-контроль
- полномочия, позволяющие осуществлять
руководство финансовой и производственной
деятельностью предприятия с
целью получения прибыли;
-материнское
предприятие - предприятие, имеющее
одно или несколько дочерних
предприятий;
-дочернее
предприятие - предприятие, контролируемое
другим предприятием (называемым
как материнское);
-доля
меньшинства, владеющего менее чем
на 50 % акций, - часть итогов производственной
деятельности и нетто-активов
дочернего предприятия, которыми
материнское предприятие не владеет
ни прямо, ни косвенно;
-справедливая
стоимость - сумма, по которой актив
может быть обменян или обязательство
погашено заинтересованными осведомленными
в предстоящей в ближайшее
время сделке;
-дата
покупки - дата установления контроля
над нетто-активами и производственной
деятельностью приобретаемого предприятия.
Большая
часть сделок по объединению компаний
осуществляется в форме покупки. Платеж
может быть проведен за счет эмиссии акций
или перевода денежных средств и их эквивалентов
либо передачи других активов. Объединение
может привести к созданию нового предприятия,
устанавливающего контроль над объединяющимися
компаниями.
Объединение
может производиться также путем слияния.
Многие слияния происходят в результате
реорганизации группы.
МСФО 27 «Сводная
финансовая отчетность» применяется для
составления и представления консолидированных
финансовых отчетов групп предприятий,
находящихся под контролем материнского
предприятия, а также для учета инвестиций
в дочерние предприятия в отдельных финансовых
отчетах материнского предприятия. Материнское
предприятие должно представлять консолидированную
финансовую отчетность. Пользователи
финансовой отчетности нуждаются в информации
о финансовом положении, результатах деятельности
и изменениях финансового положения группы
в целом. В некоторых странах материнское
предприятие освобождается от представления
консолидированных финансовых отчетов,
если оно фактически находится в полном
владении другого предприятия [15].
Анализ
практики ведения бизнеса в экономически
развитых странах свидетельствует о том,
что наиболее важную роль в рыночной экономике
играют акционерные общества (корпорации),
представляющие собой форму организации
бизнеса в виде совокупности предприятий
(независимых юридических лиц), капитал
которых разбит на паи (доли). Основными
преимуществами подобной формы предпринимательской
деятельности являются: ограничение ответственности
собственников корпорации величиной принадлежащего
им чистого капитала; удобство и быстрота
в смене собственников; неограниченность
деятельности по масштабам и видам; диверсификация
риска собственников.
Одна из
особенностей преимущественной ориентации
на корпоративный бизнес заключается
в том, что корпорации, как правило, объединяются
(добровольно или вынужденно) в корпоративные
группы. Детальное изучение и анализ особенностей
взаимосвязи компаний при создании корпоративной
группы показали, что корпоративную группу
в общем виде можно представить как объединение
одной материнской и нескольких дочерних
компаний. Однако в реальной жизни отношения
«материнская компания - дочерняя компания»
могут быть многоуровневыми и схема их
взаимосвязей представляется в виде иерархической
древовидной структуры. На рис.1 представлена
ситуация, когда материнская компания
МК имеет несколько дочерних компаний
ДК1, ДК2,..., ДКn, а компания ДК2, в свою очередь, является материнской
по отношению к компаниям ДК21, ДК22, ДК23.
Рисунок 1. Схема
взаимосвязи компаний при создании корпоративной
группы
При наличии
многоуровневых связей типа «мать - дочь»
материнская компания, находящаяся в самом
верху древовидной структуры, может фактически
управлять компаниями, находящимися на
нижних уровнях, даже в том случае, когда
ее прямое или косвенное влияние на них
ничтожно. Действительно, если в ситуации
на рисунке 1 компании МК принадлежит
58% голосующих акций ДК2, а доля компании ДК2 в уставном капитале ДК22 равна 51%, то компания МК, владея
лишь 30% капитала ДК22, тем не менее может оказывать на
нее доминирующее влияние, т. е. определять
ее политику (в данном случае речь идет
не о повседневной опеке текущей деятельности,
а о принятии решений стратегического
характера). Очевидно, что разветвленность
отношений «мать - дочь» может приводить
к резкому сокращению формальной доли
материнской компании, находящейся во
главе всей иерархической структуры. В
капитале компаний нижних уровней косвенное
влияние сохранится именно благодаря
этим отношениям.
