Анализ отчета о финансовых результатах предприятия

 

Чистая прибыль = прибыль от продаж + результат от прочих доходов и расходов - расходы по налогу на прибыль

2010 г. = - 6775 + 27097 + 40025 – 97 = 60250 тыс. руб.

2011 г. = 82488 + 2137 – 1880 – 214 = 82531 тыс. руб.

2012 г. = 138369 – 6570 – 26439 – 193 = 105167 тыс. руб.

 

По данным таблиц 4 и 5 целесообразно сделать следующий вывод. Так  прибыль от продаж за анализируемый период значительно увеличилась с -6775 тыс. руб. в 2010 г. до 138369 тыс. руб. в 2012 г.

Несмотря на отрицательное значение в 2012 году прочих доходов и расходов, их негативную динамику в течение всего периода, а также рост расходов по налогу на прибыль, предприятию удалось увеличить чистую прибыль в 2011 году по сравнению с 2010 г. на 22 281 тыс. руб. и в 2012 году по сравнению с 2011 г. на 22636 тыс.руб. Однако, темп прироста уменьшился с 36, 98 % до 27,43 %.

В целом сложившуюся ситуацию можно оценить как позитивную, но вместе с тем необходимо установить конкретные причины уменьшения прочих доходов и расходов, вследствие чего чистая прибыль уменьшилась в 2011 г на 24960 тыс. руб. и в 2012 г. на 4433 тыс. руб.

Прибыль от продаж является главным источников чистой прибыли организации, следовательно, особое внимание при анализе финансовых результатов нужно уделить факторному анализу. Один из общепринятых подходов при проведении факторного анализа прибыли от продаж является ранжирование факторов на уровни первого, второго и т.д. порядка.

Проведем факторный анализ прибыли от продаж  ОАО «РЖД - Здоровье» по факторам первого порядка: выручка, СС, коммерческие и управленческие расходы. Анализ представлен в таблицах 6 и 7.

Влияние каждого фактора определяют методом цепных подстановок. Установлено, что величина прибыли от продаж в 2011 году по сравнению с 2010 г. возросла на 75713 тыс. руб., а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. на 55881 тыс. руб., что явилось результатом совокупного влияния (как положительного, так и отрицательного) всех четырех факторов.

 

Таблица 6 - Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж ОАО «РЖД – Здоровье» 2010-2011 гг.

 

Фактор	Условное обозначение	2010 г.	2011 г.	Изменение	Влияние факторов
1.Выручка	N	1412565	2298180	885615	+885615
2.Себестоимость продаж	S прод	1116659	1721785	605126	-605126
3.Коммерческие расходы	S ком	8838	11637	2799	-2799
4.Управленческие расходы	S упр	293843	482270	188427	-188427
5. Совокупное влияние факторов		(6775)	82488	89263	89263

 

Таблица 7 - Расчет влияния факторов первого порядка на прибыль от продаж ОАО «РЖД – Здоровье» 2011-2012 гг.

 

Фактор	Условное обозначение	2011 г.	2012 г.	Изменение	Влияние факторов
1.Выручка	N	2298180	2514874	216694	+ 216694
2.Себестоимость продаж	S прод	1721785	1779387	57602	-57602
3.Коммерческие расходы	S ком	11637	43735	32098	-32098
4.Управленческие расходы	S упр	482270	553383	71113	-71113
5. Совокупное влияние факторов		82488	138369	55881	55881

 

По данным таблиц 6 и 7 видно, что положительное влияние на прибыль в 2011 г. и в 2012 г. оказал рост выручки (885615 тыс. руб. и 216694 тыс. руб. соответственно). Вместе с тем, рост всех статей расходов (СС, коммерческих и управленческих расходов) привел к сокращению прибыли, соответственно на 605126 тыс. руб., 2799 тыс. руб., 188427 тыс. руб. в 2011 г. и 57602 тыс. руб., 32098 тыс. руб., 71113 тыс. руб. в 2012 г. При расширении масштабов деятельности предприятия, о чем свидетельствует рост выручки, увеличение расходов является естественным процессом, при условии, что темпы роста этих видов расходов не опережают темпа роста выручки.

В ОАО «РЖД - Здоровье» темп роста выручки в 2011 г. по сравнению с 2010 г. составил 162, 46 %, а в 2012 г. по сравнению с 2011 г. 109, 59%. Темпы роста общей величины себестоимости, коммерческих и управленческих расходов составил в 2011 г. 156,1%, а в  2012 г. – 107,26%.

 

 

Таким образом, относительное увеличение выручки компенсировало рост расходов по обычным видам деятельности за анализируемые периоды.

2.4. Анализ уровня и динамики рентабельности ОАО «РЖД - Здоровье»

Показатели рентабельности являются основными характеристиками эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Они рассчитываются как относительные показатели финансовых результатов, полученных предприятием за отчетный период. Экономическое содержание показателей рентабельности сводится к прибыльности деятельности предприятия. В процессе анализа рентабельности исследуются уровень показателей и их динамика. Эти данные представлены в таблицах 8 и 9.

