Моделирование ситуаций по оперативному управлению финансовыми потоками на основе выработки сценариев

• Описание продуктов и услуг, предлагаемых организацией.

• Характеристику рынка - определение основных потребителей, клиентов, пользователей и партнеров.

• Цели организации в терминах роста, доходности, прибыли

• Технологию и инновации.

• Философию - взгляд на базовые ценности организации и основы системы мотивации.

• Внутреннюю концепцию - источники существования, степень конкурентоспособности, факторы выживания.

• Внешний образ компании - имидж компании, подчеркивающий ее экономическую и социальную ответственность компании перед партнерами, потребителями и обществом, в целом.

Заметим, что грамотно сформулированные, озвученные миссия и концепция банка способствуют не только привлечению клиентов и улучшению связей с партнерами банка, но и повышают заинтересованность и лояльность его сотрудников.

Миссия универсального банка может быть примерно следующей. Это зачем относится к фин. Потокам или нет.Банк:

• содействует в становлении и развитии предприятий всех типов собственности;

• оказывает содействие предпринимательской деятельности граждан;

• гарантирует своим клиентам квалифицированный банковский сервис на уровне международных стандартов;

• предоставляет все возможности для сотрудничества с деловыми партнерами в различных странах мира;

• способствует развитию домашних хозяйств и сохранению сбережений населения;

• действует в строгом соответствии с законодательством Российской Федерации…

Следующим этапом организационной разработки является стратегический план развития. Отличие стратегии от концепции или "миссии" в том, что стратегия - "… это не абстрактная вещь, это сильная деловая концепция плюс набор конкретных реальных действий" , который способен воплотить данную концепцию в жизнь, привести к созданию реального конкурентного преимущества, способного сохраняться длительное время. В принципе, оптимальной является стратегия, обеспечивающая нормальную жизнедеятельность и развитие компании при любых экономических условиях.

В зависимости от концепции развития банка с учетом его специализации и на основе SWOT-анализа необходимо разработать долгосрочный план развития банка, ставящий во главу достижение главной стратегической задачи или их комплекса на долгосрочный период. С экономической точки зрения, эта задача (или их комплекс) может быть выражена как в качественных - просто выживание, рост места на рынках, занятие лидирующего положения в том или ином сегменте финансового рынка и т.д., так и в количественных показателях - рост валюты баланса и капитала банка до определенной величины, достижение определенной рентабельности капитала, вала чистой прибыли, получение лицензии определенного вида (валютной, генеральной, "золотой") и т.д.

Стратегические цели предполагают тактические решения - способы извлечения прибыли от операций, сроки и условия исполнения, а также вариантный регламент исполнения, спектр предлагаемых банковских услуг, приближенный план роста валюты баланса и капитала банка, клиентской базы, структуру и динамику активов и пассивов банка, план по величине прибыли. Содержание логики перехода от стратегического планирования к тактическим решениям и финансовому планированию раскрывают следующие структурные элементы:

Определение и формулирование системы целей, которые преследует субъект стратегического планирования. Анализ исходного уровня развития объекта стратегического планирования в период, предшествующий плановому периоду. Определение объема и структуры потребностей рынка в планируемом периоде, в результатах функционирования соответствующих подсистем стратегического планирования.

Выявление структуры и объема ресурсов, имеющихся в наличии на начало планируемого периода и вновь создаваемых в планируемом периоде.

Согласование ресурсов и потребностей в них для подсистем различного уровня путем преодоления противоречий и несоответствий, ранжирования потребностей и подготовка управленческих решений в форме прогнозов, программ, планов и бюджетов.

Финансовое планирование в этом аспекте - формулирование долгосрочных целей в виде количественных показателей.

Как известно, одной из основных целей фирмы является удовлетворение потребностей акционеров, а в сфере финансов, в частности, - максимизация ценности средств акционеров . Для этого менеджеры должны понимать, что определяет экономическую и реальную ценность активов банка (фирмы) в противоположность их балансовым оценкам. Ценность финансового менеджера в том, что он должен реально представлять экономическую сущность финансовых потоков и планировать осуществление финансовых операций на основе финансового, а не бухгалтерского учета. По мнению одного из ведущих американских финансовых консультантов Джоэла Стэрна "… шеф-директора корпораций и старшие администраторы сохраняют блаженное неведение о центральных принципах современных финансов (если не активно враждебны им)" .

