Пути повышения эффективности использования оборотных фондов

Из таблицы 2.3 видно, что активы в 2007 году по отношению к 2006 году выросли на 94 тыс. руб. = (590775 – 590681) или на 0,02 %, оборотные активы увеличились на 879 тыс. руб. = (334730 – 333851), что в процентах составит: 100 = 3334730 / 333875 × 100,3 %, то есть увеличение оборотных активов = 100,3 – 100 = 0,3 %, а внеоборотные активы уменьшились на 785 тыс. руб. = (256045 – 256830), то есть на – 0,3%. Наибольший удельный вес в структуре активов на 2006 и 2007 годы занимают оборотные активы 56,5 % – (333851 / 590681 × 100 %) и 56,7 % – (334730 / 590775 × 100 %) соответственно.

 

Таблица 2.4

Пассив сравнительного аналитического баланса-нетто

ПАССИВ	2006 год		2007 год		Изменения (+/-)
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	% к величине на 2006 год	Изменения в %
III. Капитал и резервы в том числе:	225426	38,2	225910	38,2	484	-	100,2	0,2
уставный капитал	100000	16,9	100000	16,9	-	-	100,0	-
добавочный капитал	27912	4,7	28638	4,8	726	0,1	102,6	2,6
нераспределенная прибыль	5228	0,9	4918	0,8	-310	-0,1	94,1	-5,9
IV. Долгосрочные пассивы	43830	7,4	36508	6,2	-7322	-1,2	83,3	16,7
V. Краткосрочные пассивы, в том числе:	321425	54,4	328357	55,6	6932	1,2	102,2	2,2
заемные средства	164482	27,8	168404	28,5	3922	0,7	102,4	2,4
кредиторская задолженность	127811	21,6	129004	21,8	1193	0,2	100,9	0,9
БАЛАНС	590681	100,0	590775	100,0	94	0	-	-

 

Из таблицы 2.4 следует, что в структуре пассивов наибольший удельный вес имеют краткосрочные пассивы 54,4 % = (321425 / 590681 × 100) на 2006 год и 55,6 % = (328357 / 590775 × 100) в 2007 году. Увеличение за период составило 6932 = (328357 – 321425) тыс. руб., или 2,2 %. Капитал и резервы в 2007 году по отношению к 2006 году возросли на 484 = (225910 – 225426) тыс. руб., или на 0,2 %), а долгосрочные пассивы уменьшились на 7322 = (36508 – 43830) тыс. руб., что составило 16,7 % .

Величина заемных средств определяется итогом  IV и V раздела пассива аналитического баланса-нетто. На основании формулы (2.1) получим:

           (2.1)

где   Kt – краткосрочные кредиты и заемные средства;

KT – долгосрочные кредиты и заемные средства;

RР2006 = 43830 + 321425 = 365255 тыс. руб.

RР2007 = 36508 + 328357 = 364865 тыс. руб.

Соответственно по формуле:

      (2.2)

Получим: D RР = 364865 – 365255 = – 390 тыс. руб. – изменение величины заемных средств.

Сравнение показателей структурной динамики баланса позволяет определить прирост, какого вида источников средств, собственных или заемных, оказал большее влияние на увеличение имущества предприятия за 2006 год, для  чего по формуле:

      (2.3)

где  ΔИС – изменение величины источников собственных средств;

ΔRЗ – изменение величины заемных средств;

ΔВ – изменение величины баланса.

Находим: Таким образом, прирост собственных средств оказал влияние на увеличение имущества предприятия. Далее выясняется, за счет, которого источника (основные средства и вложения либо оборотные средства), в наибольшей мере был прирост источников, для чего по формуле находится:

.      (2.3)

Вычислим: (табл. 2.5). Из этого следует, что увеличение источников имущества предприятия привело к изменению оборотных активов.

По значениям строк баланса за 2007 год определим  финансовую устойчивость, платежеспособность  и ликвидность через коэффициенты.

Показатели финансовой устойчивости:

Кт задолженности =

(норма < 7)

490 – Итого по разделу 3 "Капиталы и резервы"

590 – Итого по разделу 4 "Долгосрочные обязательства"

690 – Итого по разделу 5 "Краткосрочные обязательства"

Кт обеспеченности собственными средствами =

=

(норма 0,1 – 0,5)

490 – Итого по разделу 3 "Капиталы и резервы"

590 – Итого по разделу 4 "Долгосрочные обязательства"

190 – Итого по разделу 1 "Внеоборотные активы"

290 – Итого по разделу 2 "Оборотные активы"

Показатели платежеспособности:

Кт срочной абсолютной ликвидности =

=

(норма > 1)

260 – денежные средства

250 – краткосрочные финансовые вложения

230 – дебетовая задолженность (платежи > 12 месяцев)

240 – дебетовая задолженность (платежи в течение 12 месяцев)

216 – доходы будущих периодов

610 – займы и кредиты

620 – кредиторская задолженность в т.ч. поставщики и подрядчики, перед пер-соналом, перед внебюджетными фондами, перед бюджетом

Общий коэффициент ликвидности =

=

(норма от 1 до 2)

290 – Итого оборотные активы

610 – Займы и кредиты

620 – Кредиторская задолженность  в т.ч. поставщики и подрядчики, перед пер-соналом, перед внебюджетными фондами, перед бюджетом.

В результате расчета мы получили нормальные показатели по общей ликвидности и коэффициенту задолженности, низкие показатели по срочной абсолютной ликвидности и обеспеченности собственными средствами, что позволяет сделать вывод о недостатках работы предприятия – его недоста-точной устойчивости, слабой обеспеченности собственными оборотными средствами. В целом на общем уровне работу предприятия можно признать удовлетворительной.

