Анализ финансовой отчетности предприятия

                            Минский институт управления

                                   Кафедра менеджмента

         

             Управляемая самостоятельная работа  №7 по дисциплине: 

                                        «Менеджмент»   

         По теме: «Анализ финансовой отчетности предприятия.»

                 

                     

 

 

 

 

 

 

 

 

Выполнил                                                          А.И.Попов

Студент группы 100002с  

 

Руководитель                                                      А.А.Гребнёв

профессор                                       

                                        Минск 2012

                                        

                                      Содержание:

Введение……………………………………………………………......3

1. Разработка аналитического баланса, порядок проведения горизонтального и вертикального анализа ………………………4-14

Заключение……………………………………………………………15

Список использованных источников………………………………..16 
Введение:

В системе экономической  информации бухгалтерская отчетность является одним из важнейших инструментов управления содержащих наиболее синтезированную и обобщенную информацию, а также основой объективной оценки хозяйственной деятельности предприятия, базой текущего и перспективного планирования, действенным инструментом для принятия управленческих решений.

Финансовая отчетность является по существу «лицом» фирмы. Она представляет собой систему  обобщенных показателей, которые характеризуют  итоги финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Данные финансовой отчетности служат основными источниками информации для анализа финансового состояния предприятия.

Финансовая отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную  информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имущественном и финансовом положении предприятия. Поскольку в соответствии с законодательством бухгалтерская отчетность является открытым источником информации, а ее состав, содержание и формы представления по основным параметрам унифицированы, появляется возможность разработки типовых методик ее чтения и анализа.

Анализ бухгалтерской  отчетности, является неотъемлемой частью процесса контроля за принятыми и  принимаемыми управленческими решениями  финансовых менеджеров, основой анализа  финансового состояния предприятия, составным элементом экономического анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

1. Разработка аналитического баланса, порядок проведения горизонтального и вертикального анализа.

 

Под финансовым положением или состоянием организации понимают ее способность обеспечить процесс хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами и возможность соблюдения нормальных финансовых взаимоотношений с работниками организации и другими организациями, банками, бюджетом и т.д.

Основная цель анализа финансового состояния организации – получение объективной оценки ее платежеспособности, финансовой устойчивости, деловой активности, эффективности деятельности, выработка рекомендаций по совершенствованию финансовой деятельности.

Для достижения поставленной цели в финансовом анализе  решаются следующие задачи:

1)  характеристика  общего финансового состояния  организации на основе оценки  динамики и структуры статей  бухгалтерского баланса;

2)  оценка  финансовой устойчивости организации;

3)  оценка  платежеспособности, ликвидности активов,  структуры баланса, диагностика  банкротства;

4)  прогнозирование возможного  банкротства, анализ кризисного  состояния, выявление возможностей  преодоления кризисных явлений;

5)  анализ и регулирование денежных потоков;

6)  оценка эффективности,  деловой активности, рентабельности;

7)  измерение влияний  основных факторов на изменение  рентабельности;

8)  выявление способов  и резервов улучшения финансового  положения организации.

Цель и задачи анализа определяют его значение. Определение и оценка платежеспособности, финансовой устойчивости, эффективности работы организации, диагностика и прогнозирование банкротства важны и актуальны не только для руководства организации, но и для внешних пользователей – контрагентов, желающих убедиться в надежности партнера. С помощью методов финансового анализа можно предупредить развитие кризисных явлений, снижение деловой активности, финансовой устойчивости, эффективности деятельности, потерю платежеспособности, банкротство и принять обоснованные решения по улучшению финансового положения организации.

Оценка  актива бухгалтерского баланса Чтобы охарактеризовать финансовое состояние организации, необходимо оценить размещение, состав и использование средств (активов), а также состояние источников их формирования (пассивов) по принадлежности (собственный или привлеченный капитал) и срокам погашения обязательств (долгосрочные и краткосрочные). Для общей оценки динамики финансового состояния организации статьи баланса объединяют в отдельные специфические группы по признаку ликвидности (статьи актива) и срочности обязательств (статьи пассива).

Таким образом  получают агрегированный баланс:

Таблица 1

Систематизированные группы агрегированного баланса

Актив Имущество	Пассив Источники имущества
1.1. Иммобилизованные  активы	1.1. Собственный  капитал
1.2. Мобильные,  оборотные активы, в том числе:	1.2. Заемный капитал,  в том числе:
1.2.1. Запасы без  товаров отгруженных, НДС   по   приобретенным   ценностям,  долгосрочная   дебиторская   задолженность	1.2.1. Долгосрочные  обязательства
1.2.2.   Краткосрочная   дебиторская   задолженность, товары отгруженные, активные краткосрочные займы (предоставленные организациям)	1.2.2. Краткосрочные  кредиты и займы
1.2.3. Денежные средства и ценные бумаги	1.2.3. Кредиторская  задолженность

 

Под ликвидностью активов организации понимают способность их превращения в денежную форму.

Чтение баланса  по систематизированным группам  агрегированного баланса ведется с использованием методов горизонтального и вертикального анализа.

Горизонтальный анализ – это динамический анализ показателей. Он позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста.

Вертикальный анализ – это структурный анализ актива и пассива баланса. Структура (состав) в экономическом анализе измеряется количественно, как соотношение частей, выражаемое их удельными весами в общем объеме изучаемой совокупности. Измеряется в долях единицы или в процентах.

