Анализ отчета о финансовых результатах предприятия

Изменение отложенных налоговых активов (строка 2450) – указывается сумма изменений ОНА.

Показатель по строке 2450 указывается без скобок, если результат положительный и в круглых скобках, если полученный результат будет отрицательным.

Прочее (строка 2460) – указывается сумма убытков (прибыли), которая влияет на величину чистой прибыли и не учитывается в вышеприведенных пунктах отчета о прибылях и убытках.

Такими убытками (прибылью) могут быть, например:

• Сумма списанных ОНО и ОНА в связи с выбытием активов и обязательств, с которыми они были связаны.
• Суммы пени и штрафов по налогам и сборам.
• Начисленные (к увеличению или к уменьшению) суммы налога на прибыль за прошлые налоговые периоды.
• Прочие подобные прибыли и убытки.

Показатель по строке 2460 указывается без скобок, если сальдо прочих прибылей и убытков положительное (т.е. при отражении иных доходов/прибыли) и в круглых скобках, если полученный результат отрицателен (при отражении иных расходов/убытков).

Чистая прибыль (убыток) (строка 2400) – указывается сумма чистой (нераспределенной) прибыли/убытка организации.

Данный показатель рассчитывается по формуле:

Строка 2400 = строка 2300 «Прибыль (убыток) до налогообложения» - строка 2410 «Текущий налог на прибыль» + (-) строка 2430 «Изменение отложенных налоговых обязательств» - (+) строка 2450 «Изменение отложенных налоговых активов» + (-) строка 2460 «Прочее».

При положительных значениях показателей строк 2430, 2450, 2460 – суммы этих строк прибавляются к сумме строки 2300, при отрицательных – вычитаются.

Если полученный результат отрицателен, то он указывается в круглых скобках.

Таким образом, с помощью отчета о финансовых результатах, возможно оценить способности предприятия, воспроизводить денежные средства и аналогичные им активы, генерировать прибыль, стабильно функционировать, а также давать возможность сравнить информацию за разные периоды времени для того, чтобы определить тенденции интересующих пользователей показателей и финансового положения в целом.

 

2.Апробация методики анализа отчетности о финансовых результатах ОАО «РЖД – Здоровье»

2.1 Организационно – экономическая характеристика ОАО «РЖД – Здоровье»

 

Объектом исследования является  открытое акционерное общество «РЖД - Здоровье», которое осуществляет деятельность  по оказанию санаторно-курортных и сопутствующих им услуг.

Открытое акционерное общество «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» - ведущая национальная сетевая компания  России в сфере санаторно-курортного обслуживания, предоставляющая услуги по укреплению здоровья на базе своих санаториев и пансионатов в 10 регионах России.

Основными направлениями деятельности ОАО «РЖД - Здоровье» являются:

- оказание санаторно-курортных и оздоровительных услуг по путевкам в рамках корпоративного заказа ОАО «РЖД», а также сторонним потребителям;

- оказание платных медицинских и немедицинских услуг;

- организация и проведение корпоративных мероприятий «под ключ» ;

(размещение, питание, аренда конференц-залов и переговорных комнат;

- проведение кофе-брейков, банкетов и развлекательных мероприятий).

С 1 июня 2010 года ОАО «РЖД - Здоровье» приступило к самостоятельной финансово-хозяйственной деятельности. К концу 2010 года «РЖД-ЗДОРОВЬЕ» завершило стадию формирования своего бизнеса: переданные активы были упорядочены, выстроен управленческий и корпоративный контуры, регламентированы все основные бизнес-процессы.

Основные экономические показатели производственно-хозяйственной деятельности предприятия представлены в таблице 1. Для составления данной таблицы были произведены следующие расчеты:

Полная СС = СС+ коммерческие расходы + управленческие расходы

 

2010 г. = 8838+293843+1116659=1419340 тыс. руб.

2011 г. = 11637+482270+1721785=2215692 тыс. руб.

2012 г. = 43735+55383+1779387=1878505 тыс. руб.

 

Производительность труда = выручка / среднесписочная численность промышленно-производственного персонала

 

2010 г. = 1412565 / 3202 = 441,15 тыс. руб.

2011 г. = 2298180 / 3288 = 698,96 тыс. руб.

2012 г. = 2514874 / 3238 = 776,68 тыс. руб.

 

Затраты на 1 рубль товарной продукции = полная  себестоимость продаж/ выручка

 

 

2010 г. = 1419340 / 1412565 = 1,00 руб.

2011 г. = 2215692 / 2298180 =  0,96 руб.

2012 г. = 1878505 / 2514874 = 0,75 руб.

 

Фондоотдача = выручка / основные средства

 

2010 г. = 1412565 / 7787890 = 0,18 тыс. руб.

2011 г. = 2298180 / 7643716 = 0,30 тыс. руб.

2012 г. = 2514874 / 7561722 = 0,33 тыс. руб.

 

Материалоотдача = выручка / материальные затраты

 

2010 г. = 1412565 / 394636 = 3,58 тыс. руб.

2011 г. = 2298180 / 778410 = 2,95 тыс. руб.

2012 г. = 2514874 / 813956 = 3,09 тыс. руб.

