Організація обліку і аудиту грошових коштів і аналіз грошових потоків підприємства

 

Представимо на графіку зміну  коштів по найбільш важливим для аналізу  статтям за період 2002-2004 рр. (рис.3.1).

Дані таблиці   дають загальне уявлення про рух грошових коштів по роках у розрізі кварталів. Можна сказати, що залишки на кінець кварталу коштів у касі є стабільними   і  майже змінюються протягом розглянутого періоду. Можливо, це обумовлено тим, що підприємство дотримується  встановленого  розміру  ліміту залишку  готівки, тобто  максимально можливі суми коштів, що  може перебувати  в касі. 

Рис.3.1. Динаміка  грошових  коштів за 2002-2004  рр.

Що стосується коштів на розрахунковому рахунку, то для детального аналізу  їх  витрати   переглянуто банківські виписки за відповідні періоди. Про  динаміку  залишків коштів на розрахунковому рахунку можна сказати, що вона цілком відповідає профілю підприємства. З  початку  року  відбувається  незначне     зменшення  коштів на рахунку ( внаслідок  заготівлі  сировини),  а  на  завершення  року -  їх  поповнення.   Для коштів на інших (спеціальних) рахунках у банку характерна тенденція убік  їхнього зменшення.

           Велику увагу потрібно приділити динаміці зміни кредиторської і дебіторської заборгованості. Тенденції зміни кредиторської і дебіторської заборгованості в 2002-2004 рр. на ТОВ „Слав`яна Стиль” приведені на графіку (рис. 3.2. ).

 

 

Рис. 3.2. Динаміка  дебіторської  та  кредиторської   заборгованості  ТОВ „Слав`яна Стиль” в 2002-2004  рр.

 

В  сучасних   умовах бажано, щоб  кредиторська заборгованість була трохи  вище дебіторською. Це обумовлено тим, що дебіторська заборгованість - це гроші тимчасово відвернені з обороту, а кредиторська - грошові кошти,  залучені  в оборот. Також небажано сильне перевищення кредиторської заборгованості над дебіторської, тому що у випадку вимоги кредиторів (особливо по короткостроковій заборгованості) повернути борг, підприємство може бути поставлене в залежність від фінансового стану дебіторів.

Як видно з рис.3.2 , дебіторська заборгованість в ТОВ „Слав`яна Стиль” на  протязі досліджуваного  періоду значно  перевищує кредиторську. Це  свідчить  про   відвернення  грошових  коштів  підприємства  з обороту.

Отже, проведений аналіз  дозволяє зробити наступні висновки:

• співвідношення кредиторської і дебіторської заборгованості не задовольняє вимогам фінансової стабільності  підприємства;
• зменшення   потоку грошових коштів на кінець другого кварталу щороку.

При аналізі потоки коштів розглядаються  по трьох видах діяльності: основна, інвестиційна і фінансова. Такий  розподіл дозволяє визначити, яка питома вага доходів, отримана від кожного  з видів діяльності. Подібний аналіз допомагає оцінити перспективи діяльності підприємства.

Н аступним  етапом  аналізу  є  визначення  платоспроможності  ТОВ „Слав`яна Стиль”.

Найбільш вагомими показниками, що характеризують платоспроможність  підприємства є показники ліквідності. Під ліквідністю підприємства розуміється його здатність платити за свої короткострокові зобов'язання. Одним з способів оцінки ліквідності є зіставлення між собою окремих елементів пасиву і активу балансу.

При оцінці ліквідності розраховують три коефіцієнти:

1) коефіцієнт  покриття;

2) коефіцієнт швидкої  ліквідності;

3) коефіцієнт абсолютної  ліквідності.

Перелічені показники розраховуємо  на підставі даних Балансу форми  № 1 шляхом зіставлення поточних активів  і поточних зобов'язань підприємства. Для аналізу ліквідності   підприємства  побудовано  діаграму (рис.3.3.).

Таким чином, не можна стверджувати про ліквідність і платоспроможність  досліджуваного  підприємства. Через  брак ліквідних коштів підприємство не здатне покрити короткострокових зобов'язань. Більшість коштів підприємства мобілізовані у виробничі запаси і незавершене виробництво, які є важкореалізованими активами і не можуть забезпечити високу платоспроможність підприємства.

Рис.3.3. Аналіз   ліквідності  ТОВ „Слав`яна Стиль”

 

Отже, можна зробити висновки про  достатньо високий рівень ліквідності  підприємства за період, що аналізується. Це, звичайно, свідчить про  стабільне  фінансове становище підприємства на протязі даного періоду.  Показники    миттєвої і загальної ліквідності набагато вищі нормативних значень. А  показники  абсолютної  ліквідності  є  меншими нормативних  значень, що   викликано перевищенням темпів росту поточної заборгованості темпів росту ліквідних  грошових  коштів підприємства.

Одним  із  основних  факторів,  що  впливає  на  грошові  потоки,  є  величина  фінансового  циклу:

ФЦ = ЧОЗ + ЧОД - ЧОК

де ФЦ -   фінансовий  цикл;

ЧОЗ - час  обігу  запасів;

ЧОД - час  обігу  дебіторської  заборгованості;

ЧОК -  час  обігу  кредиторської  заборгованості.