В российском контексте картина представляется еще более плачевной - избыток менеджеров-производственников, достаточно высокий уровень маркетологов и сбытовиков наряду с практически полным отсутствием квалифицированных финансовых менеджеров. В нашем представлении современный финансовый менеджер, в первую очередь, должен знать теорию ценообразования; теорию дисконтированных финансовых потоков и методы оценки текущей чистой стоимости; теорию портфеля и теорию активов; методы управления рисками при совершении хозяйственных операций; теорию эффективного рынка, а также различные финансовые инструменты.

На основе долгосрочного стратегического плана можно составить более точный среднесрочный план на год и на квартал, определяющий направления и нормативы деятельности банка для всех уровней управления. С помощью динамических рядов макроэкономических и финансовых индикаторов составляется прогноз уровня процентных ставок по основным видам финансовых инструментов. Следует составить несколько сценариев развития внешних факторов и соответствующих стратегий банка - пессимистический, средний и оптимистический, что даст сценарное "дерево" развития банка. В процессе исполнения плана производится корректировка краткосрочных и долгосрочных планов в соответствии с макроэкономическими реалиями. Затем на основании прогноза процентных ставок и плана по структуре, величине активов и пассивов прогнозируется рентабельность, маржа и прибыль банка.

Прогноз процентных ставок основывается на общем анализе состояния развития экономики, экономического цикла, инвестиций. При анализе макроэкономических показателей, важнейшим из которых является уровень процентных ставок, важно представлять стратегические цели государственной экономической политики, особенности государственной денежно-кредитной политики в данном периоде и вытекающие из них последствия. Особое значение имеют планирование инвестиционной и кредитной деятельности, рост клиентской базы банка и неразрывно связанные с ними повышение качества обслуживания клиентов, снижение издержек и т.д. Предположим, что основной стратегической целью банка на предстоящий год является достижение определенного уровня чистых активов. Сначала следует проанализировать маркетинговые аспекты проблемы - насколько реально добиться адекватного расширения клиентской базы банка путем наращивания тех или иных статей пассивов. Маркетинговые исследования будут лимитировать потенциал роста банка, так как на сегодняшний момент в российских условиях структура пассивов банка является наименее эластичной во времени по отношению к изменению процентных ставок и наиболее трудно поддающейся управлению ("liability management").

За основу берется предположение о достижении банком определенного абсолютного значения активов за вычетом межфилиальных оборотов. Нормативы прироста чистых активов банка неявным образом задают нормативы прироста собственного капитала исходя из предположения о нормах достаточности капитала в процентах от "чистых" активов.

Следующим шагом является оценка уровня рентабельности, маржи. Если прогноз макроэкономических параметров (базовых параметров денежного рынка - на схеме блок - step4) показывает, что такого уровня рентабельности (блок- step5) при структуре активов (step6) и обязательств банка (step7) достичь не удастся, то предполагается дополнительное внешнее финансирование (step 8), т.е. увеличение уставного фонда за счет дополнительной эмиссии или дополнительных взносов учредителей. Зная уровень рентабельности, маржу, структуру активов и пассивов за прошлый и на будущий периоды можно составить примерный план условно-постоянных затрат банка (на капиталовложения, аренду, оплату труда, и т.д.). Таким образом, можно перейти к составлению бюджета, сметы доходов и расходов банка на следующий период.

Безусловно, составление бюджета доходов и расходов (БДР) - сложный и длительный процесс, предусматривающий количество итераций гораздо большее, чем на схеме. Возникающие итерации связаны с процессом всевозможных согласований на уровне руководства и на уровне подразделений ("местные" бюджеты). Для составления БДР и финансового контроля за выполнением стратегических планов необходимо создание одного или нескольких центров финансового (а не бухгалтерского) учета и контроля.

