Пути повышения эффективности использования оборотных фондов

В понятие экономической сущности оборотных средств вкладывается также возможность достижения максимального финансового результата деятельности предприятия – прибыли, при условии оптимального управления оборотными активами.

1.2.  Управление  оборотным  капиталом  в  российских  условиях

 

 

Целью управления оборотным капиталом является определение объема и структуры оборотного капитала, достаточного для обеспечения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия. Для этого важно поддержание оборотного капитала в размере, обеспечивающем текущую ликвидность, т.е. возможность обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Для любого предприятия это является одной из важнейших характеристик стабильности хозяйственной деятельности. Потеря ликвидности чревата не только дополнительными издержками, но и периодическими остановками производственного процесса.

При низком уровне оборотного капитала производственная деятельность не поддерживается должным образом, отсюда – возможная потеря ликвидности, периодические сбои в работе и низкая прибыль. При некотором оптимальном уровне оборотного капитала прибыль становится максимальной. Дальнейшее повышение величины оборотных средств приводит к наличию временно свободных, бездействующих текущих активов, а также излишние издержки финансирования, что повлечет снижение прибыли (общая картина влияния оборотного капитала на прибыль представлена на рис. 1.2) .

 

Рис. 1.2. Взаимосвязь прибыли и уровня оборотных средств

Обеспечение компромисса между риском потери ликвидности и эффективностью работы сводится к решению двух важных задач.

1. Обеспечение платежеспособности. Если предприятие не в состоянии оплачивать счета, выполнять обязательства оно, возможно, объявит о банкротстве. Предприятие, не имеющее достаточного уровня оборотного капитала, может столкнуться с риском неплатежеспособности.

2. Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов. Известно, что различные уровни разных текущих активов по-разному воздействуют на прибыль. Например, высокий уровень производственно-материальных запасов потребует соответственно значительных текущих расходов, в то время как широкий ассортимент готовой продукции может способствовать повышению объемов реализации и увеличению доходов. Каждое решение, связанное с определением уровня денежных средств, дебиторской задолженности и производственных запасов, должно быть рассмотрено как с позиции рентабельности данного вида активов, так и с позиции оптимальной структуры оборотных средств. Так, например, излишний объем оборотного капитала в виде излишних активов, связан с издержками финансирования, что сокращает доходы. Возможны различные причины образования излишних активов: неходовые и залежалые товары, привычка «иметь про запас» и др.

Важнейшим элементом управления оборотными средствами является научно-обоснованное нормирование, которое предполагает действие норм и нормативов. Нормируемыми являются только собственные оборотные средства, но не все, а лишь оборотные производственные фонды и частично фонды обращения, а именно остатки нереализованной готовой продукции на складе предприятия. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства и средства в расчетах. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна.

В неопределенных условиях рынка подходы к планированию, следовательно, и к нормированию стали приобретать специфические черты. Прежде всего, исчезла исходная точка расчета – заданный период планирования, поскольку заказы от покупателей поступают непрерывно. Вместе с тем производство – это процесс, протекающий во времени. Без знания продолжительности периода невозможно определить повременные показатели плана (фонд располагаемого времени оборудования и рабочих, накладные расходы, налоговые отчисления, мощности поставщиков и прочее). На актуальность данной проблемы указывается в современной экономической литературе, однако вопрос далек от разрешения. [13, с. 114]

В дальнейшем изложении будут отражены некоторые современные подходы  к вопросам управления оборотными средствами, например методика непрерывного планирования,  механизмы, обеспечивающие ускорение оборачиваемости и др.

В процессе нормирования различаются нормы и нормативы.

Нормы оборотных средств – это объем запаса по важнейшим товарно-материальным ценностям, необходимых предприятию для обеспечения нормальной, ритмичной работы. Нормы – это относительные величины, которые устанавливаются в днях запаса или в процентах к определенной базе (товарной продукции, объему основных фондов) и показывают длительность периода, обеспеченного данным видом запасов материальных ресурсов. Нормы устанавливаются на определенный период (квартал, год), или более  Нормы пересматриваются при изменениях номенклатуры изделий, условий произ-водства, снабжения и сбыта, изменения цен и других параметров. [16, с. 90]

Норматив оборотных средств – это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающих предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы определяются как для основной деятельности, так и для капитального ремонта и других видов деятельности. Нормы устанавливаются на более длительный период, нормативы, как правило, на квартал, год.

Нормативы определяются как произведение суммы однодневного расхода или выпуска и нормы по соответствующим видам оборотных средств.

Однодневный расход на предприятиях с равномерно нарастающим объемом производства исчисляется по данным сметы затрат IV квартала предыдущего года, поскольку он должен обеспечить потребность производства на начало следующего периода. В условиях сезонного производства однодневный расход исчисляется по смете затрат квартала с минимальным объемом производимой продукции. [17, с. 123]

Однодневный расход определяется путем деления суммы по соответ-ствующей статье квартальной сметы затрат на 90 дней (или 360 дней).

Основные нормативы устанавливаются по следующим элементам:

• нормативы в запасах сырья, основных материалов, покупных полу-фабрикатов;
• норматив по вспомогательным материалам;
• норматив по прочим производственным запасам; 
• норматив оборотных средств по незавершенному производству;
• норматив оборотных средств по готовой продукции и др.

Не все оборотные средства нормируются. К ненормируемым средствам относятся остальные элементы фондов обращения: товары отгруженные, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и средства в расчетах. Однако это не означает, что их величина бесконтрольна.

Уменьшение дебиторской задолженности улучшает показатели выполнения поставок по договорам, прибыли и рентабельности. Сокращение средств в расчетах означает их использование по назначению, поскольку они не выбывают из сферы производства.

