Основы составления и представления консолидированной и отдельной финансовой отчетности

• векселей;

• прочей задолженности;

• краткосрочных финансовых вложений.

Элиминируются инвестиции материнской организацией в дочерние предприятия и доля, принадлежащая материнской организации в акционерном капитале дочерних предприятий.

Статьи собственного капитала дочернего предприятия, подлежащие консолидации, следующие:

• уставный капитал;

• резервный капитал;

• резервы, образованные из валового дохода;

• нераспределенная прибыль (непокрытый убыток);

• чистая прибыль (чистый убыток) текущего года.

Можно выделить этапы консолидирования баланса в зависимости от наличия или отсутствия взаимных операций[19]:

- первичная  консолидация (при составлении впервые  консолидированной отчетности ранее  независимых предприятий) связана  с приобретением инвестируемого предприятия;

- последующая  консолидация (при составлении консолидированной  отчетности группы, образованной ранее и уже осуществляющей взаимные операции).

Техника и методы составления консолидированной отчетности в разных странах различны.

В зависимости от характера сделки при инвестировании и установлении контроля выделяют два метода составления первичной консолидированной отчетности: метод покупки (приобретения) и метод слияния (поглощения). Эти методы различаются процедурно и оказывают большое влияние на совокупные финансовые результаты, представляемые в консолидированной отчетности.

В соответствии с этим методом на дату приобретения определяется справедливая рыночная цена приобретенных материнской организацией идентифицируемых активов и обязательств. Стоимость таких активов отражается в учете материнской организации по статье «Инвестиции».

Следует иметь в виду, что покупаются не собственно активы инвестируемой организации, а доля в ее акционерном капитале, эквивалентная нетто-активам по стоимости. Покупка активов, например, недвижимости, земельного участка и т.д. коренным образом отличается от покупки акций или доли в уставном капитале на аналогичную сумму. Покупка активов не влечет за собой необходимость составления консолидированной отчетности, а приобретение более 50% акций с правом голоса потребует консолидации.

При покупке и установлении контроля достаточно сложно определить дату, на которую необходимо составлять консолидированную отчетность, поскольку дата приобретения доли в капитале и дата переоценки активов могут быть разными.

Прибыль приобретаемого предприятия, полученная до даты приобретения, не включается в консолидированную отчетность.

Разница между ценой, уплаченной за приобретенные нетто-активы действующего предприятия, и их справедливой рыночной ценой представляет цену фирмы (гудвилл) или резервный капитал (отрицательный гудвилл, возникающий при покупке по цене, меньшей справедливой рыночной оценки).

Таким образом, цена фирмы отражает потенциальную доходность дочернего предприятия, не показанную в учете, а также стоимость неидентифицируемых активов и качественных показателей. Цена фирмы отражается в консолидированном балансе по статье «Нематериальные активы», которая подлежит амортизации в течение срока ее ожидаемой будущей доходности.

Если приобретается компания, уже обладающая репутацией, связями, налаженным и прибыльным производством, пользующейся спросом продукцией и хорошо организованной системой сбыта, то цена ее приобретения будет отличаться не только от балансовой стоимости (carring value) нетто-активов, но и от справедливой рыночной цены (fair value) идентифицируемых активов.

Справедливая рыночная цена в разных ситуациях может быть различной. В одних случаях — это стоимость активов и обязательств по сделкам информированных и заинтересованных сторон, не принимающих участия в конкретной операции по приобретению. В других — наименьшая стоимость замещения (lower of replacement cost), применяемая если активы действительно подлежат замещению. Это может быть и стоимость нетто-реализации (net realizable value), если активы подлежат продаже [20].

Следует отметить, что справедливую рыночную цену определяют дифференцированно по видам имущества. При этом могут быть использованы справочные цены на машины и оборудование, цены соответствующих рынков, дисконтированная стоимость долгосрочной дебиторской и кредиторской задолженности, текущая стоимость воспроизводства земельных участков и незавершенного производства, скорректированная стоимость приобретения материально-производственных запасов и долгосрочных контрактов.

Таким образом, цена фирмы — это разница между суммой, уплаченной за действующее предприятие, и справедливой рыночной ценой приобретаемых идентифицируемых активов.

При приобретении может возникнуть отрицательный гудвилл, если стоимость приобретения (инвестиции) меньше справедливой рыночной цены. Такое явление типично при недооцененных активах молодых или убыточных организаций, находящихся на грани банкротства предприятий. Отрицательная цена организации, возникающая при консолидации, показывается как резервный капитал, возникающий при консолидации.

Резервный капитал определяется как цена покупки минус справедливая цена приобретенных активов. Резервный капитал характеризует ожидаемые будущие доходы или выгоду от сделки при покупке предприятия по более низкой цене. Он пропорционально списывается. Несписанный остаток рассматривается как прибыль.