Исходя из таких предпосылок, можно рассчитать нормативы роста - т.е. помесячный план по валюте баланса, рентабельности, прибыли и капиталу. Оценку прибыли можно получить путем умножения месячной рентабельности (в %) на прогнозируемую среднемесячную валюту баланса, а оценка требуемого (нормативного) капитала равна произведению норматива достаточности капитала (предположим 10%) на валюту баланса. В итоге несложно оценить годовую прибыль банка.

Если считать, что капитал банка не будет увеличиваться за счет акционеров, а эффективный налог на прибыль банка с учетом льгот составит около 25%, можно оценить реальный собственный прирост капитала банка. Банк сможет нарастить валюту баланса без вливаний капитала только в том случае, если реальный прирост капитала будет не меньше нормативного. Темп роста валюты баланса, помимо маркетинговых факторов (возможности роста клиентской базы), ограничен рентабельностью банка.

Нормативы прироста неявным образом задают нормативы прироста чистых активов исходя из предположения о нормах достаточности капитала в процентах от "чистых" активов. Следующим шагом является оценка уровня рентабельности, маржи. Зная уровень рентабельности, маржу, структуру активов и пассивов за прошлый период и на будущий период можно составить примерный план условно-постоянных затрат банка (на капиталовложения, аренду, оплату труда, и т.д.). Уровень условно-переменных затрат зависит от текущей рыночной ситуации и определяется уровнем процентных ставок и структурой пассивов, что определяет его относительную неэластичность к общему уровню доходов и условно постоянным затратам. Но, имея соотношения валовых доходов и условно-постоянных расходов к условно-переменным затратам за прошлый период, приблизительно оценить условно переменные затраты все-таки можно

На основании составленных нормативов роста составляется бюджет банка и его подразделений. В процессе бюджетирования осуществляется прогнозирование процентных и непроцентных доходов, условно переменных и условно постоянных расходов банка.

При планировании процентных доходов и расходов делается прогноз процентных ставок по необходимым финансовым инструментам, а также прогнозируются позиции активных и пассивных подразделений. С этой целью лучше всего построить "средний" баланс банка на прогнозируемый период. Планирование условно постоянных расходов следует произвести на основании существующих тенденций и потребностей подразделений банка. Построив бюджеты банка и подразделений, в дальнейшем их можно использовать как плановые, корректируя по необходимости в процессе деятельности банка.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовый поток в логистике понимается как направленное движение финансовых средств, циркулирующих внутри ЛС, между ЛС и внешней средой, необходимых для обеспечения эффективного движения определенного МП. Таким образом, специфика финансовых потоков в логистике заключается именно в потребности обслуживания процесса перемещения в пространстве и во времени соответствующего потока товарно-материальных или товарно-нематериальных ценностей.

Финансовый поток – это направленное движение финансовых ресурсов, связанное с материальными, информационными и иными потоками как в рамках логистической системы, так и вне нее.

Основной целью финансового обслуживания материальных потоков в логистике является обеспечение их движения финансовыми ресурсами в необходимых объемах, в нужные сроки и с использованием наиболее эффективных источников финансирования.

Возможно опираться на ряд параметров финансового потока:

-  доступность и ликвидность финансовых ресурсов,

- упорядоченность и подконтрольность движения финансовых средств,

- число и конкурентоспособность источников и потребителей финансовых ресурсов.

Чем крупнее логистическая система, тем более многочисленные и разветвленные в ней логистические цепочки и тем сложнее схемы движения финансовых потоков. В современных условиях усложнения производственных, транспортных и распределительных систем процесс управления финансами дополнительно усложняется. Актуальными становятся структурирование потоков, определение их характеристик, факторов влияния, прозрачности.

К характеристикам финансового потока относятся объём, стоимость, время и направление.

финансовый поток логистика

Перечисленные характеристики финансовых потоков определяют на основе информации об условиях, сроках и характере взаимоотношений участников логистического процесса, данных о параметрах и движении материальных потоков. Дополнительные характеристики могут быть определены исходя из специфики, потребностей предприятия и его места в логистической системе.