Характеристика и анализ финансово-экономической деятельности ТОО «А.С.А.»

Р – цена  единицы продукции;

Зпост – постоянные затраты;

Зперем/ед – переменные затраты на единицу продукции.

 

Цена единицы путевки = 5 916 тенге

Постоянные затраты = 7 102 949 тенге

Переменные затраты на единицу путевки = 1 987 тенге

Объем выпуска = 4 978

Q = 7 102 949/ (5 916 – 1 987) = 1 808

Максимальный объем выпуска, при котором достигается безубыточная деятельность фирмы =  4 978 единиц путевки.

Критический объем выручки от продажи равен: 

1 808  × 5 916 = 10 696 128 тенге (4 рабочих месяца)

Таким образом, фирма должна продать путевок примерно на 10 696 128 тенге за четыре месяца или примерно 2 674 032 тенге в один месяц .

  Назначение отпускной цены  изделия в 5 916 тенге основывается  на следующих условиях: цена изделия равняется произведению полной себестоимости выпуска единицы продукции, расходов по выплате процента за кредит и налогообложения от нормы прибыли. Предполагаемая норма прибыли планируется в размере 25%, отсюда цена изделия равна: 5 916 тенге.

 

 

3.5 Анализ финансово-экономических  показателей и определение банковского  кредита

 

Для проведения анализа финансово-экономических показателей необходимо составить сводку основных финансовых показателей. К ним относятся следующие показатели:

-  валовый и чистый доход;

-  рентабельность продукции;

-  полная себестоимость реализованной продукции;

-  прогнозируемая цена на продукцию;

- критический объем продаж и выпуска;

- запас финансовой устойчивости (банкротства) предприятия;

- срок окупаемости проекта.

Величина валового дохода рассматриваемого продукта составит разницу между выручкой и себестоимостью, за исключением расходов периода. Выручка от реализации рассчитывается по формуле:

 

                                                  B=Q×P,                                                        (13)

                

где     В - выручка от реализации;

Q -    Объем выпуска за 4 месяца 2010 года;

P -    Отпускная цена изделия.

 

В= 4 978× 5 916= 29 450 000 тенге.

Тогда валовый доход рассчитывается по формуле:

 

                                                ВД=В-С,                                                        (14)                                                                 

 

где    ВД – валовый доход;

В – выручка от реализации;

С - себестоимость  реализованной продукции.

 

Из таблицы 20 видно, что величина полной себестоимости реализованной продукции за 4 месяца составила 12 178 086 тенге.

ВД=29 880 000 – 12 178 086 = 17 271 914 тенге, при условии, что будет обеспечен прогнозируемый уровень продаж.

Чтобы рассчитать доход от обычной деятельности до налогообложения, необходимо знать расходы периода и доход от основной деятельности.

К расходам периода относятся:

- % за кредит;

-общеадминистративные расходы: заработная  плата непроизводственного        персонала с отчислениями;

- расходы по реализации: транспортные  расходы, расходы на рекламу.

РП = 2 037 265+ 650 000+1 500 000+1 160 000+2 801 795 = 8 149 060 тенге.

Доход от основной деятельности рассчитывается по формуле:

 

                                                 Д от осн.д.= ВД- РП                                (15)

                                         

16 376 081– 6 452 903 = 8 227 021 тенге.

Исходя из вышеприведенных расчетов доход от обычной деятельности до налогообложения равен: 8 227 021 тенге.

Сумма полученного чистого дохода после налогообложения составила:

5758914 тенге

2 Величина рентабельности продукции  вычисляется по формуле:

 

                                               Р = ВД / В ×100%,                                     (16)                               

 

где      Р -  рентабельность продукции;

ВД – валовый доход;

В – выручка от реализации.

 

Р = 8 227 021 / 29 450 000×100% = 27%

Рентабельность продукции показывает, доходность (прибыльность) продукции предприятия, т.е.  сколько прибыли приходится на 100 тенге проданной продукции.  В нашем случае на 100 тенге проданной продукции приходится 27 тенге  прибыли.

Полная себестоимость выпуска продукции равна 12 178 086тенге.

