Учет и аудит нематериальных активов

Поэтому перед оценщиком возникает  сложная задача по определению реальной, обоснованной рыночной стоимости нематериального актива. Мы считаем, что на данном этапе, в каждом отдельном случае необходимо разрабатывать индивидуальную методику расчета нематериальных активов промышленных предприятий, которая позволяет наиболее полно учитывать все ценообразующие факторы, влияющие на их рыночную стоимость. К таким факторам на наш взгляд, можно отнести, например, рыночную конъюнктуру, возможности нематериального актива приносить предприятию доход, сроки обладания правами и др. Проведённое исследование выявило, что какая-либо единая методика оценки не может учитывать всех особенностей практического использования нематериальных активов. Так, на практике, оценщики обычно проводят расчет рыночной стоимости нематериальных активов одновременно по нескольким направлениям, опирающимся на наиболее распространённые методы: затратный, рыночный и доходный (рис, I).

Каждый из этих методов приводит к получению различных величин  стоимостных характеристик объектов. Дальнейшее их сравнение позволяет  установить окончательную величину стоимости нематериального актива.

 

Рисунок  1. Методы оценки нематериальных активов

 

Затратные методы отражают стоимость объекта как с точки зрения интересов продавца объектов нематериальных активов, так и покупателя. Исходя из интересов продавца, затратные методы позволяют определить стоимость нематериальных активов с позиций возможности компенсации прошлых затрат на создание (разработку, приобретение) объекта оценки.

Поэтому, при реализации нематериального актива продавец не только может претендовать на возмещение прошлых своих затрат, но и вправе рассчитывать на получение определенной нормы прибыли. Для более полного исследования, рассмотрим подробно затратные методы оценки нематериальных активов, применяющиеся оценщиками на практике.

Метод суммирования фактических затрат основан на анализе первичных  документов, подтверждающих фактические  затраты по конкретному объекту. Главным достоинством данного метода для промышленных предприятий, на наш  взгляд, является простота, а в качестве недостатков выделяется отсутствие учета влияния инфляции, а также рыночной ситуации на дату оценки и способности объекта приносить доход.

Метод расчета полной восстановительной  стоимости заключается в определении  на дату оценки всех затрат, необходимых для воспроизводства идентичного по назначению и качеству объекта нематериальных активов.

Расчет восстановительной стоимости  объекта производится несколькими  способами:

- индексным;

- по данным торгующих предприятий;

- по данным предприятий-изготовителей;

- экспертными способами.

Индексный способ заключается в  использовании установленных индексов пересчета базовых цен в цены на дату оценки. Расчет восстановительной  стоимости объекта по документально  подтвержденным данным торгующих предприятий или предприятий- изготовителей используется в случае наличия идентичных объектов в продаже на рынке на дату оценки или в случае наличия предприятий, специализирующихся на создании аналогичных оцениваемым объектам.

Среди экспертных способов применяется сметный метод, при котором составляется смета на разработку подобного оцениваемого объекта в ценах на дату оценки.

Метод расчета стоимости замещения  основан на изучении возможностей инвестора  по приобретению альтернативных объектов собственности и предполагает, что покупатель, будучи благоразумным и осведомленным, не заплатит за нематериальный актив сумму, большую, чем та, в которую обойдется получение соответствующего аналогичного по назначению и качеству объекта в обозримый период без существенных затрат. Как показывает практика, этот метод приводит к объективным  результатам лишь при соблюдении следующих условий:

- если можно точно оценить  величину затрат на создание

(приобретение) альтернативного объекта  за счет собственных усилий  инвестора;

- если на рынке имеются альтернативные предложения аналогичных по назначению и качеству объектов при наличии конкурентного рынка и относительного равновесия спроса и предложения.

Рыночный метод сравнительного анализа продаж основан на том, что  субъекты на рынке осуществляют сделки купли-продажи по аналогии, основываясь на информации об аналогичных сделках. Поэтому, этот метод связан с принципом замещения, то есть предусматривает, что разумный покупатель за выставленное на продажу имущество заплатит сумму не большую, чем та, за которую можно приобрести аналогичный но качеству и пригодности объект.