 

Оборачиваемость оборотных средств = выручка / оборотные средства

 

2010 г. = 1412565 / 601750 = 2,35 тыс. руб.

2011 г. = 2298180 / 780181 = 2,95 тыс. руб.

2012 г. = 2514874 / 1018328 = 2,47 тыс. руб.

 

Рентабельность продукции = прибыль от продаж / полная  себестоимость продаж

 

2010 г. = -6775 / 1419340 = -0,48 тыс. руб.

2011 г. = 82488 / 2215692 = 3,72 тыс. руб.

2012 г. = 138369 / 1878505 = 7,37 тыс. руб.

По данным таблицы 1 целесообразно сделать следующие выводы. Так, в период 2010- 2012 гг. происходит увеличение выручки с 1412565 тыс. руб. до 2514874 тыс. руб. Темп роста в 2011 г. составил 162,7 %, а в 2012 г. снизился до 109,43%. Причинами увеличения выручки предприятия являются расширение услуг, предоставляемых предприятиям и увеличением спроса на услуги. Более значительный темп роста в 2011 г. по сравнению с 2012 г. объясняется тем, что предприятие начало свою деятельность со второй половины 2010 г.

Соответствующим образом увеличивается прибыль от продаж предприятия с -6775 тыс. руб. в 2010 г. до 82488 тыс. руб. и 138369 тыс. руб. в 2012 г. Динамика темпов роста аналогична темпам роста выручки и объясняется теми же причинами. Полная себестоимость продаж возрастает с 1419340 тыс. руб. в 2010 г. до 22 15692 тыс. руб. в 2011 г., темп роста составил 156,11%. В 2012 г. полная себестоимость снижается на 337187 тыс. руб., что составляет 84,78%. Снижение полной себестоимости произошло за счет уменьшения коммерческих расходов в 2012 г., что является положительным фактором. Также необходимо отметить, что темпы роста полной себестоимости ниже, чем темпы роста выручки предприятия, что является положительным фактом деятельности предприятия.

Таблица 1 - Экономические показатели производственно-хозяйственной деятельности ОАО «РЖД – Здоровье» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010	2011	2012	Отклонение		Темп роста,  %
				(+, –)
				2011г. к 2010г	2012г. к 2011г.	2011г. к 2010 г.	2012 г. к 2011г.
1. Выручка, тыс. руб.	1412565	2298180	2514874	885615	216694	162,70	109,43
2. Прибыль от продаж, тыс. руб.	-6775	82488	138369	89263	55881	1217,54	167,74
3. Полная  себестоимость продаж (включая  комм. и управ. расходы), тыс. руб.	1419340	2215692	1878505	796352	-337187	156,11	84,78
4.Среднесписочная численность ППП, чел.	3202	3288	3238	86	-50	102,69	98,48
5. Фонд оплаты труда ППП, тыс. руб.	392403	707673	827010	315270	119337	180,34	116,86
6. Основные средства, тыс. руб.	7787890	7643716	7561722	-144174	-81994	98,15	98,93
7. Оборотные средства, тыс. руб.	601750	780181	1018328	178431	238147	129,65	130,52
8. Материальные затраты, тыс. руб.	394636	778410	813956	383774	35546	197,25	104,57
9.Производительность труда, тыс. руб.	441,15	698,96	776,68	257,81	77,72	158,44	111,12
10. Затраты на 1 руб. выручки, руб.	1,01	0,96	0,75	-0,05	-0,22	95,95	77,48
11. Фондоотдача, руб.	0,18	0,30	0,33	0,12	0,03	165,76	110,62
12.Материалоотдача, руб.	3,58	2,95	3,09	-0,63	0,14	82,48	104,65
13.Оборачиваемость оборотных средств, количество оборотов	2,35	2,95	2,47	0,60	-0,48	125,49	83,84
14. Рентабельность продукции, %	-0,48	3,72	7,37	4,20	3,64	-	-

 

 

Среднесписочная численность в 2010 г. 3202 чел., в 2011 г. увеличилась на 86 чел. и уменьшилась в 2012 г. на 50 чел. Увеличение численности персонала, при увеличении выручки предприятия, привело к увеличению производительности труда в 2011 г. на 257,81 тыс. руб., что составило 158,44%, а уменьшение численности персонала в 2012 г. привело к снижению темпов роста производительности труда до 111,12%.

В отличие от многих российских предприятий, которые для увеличения рентабельности и эффективности производства используют снижение заработной платы, фонд оплаты труда анализируемого предприятия имеет положительную динамику за 2010-2012 гг., увеличиваясь с 392403 тыс. руб. в 2010 г., в 2011 г. -  707673 тыс. руб. и в 2012 г. до 827010 тыс. руб., а снижение темпа роста со 180,34% до 116,86% в 2012 г. частично можно объяснить уменьшением численности персонала на 50 человек.

