Лизинговые операции и проблемы их развития в России

МЕЖДУНАРОДНЫЙ ИНСТИТУТ ЭКОНОМИКИ И ПРАВА

кафедра гражданско-правовых дисциплин

(наименование  кафедры)

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

 

Студентки Манжула Надежды Федоровны

Отделение заочное      факультет юридический

 

     На  тему «Лизинговые операции и проблемы их развития в России»

 

 

 

 

 

 

                                        Руководитель кюн Алябьев Денис Николаевич

                                                             _______________________ Алябьев Д.Н.

 

 

 

                                                                                «Допустить к защите»

                                            Заведующий кафедрой ______________________

                                                                           «_____» октября 2005 года                                                                   

 

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

ВВЕДЕНИЕ.	3
ГЛАВА I. СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА.	5
1.1.       ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В РОССИИ.	7
1.2.      ФАКТОРЫ, СДЕРЖИВАЮЩИЕ РАЗВИТИЕ ЛИЗИНОГОВОЙ ОТРАСЛИ В НАСТОЯЩЕЕ ВРЕМЯ.	12
1.3.    КЛАССИФИКАЦИЯ ЛИЗИНГА.	14
ПРОБЛЕМЫ ФИНАНСИРОВАНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОПЕРАЦИЙ.	21
СРАВНИТЕЛЬНЫЙ АНАЛИЗ ПРИОБРЕТЕНИЯ ИМУЩЕСТВА ПРОСРЕДСТВОМ ЛИЗИНГА И КРЕДИТОВАНИЯ.	30
ГЛАВА II. ПРАВОВЫЕ  ОСНОВЫ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ.	36
2.1.       РОССИЙСКОЕ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВО О ЛИЗИНГЕ.	36
2.2. ПРОБЛЕМЫ НЕСООТВЕТСТВИЯ ДЕЙСТВУЮЩИХ НОРМАТИВНЫХ ДОКУМЕНТОВ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВУ О ЛИЗИНГЕ И НАЛОГОВОМУ ЗАКОНОДАТЕЛЬСТВУ.	47
ГЛАВА III. ДОГОВОР ЛИЗИНГА.	54
3.1.      ЛИЗИНГ И ДОГОВОР ЛИЗИНГА: СООТНОШЕНИЕ ПОНЯТИЙ.	54
3.2.      ДОГОВОР ЛИЗИНГА: СУБЪЕКТЫ И ПРЕДМЕТ ДОГОВОРА.	61
3.3.      УСЛОВИЯ И ФОРМА ДОГОВОРА ЛИЗИНГА.	63
3.4.      СОДЕРЖАНИЕ  ДОГОВОРА ЛИЗИНГА.	67
3.5.      ДОГОВОР  КУПЛИ-ПРОДАЖИ ЛИЗИНГОВОГО ИМУЩЕСТВА.	71
3.6.      СУБЛИЗИНГ.	75
ЗАКЛЮЧЕНИЕ.	79
СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ.	82
ПРИЛОЖЕНИЯ.	85

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ.

 

Данная работа посвящена оценке применения лизинга в российской практике. В настоящее время большинство российских организаций не имеет достаточной суммы собственных денежных средств, для приобретения имущества, необходимого для осуществления производственного процесса. В связи с этим возникает необходимость привлечения дополнительных денежных средств, самым распространенным  способом которого является получение банковских кредитов. Одним из альтернативных видов финансирования организаций является лизинг.

Объектом исследования дипломной работы являются проблемы развития лизинга  в разрезе действующего российского законодательства, эффективность применения лизинга,  преимущества применения лизинговых схем для российских организаций.

Применение лизинга несет организациям значительные выгоды, которые демонстрируются в данной работе. К сожалению, многие руководители отечественных организаций не догадываются о данных преимуществах финансирования своей деятельности. Лизинговый сектор недостаточно развит. Во многом это происходит из-за отсутствия юридического и экономического кругозора у российских руководителей. Именно поэтому, в данной работе не только оценивается  законодательная база лизинга, но и анализируется  эффективность применения лизинга.

Таким образом, работа позволяет рассмотреть преимущества лизинга для организаций именно в разрезе действующего российского законодательства.