По нашему мнению, использование  данного метода для оценивания нематериальных активов промышленных предприятий  должно предполагать не только сбор данных о рынке продаж, но и предложения по объектам, сходным с оцениваемыми, цены на которые корректируются с учетом параметров, отличающих их друг от друга. Только тогда такие скорректированные цены могут использоваться для определения рыночной стоимости оцениваемого имущества.

Таким образом, для определения стоимостных характеристик рыночным методом промышленным предприятиям необходимо:

- исследование рынка с целью  сбора информации о продаже  объектов, аналогичных объекту оценки, совершенных сделках, котировках, предложениях;

- отбор информации с целью повышения ее достоверности и получения подтверждения того, что совершенные сделки произошли в свободных рыночных условиях;

- подбор подходящих единиц измерения  и проведение сравнительного  анализа для каждой выбранной  единицы измерения;

- сравнение оцениваемого объекта  и отобранных для сравнения  объектов, проданных или продающихся  па рынке по отдельным элементам,  и корректировка цены оцениваемого  объекта;

- установление стоимости оцениваемого  объекта путем анализа сравнительных  характеристик и сведения их к одному стоимостному показателю или группе показателей.

В условиях недостатка информации о  рынке или ее низкой достоверности  вместо стоимостной оценки объекта  выходные данные могут быть представлены в виде группы показателей.

Одним из методов определения оценки нематериальных активов промышленных предприятий являются доходные методы, основанные на принципе ожидания предполагающие, что покупатель приобретает объект собственности в ожидании получения будущих доходов или выгод. Поэтому, стоимость объекта может быть определена как способность приносить доход в будущем [45].

Анализ расчёта оценки нематериальных активов промышленных предприятий  по данному методу выявил основные этапы процедуры её определения:

- прогноз потенциальных доходов на основе анализа текущих рыночных условий для сравнимых объектов, производимый на основе одного из методов;

- пересчет дохода (денежных потоков)  в текущую стоимость объекта  рядом способов.

При этом, выбор способа пересчета  зависит от особенностей использования объекта оценки и исходной информации о рынке. В результате происходит преобразование будущих доходов, ожидаемых инвестором, в текущую стоимость оцениваемых нематериальных активов.

Поэтому будущие доходы будут включать в себя периодический денежный поток доходов от эксплуатации нематериальных активов на протяжении срока владения - чистый доход инвестора, получаемый от владения собственностью в виде дивидендов, арендной платы и т.п., а также денежные поступления от продажи нематериальных активов в конце срока владения - будущая выручка от перепродажи нематериальных активов.

Исследование доходных методов  позволяет определить процедуру  оценки, включающую в себя ознакомление с объектом оценки, интервью с собственниками, исследования рынка, необходимые расчеты и оформление экспертного заключения. Для получения единого обоснованного значения рыночной стоимости мы считаем целесообразным одновременное выполнение расчетов различными методами в рамках затратного, рыночного и доходного подходов. Результаты расчетов затем необходимо согласовывать для получения одной величины - обоснованной рыночной стоимости объекта нематериальных активов промышленных предприятий.

Выбор конкретных методик оценки для промышленных предприятий определяется целями, доступными исходными данными, имеющимися в наличии, а также зависит от того, какой именно объект нематериальных активов подлежит оценке и для чего он предназначен. Так, рыночная цена патента, предназначенного для вклада в уставный капитал, определяется его эффективностью для конкурентной борьбы или его пригодностью для подавления конкурента. Оценка этой способности в денежном выражении будет зависеть от оценки рынка, на который распространяется исключительность прав, вытекающих из патента, а также от оценки затрат на пресечение нарушений патента и вероятности успеха в случае, если дело дойдет до судебного разбирательства. Определение диапазона, в котором следует искать рыночную оценку патента, состоит из двух этапов:

1. выявление всех  технических и технологических преимуществ, которые получает патентообладатель благодаря патенту;

2. определение  диапазона возможных рыночных  оценок, соответствующего выделенной  области техники.

Таким образом, на наш взгляд, сначала необходимо определить обеспечиваемую патентом область технической исключительности, а затем, исходя из реальных возможностей по ее освоению и использованию, установить экономически обоснованные границы диапазона, в котором может находиться рыночная оценка патента.

Специалисты по оценки [27], считают, что при оценке патентов, предназначенных для вклада в уставный капитал, затратные методы не подходят и приводят следующие аргументы.

