Пути повышения эффективности использования оборотных фондов

 

Сочетаемость различных видов политики комплексного управления (ПКУ) ТА и ТП иллюстрирует матрица выбора ПКУ (табл. 3.6).

 

Таблица 3.6

Матрица комплексного оперативного управления (ПКУ) текущими активами и пассивами

Политика управления		Политика управления ТА
ТП	Агрессивная		Умеренная		Консервативная
Агрессивная		Агрессивная		Умеренная		Не сочетаются
Умеренная		Умеренная		Умеренная		Умеренная
Консервативная		Не сочетаются		Умеренная		Консервативная

 

Таким образом, кредит органично встроен в процесс управления оборотными средствами фирмы, именно он обеспечивает маневренность поведения и адекватность реакции ее финансового обеспечения на изменение конъюнктуры рынка или рыночной стратегии компании. [36, с. 20]

Кредит может быть банковским и коммерческим. Коммерческий кредит является наиболее важным для финансирования текущей деятельности организации. Он предоставляется, с одной стороны, поставщиками и подрядчиками, с другой стороны, покупателями и заказчиками. В процессе коммерческого кредитования оборотный капитал перераспределяется из оборота одного предприятия в оборот другого, минуя банковскую систему. Управляя дебиторской и кредиторской задолженностью, предприятия взаимно кредитуют друг друга и вполне могут обходиться без других видов кредита. Предприятие-кредитор отвлекает средства в товарной или денежной формах из собственного оборота и потому компенсирует свои потери путем установления надбавок к цене товара за отсрочку или рассрочку.

Коммерческий кредит дешев по сравнению с банковским кредитом. Сроки коммерческого кредитования определены рамками расчетно-платежной дисциплины, согласно действующему в России законодательству, предельный срок оплаты товаров, работ, услуг – три месяца.

Применение векселя в хозяйственном обороте в качестве инструмента коммерческого кредита порождает ряд специфических особенностей. Особенность вексельного долга состоит в том, что он может свободно обращаться, потому погашение долга и выплата процентов заемщиком будет производиться в пользу неизвестного заранее лица. [12, с. 132]

Банки, как профессиональные кредиторы, предлагают клиентам весьма разнообразные кредиты на финансирование текущей деятельности, наиболее гибкими из которых являются овердрафт и кредитные линии.

Кредитование счета посредством предоставления овердрафта – это выдача кредита «по мере возникновения потребности». Существует как сходство, так и отличие между овердрафтом и кредитной линией: установления срока, лимита кредитования, процентных ставок и пр., но по кредитной линии обычно составляется график выборки кредита и за его нарушение может быть предусмотрена материальная ответственность сторон. Овердрафт – наиболее гибкий механизм кредитования и в российской практике.

Кредитование путем мобилизации долговых обязательств в виде факторинга и учетно-вексельных кредитов (предъявительских и векселеда-тельских) становятся и в России традиционными банковскими услугами. Именно эти виды кредита позволяют организациям гибко управлять дебиторской задолженностью, оперативно превращать долг в работающий капитал. Сделки РЕПО, представляя собой по форме комбинацию двух противоположных сделок по купле-продаже, являются кредитным механизмом, обеспечивающим высокую степень защиты кредитора от кредитного риска.

Для финансирования текущей деятельности организация может восполь-зоваться и краткосрочной бюджетной поддержкой, которая предоставляется бюджетами различных уровней в следующих формах:

• фактическая передача денежных средств заемщику;
• возмещение разницы в процентных ставках по банковским кредитам;
• предоставление бюджетных гарантий под банковские кредиты;
• кредитование посредством временного уменьшения обязательств перед бюджетом. [13, с. 134]

Для сохранения оборотного капитала организация может воспользоваться отсрочками, рассрочками по уплате налогов и налоговыми кредитами. Налоговый кодекс РФ устанавливает конкретные основания для предоставления отсрочки, рассрочки по уплате налогов, налогового кредита. Налоговый кредит может быть предоставлен по одному или нескольким налогам сроком от трех месяцев до одного года.

Таким образом, дополнительная потребность предприятия в оборотных средствах может быть покрыта за счет разнообразных источников кредитного характера. В любом случае краткосрочный кредит и оборотные средства предприятия имеют следующие признаки: срок краткосрочного кредитования увязан со сроками оборота оборотного капитала – до одного года; краткосрочный кредит погашается за счет поступлений от текущей деятельности предприятия, из выручки от реализации товаров (работ, услуг); затраты на привлечение краткосрочного кредита включаются в бухгалтерском (финансовом) учете в состав издержек (себестоимости), в налоговом учете – в пределах установленных ограничений.

 

 

3.3. Рекомендации по повышению  эффективности управления оборотными средствами в ЗАО «Тулажелдормаш»

 

 

Рациональное и эффективное использование оборотных средств способствует повышению финансовой устойчивости предприятия и его платежеспособности, а также становится внутренним источником дальнейших инвестиций.

Эффективность зависит от  факторов, которые можно разделить на внешние, оказывающие влияние вне зависимости от интересов предприятия, и внутренние, на которые предприятие может и должно активно влиять. К внешним факторам можно отнести такие, как общеэкономическая ситуация, налоговое законодательство, условия получения кредитов и процентные ставки по ним и пр. Эти и другие факторы определяют рамки, в которых предприятие может манипулировать внутренними факторами рационального движения оборотных средств.