Цель настоящего исследования – выявление проблем развития лизинговых отношений, а также, преимуществ лизинга и оценка его эффективности в деятельности российских организаций.

При написании работы, ставились следующие задачи:

• проанализировать динамику развития лизинговой отрасли России;
• определить основные аспекты нормативно-правовой базы лизинговых сделок;
• дать характеристику договору лизинга;
• определить основные проблемы развития лизинга;
• на конкретном примере показать эффективность применения лизинга в современной российской практике.

Статистическая информация, использованная мной в данной работе была взята из следующих источников: официальные данные Госкомстата РФ, ЦБ РФ, аналитические материалы Группы по развитию лизинга МФК и Российской ассоциации лизинговых компаний (Рослизинг), помимо этого использовалась открытая для свободного доступа информация действующих лизинговых компаний, в частности «РТК-Лизинг», «Дельта-Лизинг», «Альфа-Лизинг».

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и семи приложений.

В первой главе рассматривается динамика развития лизинговой отрасли России. Особое внимание отводится факторам, сдерживающим развитие лизинговой отрасли в настоящее время. Проводится подробная классификация лизинга и, приводится схема финансового лизинга, как основного вида, распространенного в России. Подробно рассматриваются проблемы финансирования лизинговых операций. Кроме того, проводится сравнительный анализ приобретения имущества по договору лизинга и по договору кредитования на основании сравнения сделок по приобретению автомобиля ГАЗ 322132, посредством договора автокредитования и договора лизинга. Для расчета использованы данные ЗАО «Волга-лизинг» г. Волгоград и ОАО КБ «Центр-инвест» филиала № 9 г. Волгоград. Все расчеты сделаны на базе существующего налогового законодательства, представлены на конкретных примерах, и представлены в  Приложениях.

 Во второй главе дипломной  работы рассматриваются аспекты  российского законодательства, описываются актуальные проблемы развития лизинга, проблемы несоответствия действующих нормативных документов – законодательству о лизинге и налоговому законодательству.

В третьей главе подробно рассматривается договор лизинга в разрезе действующего законодательства.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА I. СУЩНОСТЬ ЛИЗИНГА.

 

Данная глава представляет собой исследование сектора лизинговых услуг в России и предлагает обзор существующей конъюнктуры рынка финансовой аренды в стране. На основе анализа работы лизинговых компаний (лизингодателей), лизингополучателей и финансовых институтов, а также макроэкономической ситуации в этой главе отражены существующие тенденции и особенности развития российского рынка финансовой аренды.

Финансовая аренда (лизинг) является важным источником долгосрочного и среднесрочного финансирования организаций во многих странах, независимо от их величины или уровня развития. Механизм лизинга обеспечивает дополнительный приток финансирования в производственный сектор, таким образом, способствуя увеличению внутреннего производства, росту продаж основных активов и развитию финансовых механизмов, доступных местным предприятиям.

Существующая в России законодательная база лизинга  включает в себя Гражданский кодекс РФ, Федеральный закон «О лизинге» и Конвенцию УНИДРУА о международном финансовом лизинге. В 2002 году произошли коренные изменения в налоговой системе России. Вступила в действие гл. 25 НК РФ, регулирующая порядок взимания налога на прибыль организаций, в которой сохранен благоприятный режим налогообложения и, как следствие, экономические преимущества лизинговых сделок.

За период с 2001 по 2005 г. российский сектор лизинговых услуг значительно развился. Анализ всех показателей, характеризующих портфель лизинговых сделок, говорит о значительном росте объемов лизинговых операций. По оценкам Группы по развитию лизинга МФК, объем российского рынка лизинговых услуг по стоимости оборудования в 2001г. составил 1,7 млрд. долларов США1. В 2001г. произошло замедление темпов роста российской экономики. Один из факторов, препятствующих ускорению экономического роста, – это изношенность основных фондов российских предприятий. Процесс обновления основных фондов финансируется в основном за счет нераспределенной прибыли предприятий и сдерживается отсутствием доступного заемного капитала. Хотя за последние два года произошло увеличение объемов банковского кредитования реального сектора, банки по-прежнему не выполняют своей роли финансового посредника.