Анализ оборотных средств начнем с анализа оборотных активов, которые представлены в табл. 2.5.

 

Таблица 2.5

Анализ оборотных активов

Оборотные активы	2005 год		2006 год		Изменения (+/-)
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	% к величине на 2006 год	% к  изменениям итога баланса
1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.	8.	9.
Запасы	193203	58,0	192979	58,0	-224	-	99,9	-25,5
Дебиторская задолженность	102950	31,0	101501	30,0	-1449	-1	98,6	-164,8
Краткосрочные финансовые вложения	16873	5,0	17002	5,0	129	-	100,8	14,7
Продолжение таблицы 2.5
1.	2.	3.	4.	5.	6.	7.	8.	9.
Денежные средства	14321	4,0	16037	5,0	1716	1	111,9	195,2
Прочие оборотные активы	6504	2,0	7211	2,0	707	-	110,9	80,4
ИТОГО	333851	100,0	334730	100,0	879	-	100,3	100,0

 

Из таблицы 2.5 видно, что в целом оборотные активы увеличились на            879 тыс. руб. = (334730 – 333851) и составили на 2007 год 334730 тыс. руб. Наибольший удельный вес в структуре оборотных активов на 2006 и 2007 годы составляют запасы 58 % = (193203 / 333851 × 100) и дебиторская задолженность  31 % = (102950 / 333851 × 100) на 2006 год и 30 % = (101501 / 334730 × 100) на 2007 год.

Наблюдается снижение материальных оборотных средств (запасов) в   2007 году с 193203 тыс. руб. до 192979 тыс. руб., что можно оценить как положительный момент.

Дебиторская задолженность предприятия к 2007 году снизилась и составила 101501 тыс. руб. При этом величина денежных средств на расчетном счету и в кассе предприятия возросла на 1716 тыс. руб. = (16037 – 14321), что также является положительным моментом в деятельности предприятия.

Из таблицы 2.6 видно, что капитал и резервы предприятия возросли в         2007 году на 484 тыс. руб. = (225910 – 225426), в основном за счет роста резервного (33062 – 32114) = 948 тыс. руб. и добавочного капиталов 726 тыс. руб. = (28638 – 27912), что положительно скажется на деятельности предприятия. Наибольший удельный вес в 2006 и 2007 годах имеют уставный капитал 44 % и фонды накопления 24 % в 2006 году и 25 % в 2007 году.

Из таблицы 2.7 следует, что долгосрочные пассивы снизились в 2007 году на 7322 тыс. руб. = (36508 – 43830) за счет уменьшения прочих долгосрочных пассивов.

Из таблицы 2.8 видно, что краткосрочные пассивы в 2007 году увеличились на 6932 тыс. руб. = (328357 – 321425) – на 0,3 %, в основном за счет роста заемных средств 3922 тыс. руб. = (168404 – 164482) – 2,4 %, и доходов будущих периодов 1622 тыс. руб. = (5709 – 4087) – 39,7 %. Наибольший удельный вес в 2006 и 2007 годах имеют заемные средства 51 % и кредиторская задолженность 40 % в 2006 году и 39 % в 2007 году.

 

Таблица 2.6

Анализ капитала и резервов

Источники собственных средств	2006 год		2007 год		Изменения (+/-)
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	% к величине на 2006 год	% к  изменениям итога баланса
Уставный капитал	100000	44,0	100000	44,0	-	-	100,0	-
Добавочный капитал	27912	12,0	28638	13,0	726	1	102,6	150,0
Резервный капитал	32114	14,0	33062	15,0	948	1	102,9	195,9
Фонды накопления	54038	24,0	53117	25,0	-921	-1	98,3	-190,3
Фонды социальной сферы	2321	1,0	2208	1,0	-113	-	95,1	-23,3
Целевые финансирования и поступления	3813	2,0	3967	1,0	154	-1	104,0	31,8
Нераспределенная прибыль прошлых лет	3208	1,0	2713	1,0	-495	-	84,6	-102,3
Нераспределенная прибыль отчетного года	2020	1,0	2205	1,0	185	-	109,2	38,2
ИТОГО	225426	100	225910	100	484	-	100,2	100,0

 

Таблица 2.7

Анализ долгосрочных пассивов

Долгосрочные пассивы	2006 год		2007 год		Изменения (+/-)
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	% к величине на 2006 год	% к  изменениям итога баланса
Заемные средства	34611	79,0	36508	100,0	1897	21	105,5	-25,9
Прочие долгосрочные пассивы	9219	21,0	-	-	-9219	-21	-	125,9
ИТОГО	43830	100,0	36508	100,0	-7322	-	83,3	100,0

 

Таблица 2.8

Анализ краткосрочных пассивов

Краткосрочные        пассивы	2006 год		2007 год		Изменения (+/-)
	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	Тыс. руб.	Удельный вес, %	% к величине на 2006 год	% к  изменениям итога баланса
Заемные средства	164482	51,0	168404	51,0	3922	-	102,4	56,6
Кредиторская задолженность	127811	40,0	129004	39,0	1193	-1	100,9	17,2
Расчеты по дивидендам	5408	2,0	5208	1,0	-200	-1	96,3	-2,9
Доходы будущих периодов	4087	1,0	5709	2,0	1622	1	139,7	23,4
Фонды потребления	9708	3,0	10084	3,0	376	-	103,9	5,4
Резервы предстоящих расходов и платежей	5618	2,0	5319	2,0	-299	-	94,7	-4,3
Прочие долгосрочные пассивы	4311	1,0	4629	2,0	318	1	107,4	4,5
ИТОГО	321425	100,0	328357	100,3	6932	-	102,2	100,0