Прогнозируемая отпускная цена продукции фирмы равна 5 916 тенге

Критический объем выручки от продаж составляет 10 696 128 тенге, при котором критический объем продаж составляет 1 808 единиц.

Запас финансовой устойчивости предприятия определяется следующим образом:

 

          Wпрочн.= (Dmax - Dmin) / Dmax × 100%,                            (17)

 

где    Dmax - максимальный годовой доход от продажи продукции;

Dmin - годовой доход при критическом  уровне продаж.

Wпрочн.= (29 450 000– 10 696 128) / 29 450 000× 100% = 63,6 %

 

Финансовая устойчивость равна 64,2%, что свидетельствует о положительном финансовом положении предприятия.

Срок окупаемости проекта:

 

                                            Т = К / ЧД                                            (18)

 

Т=93 700 000 (60 месяцев) / 5 758 914 (4 месяца), таким образом:

Т=93 700 000/((5 758 914/4)×12)= 5 лет

Срок окупаемости  проекта, как было указано выше, составляет 8 лет,  соответственно кредит планируется брать на 96 месяцев с годовой процентной ставкой 11%. В 2010 году сумма отличается от последующих лет. Это связано с тем, что предприятие запустит проект только в сентябре 2010 года и тогда же начнет получать прибыль.

Каждый месяц выплата процентов за кредит  составит: 495 837,813 тенге.

Общая сумма  по истечении срока кредита будет равна:

93 700 000 + (495 837,813×60) =2 037 265 тенге.

Каждый месяц предприятию необходимо выплачивать кредит в размере

122 235 902/ 60 = 2 037 265 тенге.

Для того, чтобы сравнить результаты финансовой деятельности до внедрения проекта и после, необходимо рассчитать основные показатели, с помощью которых можно будет сделать вывод о том, способствовал ли проект улучшению финансового состояния предприятия или  нет.

За основу взяты 2 основных показателя: общая ликвидность и вероятность банкротства предприятия.

Общая ликвидность после внедрения проекта:

1×(36 175 728/0,3)/24447180=4,9

 Этот показатель, теоретическое  значение которого не должно  быть ниже 0,9, выражает способность  компании осуществлять расчеты  по всем видам обязательств. На 2018 год (на конец окупаемости проекта) показатель общей ликвидности намного больше нормативного значения, которое должно быть не меньше 0,9 (в 2007 году он был равен 0,1). Это говорит о том, что проект выгоден с экономической точки зрения.

Анализ вероятности банкротства проводился при помощи индекса Альтмана в соответствии с формулой (6). В данном случае:

К1=115018494+24447180/143951985=0,97

К2=36175728/143951985=0,25

К3=43530553/143951985=0,3

К4=115018494/24447180=4,7

К5=115018494/143951985=0,8

Z=1,2×0,97+1,4×0,25+3,3×0,3+0,6×4,7+1×0,8=6,124

Из расчета видно, что вероятность банкротства при внедрении проекта очень низкая, так как рассчитанные значения индекса Альтмана соответствуют нормативу, при котором вероятность банкротства практически отсутствует.

На основе рассмотренных показателей можно сделать вывод, что проект эффективен по следующим причинам:

1) доступные цены на продукцию;

2) низкий уровень критического  объема продаж по сравнению  с планируемым;

3) высокая эффективность инвестиционных  вложений;

4) достаточный запас финансовой  устойчивости;

5) срок окупаемости проекта 5 лет, что является не значительным  сроком для проекта такого  масштаба.

Каждый новый проект неизбежно сталкивается с определенными трудностями, угрожающими его проведению и существованию.

Необходимо отметить моменты, связанные с риском проекта, а также уточнить мероприятия, позволяющие уменьшить риск и потери.

Риск, связанный  с  реализацией  проекта, можно разделить на следующие

группы:

1) инвестиционный риск - увеличение  затрат против плановых;

2) общий риск:  природные (пожар и т.д.);  ограбление;  политические (изменение законодательства, проектных нормативов и др.);  форс-мажорные обстоятельства.

Для выше перечисленных видов риска необходимо определить вероятность их возникновения, а также меры по предотвращению рисков.