Лизинг, как механизм альтернативного финансирования, может сыграть чрезвычайно важную роль в выполнении стратегической задачи, стоящей перед российской экономикой, – в переоснащении основных фондов промышленных предприятий.

Поставщикам оборудования, как российским, так и зарубежным, использование механизма лизинга помогает в реализации их продукции российских организаций, которые, как и прежде, работают в условиях нехватки капитала для покупки средств производства. Поставщики оборудования в некоторых случаях могут брать на себя часть риска, связанного с лизинговой сделкой, предоставляя лизинговой компании, например, гарантии обратного выкупа.

Таким образом, можно утверждать, что лизинг на сегодняшний день является одним из немногих способов долго- и среднесрочного финансирования, доступных российским предприятиям2.

Механизм лизинга привлекателен для лизингополучателей благодаря его экономической эффективности, большей гибкости и доступности по сравнению с банковским финансированием.

Несмотря на наличие всех этих факторов, лизингополучатели должны убедиться в том, что структура каждой отдельной сделки позволяет реализовать указанные преимущества. Как и любая другая финансовая сделка, лизинг сопряжен с определенной степенью риска для каждой из сторон лизинговых отношений. Тем не менее, в России лизинг позволяет продавцам увеличить объем своих продаж, предоставляет лизингополучателям механизм приобретения крайне необходимых для них активов и через капиталовложения стимулирует экономику.

В ближайшем будущем в России необратимо будет наблюдаться рост объемов лизинговых операций.

 

 

 

 

1. ИСТОРИЯ РАЗВИТИЯ ЛИЗИНГА В РОССИИ

 

ПЕРИОД ЗАРОЖДЕНИЯ ЛИЗИНГОВЫХ ОТНОШЕНИЙ

 

Впервые лизинг появился в России в советское время. Тогда он использовался, главным образом, для приобретения судов и самолетов. Однако сделки эти были очень немногочисленными, и занимались ими только несколько организаций, работающих в сфере международных экономических отношений (в/о «Совфрахт» Минморфлота, в/о «Совтрансавто»). Лизинг рассматривался советскими внешнеторговыми организациями прежде всего как одна из форм приобретения или реализации такого оборудования, как крупногабаритные универсальные и другие дорогостоящие станки, поточные линии, дорожно-строительное, кузнечно-прессовое, энергетические оборудование, а также ремонтные мастерские, самолеты, морские суда, автомашины, ЭВМ и т.д., с использованием специальной формы кредита. Разновидностью лизинговой операции, активно применявшейся Минморфлотом СССР, являлся наем морского судна без экипажа. Начало активного развития лизинговых операций на отечественном внутреннем рынке можно определить 1990 г., в связи с переводом предприятий на арендные формы хозяйствования. Заметным явлением в становлении начальных правил применения лизинга стали Основы законодательства СССР и союзных республик об аренде от 23 ноября 1989 г. и письмо Госбанка СССР от 16 февраля 1990 г. № 270 "0 плане счетов бухгалтерского учета ", в котором был представлен порядок отражения лизинга в бухгалтерском учете. Развитие сети коммерческих банков способствовало внедрению лизинговых операций в банковскую практику.

Правительство России приняло ряд постановлений, способствующих развитию лизинговых операций. Указ Президента РФ от 17 сентября 1994 г. № 1929 " О развитии финансового лизинга в инвестиционной деятельности " определил приоритеты развития лизинга. Во исполнение этого Указа Правительство РФ приняло Постановление № 633 "0 развитии лизинга в инвестиционной деятельности ". Этим Постановлением утверждено Временное положение о лизинге. В развитие Постановления утверждены методические рекомендации по расчету лизинговых платежей, примерный договор о финансовом лизинге движимого имущества с полной амортизацией, типовой устав акционерной лизинговой компании.

 

ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС 1998 г.

 

Упадок российского финансового сектора, последовавший за кризисом в августе 1998 г., оказал значительное влияние на развитие лизинга в России. Прежде всего, он привел к резкому сокращению долгосрочного банковского кредитования. Как следствие, многие лизинговые компании приостановили свою деятельность. Кроме того, объем лизинговых сделок упал приблизительно с 1,4 млрд. долларов США до чуть более 400 млн. долларов США.