Во-первых, нет основания полагать, что затраты на исследования имеют  какое-либо отношение к будущей оценке технологий через прибыль получившего ее предприятия. Так, ФГУП НПП «Алмаз», возможно, затратило существенно менее человеко-года усилий на разработку патентоспособного решения, но рыночная оценка патента ОАО «Тантал» определенно выше. Может иметь место и противоположное соотношение. Количество усилий, вложенных в исследование и развитие, может намного превысить оценку созданного этими усилиями рынка.

Во-вторых, затратный подход игнорирует мастерство изобретателя, предполагая, что такая же технология может быть воссоздана конкурентом.

Таким образом, проблемы оценки могут быть решены на основе использования известных методов оценки стоимости, но результаты будут произвольными. Поэтому, существует возможность получения неадекватных оценок. Для получения реальных результатов необходимо проведение оценки нематериальных активов рядом методов. Что касается выделения универсальной методики оценки нематериальных активов, то мы считаем её существование невозможным в силу оригинальности каждого объекта нематериальных активов.

Обобщение различных точек зрения дало нам возможность определить наиболее информативный метод оценки для промышленных предприятий —  по себестоимости в силу его существенности (осуществимости), которое состоит  не в нахождении стоимости, которая может меняться после совершения хозяйственной операции, а в определении себестоимости (стоимости на момент совершения хозяйственной операции) нематериальных активов. Авторы исследований на эту тему подчеркивают, что многие специальные институты рекомендуют в качестве основы оценки нематериальных активов использовать себестоимость. Например, авторы ARS — Accounting Research Study (отчет отдела Американского института бухгалтеров по исследованиям в области бухгалтерского учета) - указывают, что нематериальные активы трудно оценивать и поэтому следует принимать во внимание стоимость их приобретения, если не существует очевидных доказательств отличия их стоимости от себестоимости.

В настоящее время в России наблюдается  инфляция, а также колебания цен на ресурсы, что влияет на стоимость активов промышленных предприятий и приводит к несоответствию их реальной стоимости. Данное положение распространяется и на нематериальные активы. С целью устранения данного явления, на наш взгляд, в учёте, наряду, с отражением нематериальных активов по первоначальной стоимости, необходимо введение оценки по восстановительной, которая соответствует рыночной стоимости. Восстановительная стоимость научно определена и обоснована представителями амстердамской школы бухгалтерского учёта (Т. Лимперг) в 20-30-е годы 20 века.

Ни в России, ни за рубежом нет  единого мнения о целесообразности применения в учёте восстановительной  стоимости. Противником переоценок и применения восстановительной  стоимости в учёте был О. Шмаленбах, последователями которого в России являются Н.Р. Николаев и А.Н. Рудановский. Ими высказываются мнения, что поскольку переоценка, приводя к снижению прибыли за счёт завышения расходов на амортизацию, лишает возможности ощутить эффект от «своевременности приобретения средств по более низким ценам» применение восстановительной стоимости некорректно. Кроме того, они не усматривают в амортизации функцию воспроизводства активов. Однако, на наш взгляд, использование восстановительной стоимости необходимо, так как она позволяет получать:

- объективные данные об общем объёме нематериальных активов, их отраслевой структуре;

- действительную стоимость нематериальных активов.

Использование оценки нематериальных активов промышленных предприятий по восстановительной стоимости вызывает необходимость в их переоценке. Проведённые исследования показывают, что в зарубежных странах переоценка нематериальных объектов не практикуется. В нашей стране, до настоящего времени, этот вопрос в законодательном порядке не рассматривался. На данный момент развития учёта национальный стандарт исходит из того, что стоимость нематериальных активов, по которой они приняты к бухгалтерскому учету, не подлежит изменению, кроме случаев, установленных законодательством Российской Федерации. Однако эти случаи не определены. Изучение российского законодательства позволяет определить, что необходимость в переоценке нематериальных активов у предприятий не возникает. Однако ситуация на рынке постоянно меняется, в связи с чем возникает потребность введения, наряду с остаточной, восстановительной стоимости. В этом случае возрастает необходимость переоценки нематериальных активов промышленных предприятий, которая требует определения порядка и возможных методов переоценки, а также порядка учета возникающих разниц между первоначальной и восстановительной стоимостью объекта.