Таблица 8 – Показатели деятельности предприятия по данным отчета о финансовых результатах за 2010 - 2011 гг.

 

№	Показатель	Сумма, тыс.руб.			Темп роста, %
		2010 г.	2011 г.	Изменение
1	Валовая прибыль (2100)	295906	576395	280489	194,79
2	Прибыль от продаж (2200)	-6775	82488	89263	1217,54
3	Прибыль до налогообложения (2300)	20322	84625	64303	416,42
4	Чистая прибыль (2400)	60250	82531	22281	136,98
5	Себестоимость продаж (2120)	1116659	1721785	605126	154,19
6	Полная себестоимость (2120+2210+2220)	1419340	2215692	796352	156,11
7	Совокупные расходы (2110+2210+2220+2330+2350)	1756525	2827896	1071371	160,99
8	Выручка (2110)	1412565	2298180	885615	162,70

 

Таблица 9 – Показатели деятельности  предприятия по данным отчета о финансовых результатах за 2011 - 2012 гг.

 

№	Показатель	Сумма, тыс. руб.			Темп роста, %
		2011 г.	2012 г.	Изменение
1	Валовая прибыль (2100)	576395	735487	159092	127,60
2	Прибыль от продаж (2200)	82488	138369	55881	167,74
3	Прибыль до налогообложения (2300)	84625	131799	47174	155,74
4	Чистая прибыль (2400)	82531	105167	22636	127,43
5	Себестоимость продаж (2120)	1721785	1779387	57602	103,35
6	Полная себестоимость (2120+2210+2220)	2215692	2376505	160813	107,26
7	Совокупные расходы (2110+2210+2220+2330+2350)	2827896	3191003	363107	112,84
8	Выручка (2110)	2298180	2514874	216694	109,43

 

 

Используя данные, представленные в этих таблицах, проведем анализ уровня и динамики рентабельности продаж и затрат ОАО «РЖД - Здоровье» (таблицы 10 и 11).

Расчеты основных показателей производились следующим образом:

Рентабельность продаж:

Рентабельность продаж до налогообложения = прибыль до налогообложения *100 / выручка, %

2010 г. = 20322 / 2298180 =  1,44

2011 г. =  84625 / 2298180 = 3,68

2012 г. = 131799 / 2514874 = 5,24

Валовая рентабельность = валовая прибыль * 100 / выручка, %

2010 г. = 295906 / 1412565 = 20,95

2011 г. = 576395 / 2298180 = 25,08

2012 г. = 735487 / 2514874 = 29,25

Рентабельность продаж от прибыли от продаж = прибыль от продаж *100 / выручка, %

2010 г. = -6775 / 1412565 = -0,48

2011 г. = 82488 / 2298180 = 3,59

2012 г. = 138369 / 2514874 = 5,50

Рентабельность продаж по чистой прибыли = чистая прибыль * 100 / выручка, %

2010 г. = 60250 / 1412565 = 4,27

2011 г. = 82531 / 2298180 = 3,59

2012 г. = 105167 / 2514874 = 4,18

Рентабельность затрат:

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности = прибыль от продаж * 100 / полная себестоимость, %

2010 г. = -6775 / 1419340 = -0,48

2011 г. = 82488 /  2215692= 3,72

2012 г. = 138369 / 2376505 = 5,82

Рентабельность расходов по обычным видам деятельности по чистой прибыли = чистая прибыль * 100 / полная себестоимость, %

2010 г. = 60250 / 1419340 = 4,24

2011 г. = 82531 / 2215692 = 3,72

2012 г. = 105167 / 2376505 = 4,43

Рентабельность совокупных расходов = чистая прибыль * 100 / совокупные расходы, %

2010 г. = 60250 / 1756525 = 3,43

2011 г. = 82531 / 2827896= 2,92

2012 г. = 105167 / 3191003 = 3,30

Рентабельность производства = валовая прибыль * 100 / себестоимость продаж,%

2010 г. = 295906 / 1116659= 26,50

2011 г. = 576395 / 1721785 = 33,48

2012 г. = 735487 / 1779387= 41,33

Рентабельность производства по прибыли от продаж = прибыль от продаж * 100 / себестоимость продаж, %

2010 г. = -6775  / 1116659= -0,61

2011 г. = 82488  / 1721785 = 4,79

2012 г. = 138369  / 1779387= 7,78

 

Таблица 10 – Показатели рентабельности продаж за 2010-2012 гг., в процентах

 

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Изменение 2011-2010	Изменение 2012-2011
Рентабельность продаж по прибыли до налогообложения	1,44	3,68	5,24	2,24	1,56
Валовая рентабельность	20,95	25,08	29,25	4,13	4,16
Рентабельность продаж от прибыли от продаж	-0,48	3,59	5,50	3,11	9,09
Рентабельность продаж по чистой прибыли	4,27	3,59	4,18	-0,67	0,59