Средства в товарах отгруженных составляют значительную долю ненормируемых средств. Товары, сроки оплаты по которым не поступили не вызывают негативных последствий, но если оплата не поступила по истечении сроков, это вызывает нарастание неплатежей.

Денежные средства должны храниться на текущем счету у покупателей, в небольшом объеме в кассе (за исключением дней зарплаты). Их должно быть достаточно, иначе предприятие будет признано неплатежеспособным.

Дебиторская задолженность бывает от покупателей и заказчиков, от дочерних и зависимых обществ, от векселей к получению, от учредителей, из-за авансов выданных и т.д. Она может быть допустимой, обусловленной принятой системой расчетов, и недопустимой, свидетельствующей о недостатках в финансово-хозяйственной деятельности. Во всяком случае, она свидетельствует об отвлечении капитала из оборота предприятия, что может приводить к напряженности, выражающейся в падении ликвидности, платежеспособности.

 

 

1.3.  Показатели  эффективности  использования  оборотных  фондов

 

 

Для определения степени эффективности использования оборотных средств используется система показателей, которую условно можно представить различными группами. Одна из этих групп дает представление об улучшении использования оборотных фондов. Чем лучше используются сырье, топливо, вспомогательные материалы, тем больше можно увеличить объем производства продукции и прибыль от ее реализации.

Различают показатели расхода материальных ресурсов и показатели уровня полезного использования материальных ресурсов. Расход материальных ресурсов представляет собой их производственное потребление. Потребление материальных ресурсов характеризуется общим и удельным их расходом. Общий расход материальных ресурсов – это потребление отдельных видов или вместе взятых материальных ресурсов на выполнение всей производственной программы в отчетном периоде. Общий расход материальных ресурсов учитывается в натуральном выражении; суммарный расход – в стоимостном выражении. Удельный расход определяют делением всего количества материальных ресурсов, израсходованных на производство данной продукции в отчетном периоде, на количество годных единиц этой продукции:

      (1.1)

где  m – удельный расход;

Q – количество материальных  ресурсов в отчетном периоде;

N – количество годных единиц.

Общей характеристикой расхода материальных ресурсов на производство продукции служит показатель материалоемкости М, который оценивает фактический расход материальных ресурсов на единицу продукции в натуральном или стоимостном ее измерении. Материалоемкость продукции может быть измерена  величиной расхода нескольких видов материальных ресурсов в стоимостном выражении на физическую единицу производимой продукции (руб., на 1 т, 1 м2 и т.д.):

     (1.2)

где  Р – оптовые цены на материальные ресурсы;

Q – количество.

Эти формулы используются для исчисления материалоемкости простых видов продукции (электроэнергии, чугуна, стали и т.п.). Для сложных видов продукции (например, продукции машиностроения) чаще используется такой показатель материалоемкости, как расход конкретных материальных ресурсов на единицу главного потребительского свойства. Так, материалоемкость электромотора исчисляется в затратах на материалы в отношении к 1 кВт мощности. Для грузового автомобиля характеристикой материалоемкости будет оценка материальных затрат на 1 т-км/ч перевозки грузов и т.д.

Уровень полезного использования материальных ресурсов применяется в каждой отрасли промышленности при составлении производственной программы. В отраслях, осуществляющих первичную переработку сырья, применяются такие показатели как: содержание полезного вещества в исходном сырье (железа в руде).

К показателям полезного использования материалов причисляется и уровень отходов. Особенно специфические показатели применяются в химической промышленности.

Под оборачиваемостью оборотных средств понимается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации. Кругооборот средств завершается зачислением выручки на счет предприятия.

Время, в течение которого оборотные средства совершают свой кругооборот, то есть проходят период производства и обращения, называется периодом оборота оборотных средств. Основные показатели оборачиваемости:

• коэффициент оборачиваемости – отношение объема реализованной продук-ции в плановом периоде к объему оборотных средств в плановом периоде (360, 90) исчисляется в количестве оборотов за определенный период;
• длительность одного оборота (дни) – отношение количества дней в периоде к коэффициенту оборачиваемости;
• величина высвобожденных или вовлеченных оборотных средств;
• коэффициент загрузки средств в обороте (КЗ), обратный коэффициенту оборачиваемости, характеризует сумму оборотных средств, затраченных на 1 руб. реализованной продукции определяется по формуле: (руб., тыс. руб.).

Управление оборотными средствами состоит в обеспечении непрерыв-ности процесса производства и реализации продукции с наименьшим размером оборотных средств. При ускорении оборачиваемости оборотных средств из оборота высвобождаются материальные ресурсы и источники их образования, при замедлении – в оборот вовлекаются дополнительные средства.

Оборачиваемость оборотных средств неодинакова на предприятиях как одной, так и различных отраслей экономики, что зависит от организаций производства и сбыта продукции, размещения оборотных средств и других факторов. Так, в тяжелом машиностроении с длительным производственным циклом время оборота средств наибольшее, быстрее оборачиваются оборотные средства в пищевой и добывающих отраслях промышленности, следовательно, они эффективнее используются.

Различают абсолютное и относительное высвобождение оборотных средств. Абсолютное высвобождение отражает прямое уменьшение потребности в оборотных средствах. Относительное высвобождение отражает как изменение величины оборотных средств, так и изменение объема реализованной продукции. Изменение оборачиваемости средств выявляется путем сопоставления фактических показателей с плановыми или показателями предшествующего периода. В результате сравнения показателей оборачи-ваемости оборотных средств выявляется ее ускорение или замедление.