Основные средства предприятия в 2010 г. составили 7787890 тыс. руб., в 2011 г. и в 2012 г. уменьшались с постоянным темпом до 7561722 тыс. руб. Эффективность использования основных средств характеризует показатель фондоотдачи, который имеет положительную динамику за весь анализируемый период, возрастая с 0,18% в 2010 г. до 0,30% в 2011 г. и 0, 33% в 2012 г., что говорит о рациональном использовании основных средств на предприятии и которая позволяет увеличить объемы производства без дополнительных капитальных вложений в более короткие сроки.

Оборотные средства увеличивались с 601750 тыс. руб. в 2010 г. до 780181 тыс. руб. в 2011 г. и в 2012 г. оборотные средства увеличились до 1018328 тыс. руб. Темп роста также увеличился с 129,65% до 130,52%. В тоже время оборачиваемость оборотных средств имела положительную динамику в 2011 г. по сравнению с 2010 г. увеличившись с 2,35% до 2,95% и несколько снизилось в 2012 г. до 2,47%, что говорит о некотором снижении эффективности использования предприятием оборотных средств.

 Материальные затраты предприятия за анализируемый период возрастали с 394636 тыс. руб. в 2010 г., в 2011 г. – 778410 тыс. руб., в 2012 г. до 813956 тыс. руб., что с одной стороны является результатом повышения цен на закупаемые расходные материалы, топливо, энергоресурсы, продукты питания и т.д., либо нерациональным их использованием, а с другой стороны связано с расширением объемов предоставляемых предприятием услуг.

Материалоотдача является одним из обобщающих показателей эффективности использования материальных ресурсов. В 2011 г. по сравнению с 2010 г. снизилась на 0,63 тыс. руб., а в 2012 г. отмечается положительная динамика: увеличение показателя на 0,14 тыс.руб. (104,65%). Таким образом, деятельность предприятия стала более эффективной в плане использования материальных ресурсов.

Затраты на 1 рубль выручки за весь анализируемый период имеют явную тенденцию к уменьшению и снижаются с 1,01 руб. в 2010 г. до 0,75 руб. в 2012 г., что говорит об эффективности работы предприятия и положительно влияет на уровень рентабельности предприятия. Рентабельность предприятия за анализируемый период имеют явную положительную динамику, возрастая с -0,48% в 2010 г. до 7,37% в 2012 г. что является показателем  эффективности производства.

2.2 Анализ состава и структуры доходов и расходов предприятия

Исходные данные, содержащиеся в Отчете о финансовых результатах, необходимо преобразовать в удобную для анализа табличную форму, агрегировать, объединить в логические группы и т.п.

В таблицах 2 и 3 представлены исходные и аналитические показатели Отчета о финансовых результатах ОАО «РЖД» за 2010-2012 гг. для проведения структурно – динамического (вертикального и горизонтального) анализа. Эти показатели отражают состав, структуру и динамику доходов и расходов ОАО

« РЖД – Здоровье».

Расчеты основных показателей производились следующим образом:

Доходы всего = выручка + доходы от участия в других организациях + проценты к получению + прочие доходы + изменение отложенных налоговых активов

2010 г. = 1412565 + 4235 + 64141 + 69865 = 1550806 тыс. руб.

2011 г. = 2294864 + 12432 + 25514 + 19571 = 2352381 тыс. руб.

Расходы всего = себестоимость продаж + коммерческие расходы + управленческие расходы + проценты к уплате + текущий налог на прибыль + изменение отложенных налоговых обязательств + прочее

2010 г. = 1116659 + 8838 + 293843 + 41279 + 14416 + 15424 + 97 = 1490556 тыс. руб.

2011 г. = 1701929 + 45938 + 464509 + 35809 + 21451 + 214 = 2269850 тыс. руб.

Чистая прибыль = доходы всего – расходы всего

2010 г. = 1550806 – 1490556 = 60250 тыс. руб.

2011 г. = 2352381 – 2269850 = 82531 тыс. руб.

Коэффициент соотношения доходов и расходов = доходы всего / расходы всего

2010  г. = 1550806 / 1490556 = 1,0404

2011 г. = 2352381 /  2269850 = 1,0364

На основе данных, представленных в таблице 2, можно сделать о том, что в 2011 г. общая величина доходов предприятия составила 2352381 тыс. руб.. Это на 801575 тыс. руб. ( или 51, 69%) больше общей величины доходов в 2010 г. Значительное влияние на рост доход оказала выручка, сумма которой в отчетном году увеличилась по сравнению с предыдущим годом на 882299 тыс. руб.( или на 62,46%). А прочие доходы и отложенные налоговые обязательства оказали отрицательное влияние на общую величину доходов.

Изменения показателей удельного веса доходов в 2011 г. по сравнению с 2010 г. можно считать незначительным. Преобладающим источников доходов ОАО « РЖД – Здоровье» за анализируемый период является выручка от продаж, удельный вес которой с 91,09% в 2010 г. вырос до 97,55% в 2011 г. Высокий удельный вес выручки от продаж в доходах предприятия характеризует высокое «качество» доходов, получение других видов доходов, также способствует росту прибыли предприятия, но и вместе с тех имеет эпизодический характер. Прочие доходы с 4,14% в 2010 г. снизились до 1,08% в 2011 г, а изменение отложенных налоговых активов с 4,51% в 2010 г. до 0,83% в 2011 г.