Необходимость консолидации капитала связана с устранением двойного счета в консолидированной отчетности и правильным отражением величины собственного капитала в балансе единой экономической единицы. Консолидированная отчетность составляется с точки зрения материнской (холдинговой, головной) организации.

В целях составления консолидированной отчетности в учете западных стран руководствуются количественным подходом к определению степени влияния этих операций на инвестора, что в значительной мере условно, так как зависимость инвестируемой организации не обязательно будет обусловливаться высокой долей инвестора в ее акционерном капитале, а контроль может осуществляться другим образом.

Выделяются три уровня влияния инвестора:

1. менее 20% в акционерном капитале инвестируемой организации (не оказывает существенного влияния);

2. от 20 до 50% (существенное влияние);

3. более 50% в акционерном капитале инвестируемой организации (контроль, составление консолидированной отчетности).

Приобретение более 20% акций, имеющих право голоса, позволяет оказывать существенное влияние на деятельность инвестируемой организации. Для учета этих акций используется метод пропорционального распределения прибылей (equity method).

В данном случае участие в акционерном капитале инвестируемой организации, превышающее 20%, предполагает, что инвестор включает в свои отчеты соответствующую долю прибылей или убытков контролируемой компании; подобные инвестиции производятся не только для простого получения дивидендов. Такие организации называются родственными или ассоциированными.

Можно выделить три основных признака рассматриваемого метода:

1. инвестор учитывает приобретенные акции по покупной стоимости;

2. часть чистой прибыли инвестируемой организации инвестор записывает на увеличение, а убытки — в уменьшение инвестиций;

3. получаемые дивиденды инвестор относит на увеличение денежных средств и уменьшение инвестиций.

Таким образом, текущая сумма инвестиций в балансе складывается из следующих элементов:

 

затраты по приобретению + соответствующая доля прибылей - соответствующая доля убытков - получаемые/полученные дивиденды

 

Как уже отмечалось, при установлении контроля инвестора называют материнской организацией, а инвестируемую организацию — дочерней. В этом случае возникает необходимость составления консолидированной отчетности. С одной стороны, каждая из этих организаций является самостоятельным юридическим лицом и составляет свою финансовую отчетность, с другой стороны, в силу особых отношений  и связей между дочерней и материнской организаций они рассматриваются как единое целое и подготавливают общую отчетность, которая называется консолидированной.

Описанный ранее метод приобретения путем покупки имеет свои сложности. Во-первых, этому методу необходимо проведение дорогостоящей переоценки. Во-вторых, требуется наличие у инвестора свободных денежных ресурсов. Альтернативой ему выступает все шире применяемый метод слияния инвестора с инвестируемой организацией, в соответствии с которым требуется незначительная величина денежных средств и осуществляется обмен акций инвестора на акции инвестируемой организации. При этом удается избежать уплаты налогов, а акционеры не лишаются прав собственности, поскольку взамен прежних акций получают новые (хотя часто пропорции такого обмена явно не выгодны прежним владельцам). При слиянии права могут приобретаться не только материнской организации, но и организаций, не входящей в группу, или перераспределяться между несколькими предприятиями.

Рассмотрим характерные черты метода слияния (поглощения):

• активы и пассивы не переоцениваются и не корректируются;

• инвестиции показываются по номиналу;

• прибыли, полученные дочерней организацией до слияния, включаются в консолидированную отчетность.

Применение указанного метода разрешено в следующих случаях:

• материнская организация обменивает более 90% номинального капитала дочерней организации;

• осуществляется обмен акций материнской организации на акции дочерней организации;

• расчеты в денежной форме не должны превышать 10% номинальной стоимости выпущенных акций;

• организации должны быть равновеликими.

При этом методе отсутствует цена фирмы, не производится переоценка активов до их справедливой рыночной цены, что привело бы к повышению амортизационных отчислений.

3.2 Порядок составления  консолидированного отчета о  прибылях и убытках

 

Общая идея консолидирования несложна. Имеется группа предприятий, взаимосвязанных в экономическом и финансовом отношении, но являющихся самостоятельными юридическими лицами. Необходимо составить консолидированную отчетность, позволяющую получить представление о финансовом состоянии и результатах деятельности этой группы как единого экономического образования, самостоятельного предприятия. При этом каждое юридически самостоятельное предприятие, входящее в состав корпоративной семьи, обязано вести собственный бухгалтерский учет и оформлять его результаты в виде финансовой отчетности.

Консолидированная финансовая отчетность составляется на основе отчетности предприятий группы при помощи определенных учетных процедур, которые представляют собой, в сущности, суммирование активов, обязательств, доходов и расходов предприятий группы и исключения общих статей.

По своему содержанию консолидированная финансовая отчетность аналогична отчетности любого другого самостоятельного предприятия и включает:

• консолидированный    баланс (форма №1);

• консолидированный отчет о финансовых результатах (форма №2);

• консолидированный отчет о движении денежных средств,

• пояснения  (расшифровки)  к консолидированному финансовому отчету;