Пути повышения рентабельности предприятия на примере ЗАО ЦТО «Спецавтоматика»

Чистый объем реализации — это валовой объем реализации за вычетом косвенных налогов и сборов, включенных в продажную цену товара (Ф 2. стр. 010). Чистый объем реализации называют иначе выручкой от реализации или чистым доходом.

Валовая (балансовая) прибыль — это разность между чистым объемом реализации и себестоимостью реализованной продукции , работ и услуг, включая коммерческие и управленческие расходы (Ф2. стр. 050). Иными словами, валовая (балансовая) прибыль определяется по результатам всей производственно- хозяйственной деятельности на основе баланса доходов и расходов как алгебраическая сумма прибыли от проведения работ и услуг основной деятельности; прибыли (убытков) от прочей реализации товаров и продукции, работ и услуг подсобного сельского хозяйства, реализации излишних товарно-материальных ценностей, а также реализации работ и услуг непромышленного характера (автотранспорта, лесозаготовок, реализации на сторону электроэнергии и др); прибыли (убытков) от внереализационных операций - штрафы, пени, неустойки, убытки от списания безнадежных долгов, стихийных бедствий и т. п.; доходы от реализации ценных бумаг (акций, облигаций).

Прибыль от проведения работ и услуг рассчитывается как разность между величиной реализованных работ и услуг в действующих оптовых ценах и затратами на их осуществление, включаемыми в себестоимость.

Чистая прибыль — это разность между валовой балансовой прибылью и налогом на прибыль (Ф2 стр.050 — Ф2 стр.150).

Для оценки эффективности  работы промышленного предприятия  недостаточно использовать только показатель прибыли.

Рентабельность является показателем, комплексно характеризующим  эффективность деятельности предприятия. При его помощи можно оценить  эффективность управления предприятием, так как получение высокой  прибыли и достаточного уровня доходности во многом зависит от правильности и рациональности принимаемых управленческих решений. Поэтому рентабельность можно  рассматривать как один из критериев  качества управления. [ 30,с- 176]

Кроме того, большое значение рентабельность имеет для принятия решений в области инвестирования, планирования, при составлении смет, координировании, оценке и контроле деятельности предприятия и ее результатов.

Таким образом, можно сделать  вывод, что показатели рентабельности характеризуют финансовые результаты и эффективность деятельности предприятия. Они измеряют доходность предприятия  с различных позиций и систематизируются  в соответствии с интересами участников экономического процесса.

1.1.2. Группы показателей рентабельности

Первая группа показателей, отражая уровень рентабельности различных экономических субъектов  общества от отдельного частного предпринимателя  без образования юридического лица, предприятия до страны, межгосударственной организации, международного региона  и мира в целом, показывает соотношение  и формирование эффективности функционирования различных сфер экономики. Ее роль заключается в обеспечении социально-экономической ориентации, выбора направлений движения и перелива капитала из малоприбыльных и убыточных сфер (регионов,стран) в более доходные. Реальный процесс инвестиций строится на механизме расчета средних норм рентабельности предпринимательской деятельности с учетом конкретных специфических особенностей социально-экономического развития того или иного субъекта .

Вторая группа представлена множеством параметров в зависимости  от разнообразия используемых ресурсов экономического субъекта.

Третья группа охватывает параметры рентабельности затрат или  издержек производства и реализации. Показатели могут быть исчислены  применительно к отдельным элементам  затрат (потребленные основные средства, материалы, сырье и т.д.) и себестоимости  в целом. Наибольшее применение получили рентабельность изделия и работ и услуг.

Четвертая группа показателей  формируется в зависимости от разновидностей получаемого эффекта - прибыли (убытка). Последняя имеет  несколько видов, в том числе: прибыль одного изделия, прибыль  выпуска изделия, прибыль товарной продукции, прибыль реализованной продукции (работ , услуг), прочая прибыль, прибыль года, чистая прибыль.

Особую роль в финансовом менеджменте играет пятая группа рентабельности, отражающая различные  управленческие фазы предпринимательской  деятельности: плановую, текущую и  заключительную. Наибольшие значение и сложность представляют расчеты  плановых показателей. От степени их обоснованности и достоверности  зависят как принятие решения  о реализации инвестиционных проектов, так и конечные результаты предпринимательской  деятельности.

Последняя шестая группа показателей  рассчитывается в зависимости от сроков

функционирования экономических  субъектов: день, неделя, месяц, полугодие, год.

Эти параметры необходимы при финансовом анализе состояния  и перспектив развития как отдельных  сторон, так и предпринимательской  деятельности в целом.

 

 

1.1.3.  Виды и система  показателей рентабельности

  Различают два вида  рентабельности: рентабельность, рассчитанная  на основе  валовой (балансовой) прибыли, и рентабельность, рассчитанная  на основе чистой прибыли.

На величину рентабельности, рассчитанную по балансовой прибыли, влияют: прирост прибыли, уровень использования основного капитала и нормируемых оборотных средств. В свою очередь на прирост прибыли влияют увеличение объема производства работ и услуг, снижение себестоимости, рост оптовых цен, при повышении качества выпускаемой продукции (работ и услуг). На уровень использования основного капитала влияет стоимость основного капитала, сокращение амортизационных отчислений, списание лишнего оборудования.

При расчете рентабельности по чистой прибыли дополнительные факторы, влияющие на рост уровня рентабельности, обусловлены  снижением абсолютной величины налога. Показатели рентабельности систематизированы.