При чтении отчетов  используют также:

трендовый анализ – сравнение данных отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный, прогнозный анализ;

анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными данными отчета или данными разных форм отчетности, определение взаимосвязей показателей;

сравнительный (пространственный) анализ подразделяется на внутрихозяйственный и межхозяйственный. Во внутрихозяйственном анализе изучают сводные показатели отчетности и отдельные показатели организации, дочерних предприятий, подразделений, цехов. В межхозяйственном анализе изучают показатели данной организации в сравнении с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Факторный анализ может быть прямым (собственно анализ), т.е. разделение результативного показателя на составные части, и обратным (синтез), т.е. соединение отдельных составных частей (элементов) в общий результативный показатель.

При оценке финансового  состояния организации используются следующие понятия:

• общая стоимость имущества организации равна валюте баланса;
• стоимость иммобилизованных активов (т.е. основных и прочих внеоборотных средств) равна сумме итога раздела I актива баланса;
• стоимость оборотных (мобильных) средств равна итогу раздела II актива баланса;
• стоимость материальных оборотных средств составляет общую сумму запасов в составе оборотных активов баланса;
• величина дебиторской задолженности и краткосрочных активных займов (займов, предоставленных организациям на срок менее 12 месяцев) равна строкам 230, 240; 251 баланса;
• сумма свободных денежных средств в широком смысле слова включает сумму денег в кассе и на счетах организации, ценные бумаги и прочие краткосрочные финансовые вложения. Она равна сумме строк 252; 253 и 260 по балансу;
• стоимость собственного капитала равна разделу III пассива баланса в сумме с задолженностью участникам (учредителям) по выплате доходов, доходами будущих периодов, резервами предстоящих расходов раздела V пассива;
• величина заемного капитала равна сумме разделов IV и V пассива баланса за минусом задолженности участникам (учредителям) по выплате доходов, доходов будущих периодов и резервов предстоящих расходов;
• величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных в большей степени, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов, равна итогу раздела IV пассива баланса;
• величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных активов, равна сумме займов и кредитов по стр. 610 раздела V пассива баланса;
• величина кредиторской  задолженности (расчеты) и прочие пассивы отражены по строке 620 и 660 в разделе V пассива баланса.

Следует иметь  в виду, что статьи «Задолженность участникам (учредителям) по выплате  доходов», «Доходы будущих периодов», «Резервы предстоящих расходов»  раздела V пассива баланса отражают внутреннюю задолженность организации, т.е. относятся к собственным средствам, поэтому при анализе их суммы следует прибавлять к собственному капиталу.

Чтобы анализ был более  точным, на основе данных бухгалтерского учета (в том числе аналитического) из раздела II актива баланса следует выделить расходы, не перекрытые средствами специальных фондов и целевого финансирования по данным отчета об изменениях капитала (форма № 3) и отчета о целевом использовании полученных средств (форма № 6), означающие иммобилизацию оборотных активов, а из разделов IV и V пассива баланса -неплатежи, а именно обязательства, не погашенные в срок, платежные требования поставщиков, не оплаченные в срок, недоимки в бюджет и пр., отраженные в приложении к бухгалтерскому балансу (раздел 1; 2 и справка к разделу 2 формы № 5).

При необходимости или желании провести более детализированный анализ имущественного и финансового положения предприятия рекомендуется строить аналитический баланс. Существуют различные трактовки этого понятия, тем не менее в любом случае предназначение процесса трансформации достаточно очевидно - представить баланс в форме, более пригодной для анализа и реальной с позиции оценки. Безусловно, термины "пригодность для анализа" и "реальность оценки" являются субъективными.

В международной  практике разработаны некоторые  стандартные подходы к анализу имущественного и финансового положения предприятия, основанные на сопоставлении учетных оценок некоторых объектов учета, отражаемых в отчетности в тех или иных разрезах. Поскольку форматы балансов постоянно изменяются, формализованные алгоритмы расчета разработаны для некоторого инварианта баланса. Таким образом, построение аналитического баланса фактически преследует две цели:

•  повысить реальность учетных  оценок имущества в целом и  отдельных его компонентов;

•  представить баланс в форме, облегчающей расчет основных аналитических  коэффициентов,   наглядность  и  пространственно-временную сопоставимость.

Первая цель достигается проведением дополнительной очистки баланса от имеющихся в нем регулятивов. Понятие регулирующих статей, или регулятивов, является одним из ключевых терминов в анализе баланса, при этом, вероятно, одним из самых дискуссионных в отечественном учете всегда был вопрос о целесообразности составления баланса в оценке брутто или оценке нетто.

Дело в том, что методология составления отчетности в нашей стране неоднократно менялась, а логика использовавшихся при этом базовых принципов представления отчетных данных была следующей. Система двойной записи, будучи весьма гибким инструментом отражения фактов хозяйственной жизни, дает возможность формировать очень детальную систему синтетических и аналитических счетов и тем самым получать необходимую аналитическую характеристику имущественного и финансового положения предприятия. В принципе, в балансе можно показать внеоборотные активы одной строкой, в расшифровке по основным видам (нематериальные активы, основные средства, доходные вложения в материальные ценности, финансовые вложения), с дальнейшей детализацией каждого вида активов. При этом поскольку внеоборотные активы амортизируются, для их отражения в балансе можно использовать разные оценки: первоначальную стоимость, остаточную стоимость, ликвидационную стоимость и т.п.