Материнское
предприятие, публикующее консолидированную
отчетность должно включать в нее отчетность
всех дочерних предприятий, как зарубежных,
так и национальных. Существование контроля
предполагается, когда материнское предприятие
владеет прямо или косвенно более чем
половиной акций с правом голоса, если
только не будет четко продемонстрировано,
что такое владение не обеспечивает контроля.
Контроль существует даже тогда, когда
материнское предприятие владеет половиной
акций предприятия и менее с правом голоса
и обладает полномочиями.
Организация
и методика обособленного консолидированного
учета внутри таких сложных хозяйствующих
образования как холдинги, концерны должны
строиться с учетом особенностей функционирования
входящих в него юридически обоснованных
хозяйствующих субъектов.
Составленная
финансовая отчетность на основании МСФО
воспринимается пользователями финансовой
информации, как внешними, так и внутренними,
как дополнительная уверенность в деятельности
предприятия.
Направление
реализации принципов МСФО в отечественной
практике учета и факторы влияющие на
их применение приведены на рисунке 2.
МСФО 28 «Инвестиции
ассоциированные компании» дополняет
рассмотренные выше стандарты. В нем использованы
следующие термины и определения[16]:
- ассоциированная
компания - компания, на деятельность
которой инвестор оказывает существенное
влияние, но которая не является
ни дочерним, ни совместным;
- существенное
влияние - возможность участвовать
в принятии решений относительно
финансовой или операционной
политики предприятия, но не контролировать
такую политику;
- метод
учета инвестиций по долевому
участию предусматривает первоначальный
учет инвестиций по себестоимости,
затем - их корректировку на произошедшее
после приобретения изменение
доли инвестора в чистых активах
объекта инвестиций и долю
инвестора в результатах операций
инвестируемого предприятия;
- метод
учета инвестиций по себестоимости
предусматривает учет инвестиций
по сумме фактических затрат.
Доход от инвестиций отражается в степени,
в которой инвестор получает дивиденды
из накопленной чистой прибыли инвестируемого
предприятия, возникающей после даты приобретения;
Если инвестор
владеет прямо или косвенно через другие
дочерние предприятия не менее чем 20 %
акций объекта инвестиций, имеющих право
голоса, это предполагает, что инвестор
обладает существенным влиянием, если
только обратное не будет четко продемонстрировано.
И, наоборот, если инвестор владеет прямо
или косвенно через дочерние предприятия
менее чем 20 % акций с правом голоса объекта
инвестиций, это предполагает, что он не
Рисунок 2. Направления реализации принципов
МСФО в отечественной практике учета и
факторы, влияющие на их применение
имеет существенного
влияния, если такое влияние не будет четко
продемонстрировано.
При использовании
метода долевого участия инвестиции первоначально
учитываются по себестоимости, а их балансовая
стоимость увеличивается или уменьшается
на долю инвестора в прибылях и убытках
объекта инвестиций после даты приобретения.
Корректировки балансовой суммы необходимы
при изменении доли участия инвестора
в собственном капитале объекта инвестиций,
в результате изменений его структуры
и величины, при переоценке имущества,
машин, оборудования и инвестиций, возникновении
курсовых разниц.
Согласно
метода учета по себестоимости инвестор
отражает инвестиции в инвестируемое
предприятие по сумме фактических затрат
и признает доход только в той степени,
в которой он получает чистую прибыль
объекта инвестиций, возникающую после
даты приобретения. Поступления, полученные
сверх этого, записываются в уменьшение
себестоимости инвестиций.
Инвестиции
в ассоциированную компанию должны отражаться
в консолидированных финансовых отчетах
по долевому участию. Инвестор, имеющий
инвестиции только в ассоциированные
компании, может и не составлять консолидированную
финансовую отчетность, если не имеет
дочерних предприятий.
2.1 Подготовка
финансовых отчетов материнской и дочерних
организаций к составлению консолидации
Общим требованием,
предъявляемым к годовому консолидированному
бухгалтерскому отчету, является условие,
что имущественное и финансовое положение,
а также уровень доходов должны быть представлены
таким образом, чтобы группа предприятий
выглядела как единое целое.
