланса ОАО «Агрофирма Нива-Никольская» за 2010-2012гг.

Показатель	2010г	2011г	Темп роста, %	2012г	Темп роста, %
1 Капитал предприятия, тыс. руб.	679274	777056	114,40	881878	113,49
2 Собственный капитал, тыс. руб.	437724	450530	102,93	531410	117,95
3 Заемный капитал,  тыс. руб.	241550	326526	135,18	350468	107,33
4 Коэффициент финансовой  автономии (Кф.а)	0,64	0,58	90,63	0,60	103,45
5 Коэффициент финансовой  зависимости (Кф.з)	1,55	1,72	110,97	1,66	96,51
6 Коэффициент финансового  риска (Кф.р)	0,55	0,72	130,91	0,66	91,67

 

Коэффициент финансовой автономии в 2012 г. снижается по сравнению с 2010, но увеличивается по сравнению с 2011г. и составляет 0,60, что на 0,02 выше, чем в 2011г. Согласно полученным показателям коэффициента автономии, можно сказать, что на данном этапе предприятие нуждается в заемных средствах, т.к. полученные коэффициенты выше допустимой нормы 0,5. Экономический смысл коэффициента финансовой зависимости состоит в определении, сколько единиц общей суммы финансовых ресурсов приходится на единицу источников собственных средств. При расчете данного коэффициента наблюдается с 2011г. тенденция к его понижению, на 0,06 и он составляет в 2012г. 1,66. Данная тенденция считается положительной. Коэффициент финансового риска в 2011г, увеличивается по отношению к показателю 2010г, но в 2012г., он снижается, что говорит о снижении зависимости предприятия от заемных средств.

На основании данных бухгалтерской отчетности проведем анализ показателей финансовой устойчивости (таблица 8).

 

Таблица 8 – Анализ показателей финансовой устойчивости, характеризующих состояние основных средств ОАО «Агрофирма Нива-Никольская» за 2010-2012гг.

Показатель	2010г.	2011г.	Темп роста,%	2012г.	Темп роста,%
1 Сумма износа,  тыс. руб.	22389	2919	13,03	32500	1113,39
2 Первоначальная стоимость  основных средств, тыс. руб.	-	394795	-	480314	121,66
3 Основные средства и  внеоборотные активы, тыс. руб.	168456	168256	99,88	247098	146,86
4 Собственный капитал, тыс. руб.	531410	450530	84,78	437724	97,16
5 Средства производства, тыс. руб.	510818	608880	119,20	634780	104,25
6 Капитал предприятия, тыс. руб.	881878	777056	88,13	679274	87,42
7 Коэффициент накопления  износа (Ки)	-	0,07	-	0,07	100
8 Индекс постоянного актива (Кп.а)	0,32	0,32	100	0,56	175
9 Коэффициент реальной  стоимости имущества (Кр)	0,53	0,50	94,34	0,47	94