Существует много путей повышения эффективности использования оборотных средств в современных условиях. Критерии финансового менедж-мента следующие:

1) минимизация текущей кредиторской задолженности, что требует использования долгосрочных источников и собственного капитала для финансирования большей части оборотных средств;

2) минимизация совокупных издержек финансирования, в этом случае ставка делается на преимущественное использование краткосрочной кредиторской задолженности, при этом существует высокий уровень риска невыполнения обязательств;

3) максимизация полной стоимости фирмы – любые решения в области управления оборотными средствами, способствующие повышению экономии-ческой стоимости предприятия, следует признать целесообразными.

Одним из важных вопросов повышения эффективности использования оборотных средств является экономия материальных ресурсов. К внутри-производственным резервам относятся возможности улучшения использования материальных ресурсов, непосредственно связанные с совершенствованием техники, технологии организации процессов производства, освоением новых видов продукции, повышением качества продукции в конкретных отраслях промышленности.

К производственно-техническим направлениям относятся мероприятия, связанные с качественной подготовкой сырья к его производственному потреблению, совершенствованием конструкции машин, оборудования и изделий, применением более экономичных видов сырья, топлива, внедрением новой техники и прогрессивной технологии, обеспечивающих максимально возможное уменьшение технологических отходов и потерь материальных ресурсов в процессе производства изделий.

Важную роль играет использование местных видов сырья, топлива, вторичных сырьевых, материальных и топливных ресурсов. Регенерация (восстановление) бывших в употреблении сырья, основных и вспомогательных материалов (смазочных, обтирочных), инструмента.

При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства. Высвобождение оборотных средств вследствие ускорения их оборачиваемости может быть абсолютным и относительным. Абсолютное высвобождение имеет место, если фактические остатки оборотных средств меньше норматива или остатков предшествующего периода при сохранении или превышении объема реализации за рассматриваемый период. Относительное высвобождение оборотных средств имеет место в тех случаях, когда ускорение их оборачиваемости происходит одновременно с ростом производственной программы предприятия, причем темп роста объема производства опережает темп роста остатков оборотных средств. Ускорение оборачиваемости оборотных средств – первоочередная задача предприятий в современных условиях и достигается следующими путями. На стадии создания производственных запасов: внедрением экономически обоснованных норм запаса; приближением поставщиков сырья, полуфабрикатов, комплектующих и пр.; широкое использование прямых длительных связей; расширение складской системы материально-технического обеспечения, а также оптовой торговли материалами и оборудованием, комплексная механизация и автоматизация погрузочно-разгрузочных работ на складе.

На стадии незавершенного производства важно ускорение научно-технического процесса: внедрение прогрессивной техники и технологии, особенно безотходной и малоотходной; роботизированных комплексов, роторных линий; развитие стандартизации, унификации, типизации; применение более дешевых конструктивных материалов; совершенствование системы экономического стимулирования, экономного использования ресурсов энергетических и топливных, увеличение удельного веса продукции, пользующейся большим спросом.

На стадии обращения: приближение потребителей к изготовителям; совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции по прямым связям; досрочного выпуска продукции, изготовление продукции из сэкономленных материалов, тщательная подборка продукции по партиям, ассортименту, транзитной норме, отгрузка строго по договорам.

Одним из факторов повышения оборачиваемости оборотных средств является минимизация периода производства. Этот метод предлагает непрерывное планирование не под фиксированный период времени, но  «под объем» производимой продукции. Под фиксированным объемом следует понимать юридически оформленный заказ поставщика. [34, с. 59]

Запасы играют важную роль в обеспечении непрерывности процесса производства, поэтому очень важны экономические механизмы, обеспечивающих ускорение оборачиваемости оборотных средств (запасов) за счет стимулирования работников и совершенствования работы отдела материально-технического снабжения, системы доставки грузов.

Совершенствование системы кредитования за счет использования системы экономического анализа кредиторов из числа возможных поставщиков, кто способен дать кредит на выгодных условиях, что гораздо дешевле, чем брать кредит в банке и платить высокие проценты. В то время как оплата поставщикам может быть так отсрочена, что, что за это время заказчик успевает продать товар, получить за него деньги и еще какое-то время использовать их для финансирования закупок других товаров. [32, с. 70]

Конкретные рекомендации по повышению эффективности использования оборотных средств для предприятия ЗАО «Тулажелдормаш» требуются в случае расширения производственных мощностей  для производства новых изделий (например, полумуфт для реализации через склад сбыта). Наряду с основными фондами финансированию подлежат его оборотные средства. Для расчета капитальных вложений в оборотные средства необходимо рассчитать норматив оборотных средств и предложить рекомендации по их наилучшему использованию.

В таблице 3.7 представлена калькуляция себестоимости продукции.

 

Таблица 3.7

Калькуляция себестоимости продукции

Наименование статей затрат	Условное обозначе-ние	Расходы, руб. (+/-)
		на единицу	на годовой выпуск
1.	2.	3.	4.
Материалы основные за вычетом отходов, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты Транспортно-заготовительные расходы Энергия для технологических целей Основная заработная плата производственных рабочих	Зм.к. Зт-з Зэ   Зо.з.	380 76 9   94,9	14 060 000 2 812 000 333 000   3 511 204
Продолжение таблицы 3.7
1.	2.	3.	4.
Дополнительная заработная плата производственных рабочих Единый социальный налог Отчисления по обязательному социальному страхованию от несчастных случаев на производстве и профзаболеваний Общепроизводственные расходы Общехозяйственные расходы	Зд.з.   Зс.н.¢     Зс.н.¢¢ Зоб.пр. Зоб.хоз.	14,23   28,37     2,73 227,76 142,35	526 681   1 049 690     101 010 8 426 890 5 266 806
Итого производственная себестоимость Внепроизводственные расходы	Спр. Зв.п.	975,34 48,76	36 087 580 1 804 120
Итого полная себестоимость	Сп.	1024,1	37 891 700