Проблема
заключается в том, что балансы материнской
и дочерней организаций могут быть составлены
на различные даты и в различной валюте,
отличаться по структуре, составу, содержанию
и оценке статей. Правило отражения в консолидированной
отчетности показателей отчетности
дочерних организаций - при условии единства
принятых учетных политик. Что делать,
если это условие не соблюдено. Международными
стандартами предусмотрено, что в таком
случае в несколько этапов при помощи
составления промежуточных балансов необходимо
подготовить отчетность предприятий группы
к составлению консолидированной отчетности,
перейдя на единые требования к отчетности,
применяемые материнской организацией.
В ходе подготовки
отчетности у дочерней организации может
возникнуть необходимость внести изменения:
в состав и содержание
статей баланса;
в пересчет
статей баланса из одной валюты в другую.
Первым
этапом подготовки к консолидированному
отчету является перегруппировка статей
баланса. Необходимости в ней обычно не
возникает, если дочерние организации
находятся в одной стране с материнской,
так как тогда они, как правило, применяют
единые методы составления отчетности.
Однако зарубежные дочерние организации,
составляющие отчетность в соответствии
с национальными требованиями, вынуждены
перегруппировывать свои балансы в соответствии
с требованиями материнской организации.
Затем необходимо
пересмотреть содержание статей баланса
на их соответствие принятым в материнской
организации методам бухгалтерского учета.
Необходимо обратить внимание на стоимостную
оценку составляющих баланс статей и при
необходимости произвести корректировки.
Изменения тут могут быть необходимыми
как для зарубежных дочерних организаций,
так и для отечественных, если применяемая
ими учетная политика отличается от политики
материнской организации.
Заключительный
момент - пересчет статей балансов консолидируемых
зарубежных предприятий в валюту материнской
организации. В литературе выделяются
два принципиальных подхода к пересчету.
Представители одного направления считают,
что пересчет валюты в данном случае является
чисто формальной процедурой, проводимой
с целью обеспечения сравнимости показателей,
для чего показатели просто пересчитываются
по курсу на отчетную дату. Положительная
сторона данного метода, применяемого
в Германии, США, Нидерландах,
Великобритании, заключается не только
в его простоте, но еще и в том, что при
этом не меняется структура балансов дочерних
предприятий[10 c.226].
Представители
другого направления пытаются, применяя
различные курсы пересчета, добиться единства
при оценке статей отчетности. В прошлом
был разработан ряд методов, использующих
различные курсы пересчета. Например,
основные средства, долгосрочная дебиторская
задолженность (платежи по которой ожидаются
более чем через 12 месяцев после отчетной
даты), долгосрочные пассивы и собственный
капитал оцениваются по историческому
курсу (т.е. на дату приобретения или возникновения);
запасы, денежные средства и краткосрочные
дебиторская и кредиторская задолженности
- по курсу на отчетную дату, а доходы и
расходы - по среднемесячному курсу, рассчитанному
для месяца их возникновения. Недостаток
этого метода заключается в том, что при
пересчете возникают разницы, которые
необходимо учитывать отдельно.
Таким
образом, сравнение учетных политик
головного и других предприятий группы
и при необходимости, в случае их отклонения,
составление переходного баланса предприятиями,
входящими в состав группы, является исходным
пунктом в процессе составления консолидированной
отчетности.
Согласно
параграфа 64 НСФО, приобретение и выбытие
дочерних организаций доходы и расходы
дочерней организации включаются в консолидированные
финансовые отчеты с даты приобретения.
Доходы и расходы дочерней организации
включаются в консолидированные финансовые
отчеты до даты, с которой материнская
организация теряет контроль над дочерней
организацией. Разница между поступлениями
от выбытия дочерней организации и его
балансовой стоимостью на дату выбытия,
включая кумулятивную сумму курсовых
разниц, относящихся к дочерней организации
и признанных в составе капитала в соответствии
с разделом 30 настоящего Стандарта, признается
в консолидированном отчете о прибылях
и убытках как прибыль или убыток от выбытия
дочерней организации[9].