 Основными показателями рентабельности  являются:

1) Рентабельность активов;

2) Рентабельность вложений предприятия;

3) Рентабельность  продукции (работ и услуг) и продаж;

4) Рентабельность производства;

5) Общая рентабельность.

1. Рентабельность активов  - это один из важнейших комплексных показателей, позволяющих оценить результаты основной деятельности предприятия. Он исчисляется по следующей формуле:

Р = П/ средняя сумма активов  х 100.

Для оценки влияния различных  факторов на рентабельность активов  можно использовать другую формулу:

Р = (Рентабельность продаж х  Оборачиваемость активов) х 100 или,

Р = (Прибыль/ выручка)(Выручка/средняя  сумма активов)

В данном случае средняя  сумма активов представляет совокупный капитал предприятия.

Указанный коэффициент должен быть одним из основных инструментов руководителя в управлении предприятием. Он не только является главным показателем  эффективности деятельности предприятия, но  и объединяет весь набор элементов, которые отражают различные стороны  работы предприятия (оперативную, финансовую и др.). При анализе  взаимосвязей показателей рентабельности необходимо выделять те элементы, которые оказывают  наиболее сильное негативное влияние, и сосредоточить все внимание на них.

2. Рентабельность вложений  предприятия - это следующий показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность  вложений, показывающая какая часть  балансовой прибыли приходится  на 1руб. имущества предприятия,  то есть насколько эффективно  оно используется.

2.Рентабельность вложений  по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных  средств, позволяющих установить  зависимость между величиной  инвестируемых собственных ресурсов  и размером прибыли, полученной  от их использования. Рентабельность  собственного капитала рассчитывается  по формуле:

Р = Пх100/Среднегодовая стоимость  собственного капитала, или

Р = Рпр. х Оа х Т,

Где Рпр – рентабельность продаж – маржа (отношение прибыли  от продаж к объему продаж);

Оа – оборачиваемость  активов;

Т – отношение активов  к собственному капиталу (финансовый леверидж)

Рентабельность собственного капитала называют еще рентабельностью  чистого или акционерного капитала. Этот показатель отражает, как вознаграждаются акционеры в течение года. На показатель рентабельности собственного капитала обращают внимание все: аналитики, кредиторы,  руководители, акционеры. Важно добиваться положительной динамики этого коэффициента.

4.Рентабельность долгосрочных  финансовых вложений, показывающая  эффективность вложений предприятия  в деятельность других организаций.        

5.Рентабельность перманентного  капитала. Показывает эффективность  использования капитала, вложенного  в деятельность данного предприятия  на длительный срок.

Для оценки эффективности  капитальных вложений (инвестиций) в расширенное воспроизводство  производственных фондов и новую  технику рассчитываются показатели рентабельности инвестиций (капитальных  вложений)- (Ри) и срока их окупаемости (Т):

              Ри = DП/Кв;      Т = Кв/DП,

где  DП – годовой прирост чистой прибыли в результате реализации капитальных вложений,

Кв – капитальные вложения в соответствующие технические  и организационные мероприятия.

Рентабельность капитальных  вложений характеризует размер прироста чистой прибыли на 1 рубль капитальных  вложений в мероприятие, срок окупаемости  – период времени, в течение которого капитальные вложения компенсируются, перекроются годовым приростом  чистой прибыли. Коэффициент рентабельности капитальных вложений в целях  обоснования их экономической целесообразности сопоставляется с банковским процентом  по долгосрочным депозитам.

3. Рентабельность продукции, работ, услуг.

 Рентабельность проведения  работ и услуг, а также их  реализации показывает, сколько прибыли приходится на единицу затрат по проведению  работ и услуг. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Расчет выполняется по формуле:

                                Р= П/З´100 = (Ц – С)/С = Ц/С - 1

        где П – прибыль;

               З – размер текущих затрат  или    используемых ресурсов;

               Ц –цена единицы работ и услуг;

               С - себестоимость

Рентабельность продаж - это коэффициент (а при умножении на 100 – показатель рентабельности в процентах) показывает, какую сумму прибыли от продаж получает предприятие с каждого рубля проданной работ и услуг.

                                            Р = П/В х 100 = (Ц- С)/Ц, 

где  В – выручка  от реализации

      Показатели  рентабельности осуществления работ и услуг и их реализации характеризуют важнейшую сторону деятельности предприятия – реализацию произведенных работ и услуг и позволяют оценить долю себестоимости в выручке. Эти показатели связывают оперативную и стратегическую деятельность. В реальной практике нет какого-либо стандарта на данные показатели. Однако они могут быть использованы для сравнения с показателями в среднем по отрасли и с предприятиями конкурентами.

4. Рентабельность производства исчисляется по следующей формуле:

Р = (Прибыль + Амортизация)/ Активы

В данном случае учитывается, что для финансирования развития хозяйственной деятельности используется не только чистая прибыль, но и средства от начисленной амортизации. Этот показатель оценивает возможности организации  по финансированию развития за счет собственных  средств, эффективность использования  активов.

5. Общая рентабельность отражает эффективность использования имеющихся в распоряжении предприятия производственных фондов, имущества, собственного и заемного капитала. Этот показатель определяется как:

                    Р = (П´100)/(ОПФ+НОС),

где  ОПФ – среднегодовая  стоимость основных производственных фондов;

НОС – среднегодовые  остатки нормируемых оборотных  средств.

 Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия. По иному, говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов * 100 и деленной на активы.

Р = П х 100/Активы

Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе  рентабельности предприятия. Но если требуется  точнее определить развитие организации,  исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно  еще два ключевых индикатора:  рентабельность оборота и число  оборотов капитала.