 В таблице 24 приведены данные по вероятности рисков.

 

Таблица 24

Виды и вероятность рисков

Виды риска	Вероятность риска, (%)
Инвестиционный риск	50
Общий риск	50

 

В связи с перечисленными возможными рисками руководством предприятия будет предпринято ряд мер по минимизации рисков:

- все расчетные сроки даны  с запасом;

- будут приняты усиленные меры  по пожарной безопасности (установка  сигнализаций помещений, организация  служб наемной охраны и др.);

- имущество застраховано.

На основе проведенного финансово-экономического анализа были сделаны следующие выводы:

1) выручка от реализации  продукции  оказалась весьма значительной 29450000тенге;

2) Финансовый результат деятельности равен 8 227 021 тенге;

3) рентабельность продукции предприятия  составила 27 тенге прибыли на 100 тенге проданной продукции;

4) финансовая устойчивость  равна 64,2 %, что свидетельствует о  положительном финансовом положении  предприятия. 

Трудности в реализации данного проекта, несомненно, будут, но они не носят принципиальный характер и связаны, в первую очередь, с популярностью данного вида услуг на рынке, а также с общим экономическим положением  государства в целом.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Заключение

 

В ходе дипломной работы была исследована деятельность ТОО «А.С.А.», специализирующаяся на организации массового отдыха в доме отдыха «Голубой залив» граждан Республики Казахстан и других государств.

Произведен обзор экономической ситуации на рынке товаров и услуг, а также базовые возможности для дальнейшего развития деятельности предприятия. Исследована структура туристической отрасли и потенциал туристических ресурсов ТОО «А.С.А.».

В результате проведенного анализа финансово-хозяйственную деятельность ТОО «А.С.А.» было выявлено, что предприятие на сегодняшний день имеет большую вероятность банкротства.

Коэффициента восстановления или утраты платежеспособности,  т.к.  финансовое состояние ТОО «А.С.А.» нельзя назвать устойчивым. В 2009 году он равен 0,145, а в 2010 году равен 0,11.

Анализ источников финансирования активов ТОО «А.С.А.»   показал:

-сумма всех источников финансовых  ресурсов предприятия  за анализируемый  период  увеличилась на 27802920 тенге или на 51,5%;

-наибольший удельный вес в  составе источников финансирования  занимают текущие обязательства - более 77%;

-величина непокрытого дохода (убытка) отчетного года за рассматриваемый  период  возросла: его суммы на  начало и на конец анализируемого периода составляют  4015909 и 5300286 тенге соответственно;

- величина непокрытого дохода (убытка) предыдущих лет в период с 2005 по 2007 годы тоже увеличивается из года в год: на начало его сумма была равна  3126267  и на конец 11697892 тенге;

По результатам анализа финансирование активов предприятия осуществляется за счет внешних источников, что говорит о его финансовой неустойчивости.

Значения коэффициентов ликвидности намного ниже установленных нормативов. Коэффициент текущей ликвидности, показывающий степень покрытия текущих обязательств текущими активами, уменьшается из года в год, что является нежелательным явлением и свидетельствует о том, что предприятие не имеет достаточно средств для погашения своих обязательств.

Коэффициенты быстрой и абсолютной  ликвидности имеют ту же динамику, что и коэффициент текущей ликвидности и говорят о том, что предприятие не сможет в случае необходимости  или немедленно оплатить свои обязательства.

Предприятие является финансово нестабильности.

С целью улучшения финансового положение ТОО «А.С.А.» и вывода его из кризисного финансового положения был разработан бизнес-план по строительству лечебного корпуса. Внедрение данного проекта позволит расширить спектр оказания услуг. Будут предоставляться следующие виды услуг: коррекции фигуры, омоложения, аромотерапия, фитотерапии, квакотерапия, оздоровительные процедуры, спортивная программа, нетрадиционные методы оздоровления, специально разработанный режим дня,  что даст преимущество перед конкурентами, а так же возможность получить дополнительную прибыль и увеличит существующий валовой доход предприятия. Для этого ему понадобятся дополнительные средства (инвестиции) и поэтому главная задача убедить в эффективности этого проекта самих инвесторов.