ЧОЗ = Середні  матеріальні  оборотні  активи / Собівартість  продукції * 360

ЧОД = Середня дебіторська  заборгованість/ Виручка  від  реалізації * 360

ЧОК = Середня кредиторська  заборгованість/ Собівартість  продукції * 360

Фінансовий  цикл  представляє  собою  період  обороту  грошових  коштів,  протягом  якого   готівка  вилучена  з  обороту. Розрахуємо  зазначені  показники  в  таблиці (таблиця 3.4.).

Таблиця 3.2.

Показники  оборотності  активів ТОВ „Слав`яна Стиль”

№ з/п	Показники	2002 р.	2003 р.	2004 р.	Відхилення 2004 р. від 2002 р.
					+, -	%
Вихідні дані
1	Чистий доход, тис.грн.	287,6	411,6	1124,7	837,16	291,1
2	Собівартість, тис.грн.	245,3	348,85	996,48
3	Оборотні  активи, тис.грн.	195,2	208,5	307,6	112,4	57,6
4	Кошти в розрахунках, тис.грн.	10,6	12,5	11,7	1,1	10,4
5	Запаси, тис.грн.	108,9	127,0	189,9	81	74,4
6	Дебіторська заборгованість, тис.грн.	75,7	69,0	106,0	30,3	40,0
7	Поточні зобов”язання, тис.грн.	21,6	37,8	164,6	143	662,0
Розрахункові  дані:
7	Коефіцієнт  оборотності  оборотних  активів (1)/(3)	1,5	2,0	3,7	2,2	148,2
8	Тривалість  обороту  оборотних  активів 360/(7)	244,4	182,4	98,5	-145,9	-59,7
9	Коефіцієнт  завантаженості  активів  в  обороті (3)/(1)	0,7	0,5	0,3	-0,4	-59,7
10	Коефіцієнт  оборотності  коштів  в розрахунках (1)/(4)	27,1	32,9	96,1	69,0	254,3
11	Тривалість   обороту  коштів  в  розрахунках 360/(10)	13,3	10,9	3,7	-9,5	-71,8
12	Коефіцієнт  оборотності  запасів (2)/(5)	2,3	2,7	5,2	3,0	133,0
13	Тривалість  обороту  запасів  360/(12)	159,8	131,1	68,6	-91,2	-57,1
14	Тривалість операційного циклу  (11)+(13)	173,1	142,0	72,4	-100,7	-58,2
15	Тривалість  погашення  дебіторської заборгованості (6)/(1)*360	94,8	60,4	33,9	-60,8	-64,2

Продовження таблиці 3.2.

16	Коефіцієнт  оборотності  кредиторської  заборгованості (2)/(7)	11,4	9,2	6,1	-5,3	-46,7
17	Тривалість  обороту  кредиторської заборгованості 360/(16)	31,7	39,0	59,5	27,8	87,6
18	Тривалість  погашення  кредиторської заборгованості (6)/(1)/360	27,0	33,1	52,7	25,6	94,8
19	Тривалість  фінансового  циклу (14)-(18)	146,1	108,9	19,7	-126,4	-86,5

 

Прискорення  оборотності сприяє   збільшенню  продажу    та  вивільненню  коштів  з  обороту. Коефіцієнт  оборотності  оборотних  активів   на  підприємстві  на протязі 2002-2004 р. зростає  від 1,5 до 3,7  – це  означає ,  що  за  2004 рік   оборотні  активи  здійснили   більше   трьох  оборотів.

Оборотність  усіх  видів  майна   прискорилась:   оборотних активів  в  цілому -  на  146  днів,  запасів   -  на  92   дні.  Оборотність   коштів в розрахунках  збільшилась  -  на  34  дні.   

 Для ТОВ „Слав`яна Стиль”  середній термін погашення дебіторської  заборгованості  складає 34 днів. Причому, термін  оплати  рахунків  на  протязі  досліджуваних   років  скорочується  з 95 днів в  2002 р.  до 34 днів в  2004 р., що  оцінюється  позитивно  і  характеризує  підвищення  ділової  активності  підприємства.  Оскільки середньогалузевий показник оборотності дебіторської заборгованості дорівнює 8, то середньогалузевий термін погашення дебіторської заборгованості складає 365 / 8 = 45 днів, що  на 11  днів  перевищує розрахований  нами  для ТОВ „Слав`яна Стиль”  рівень.

Зміна швидкості обороту грошових  коштів може спричинити відповідне змінювання потреби в них. Розрізняють абсолютне та відносне вивільнення (додаткове залучення) грошових коштів. Розрахунок останнього показника здійснюється за допомогою такої формули:

де д₁, д₀  - тривалість одного обороту коштів у днях відповідно в звітному і минулому періодах;

Р_{1/ Д  - с}ума одноденної реалізації у звітному періоді.

Виконаємо розрахунки показників оборотності  грошових коштів (табл. 3.5).

Таблиця 3.3

Факторний  аналіз оборотності  грошових  коштів ТОВ „Слав`яна  Стиль” 

№ з/п	Позна-чення	Показники	2003 р.	2004 р.
1		Чистий дохід	411,6	1124,7
2		Кошти в розрахунках	12,5	11,7
3	Р	Одноденна реалізація (1)/365	1,1	3,1
4	q	Тривалість обороту  коштів в розрахунках 360*(2)/(1)	10,9	3,7
5	О	Вивільнено  грошових коштів внаслідок зміни їх оборотності  у звітному році порівняно з попереднім роком,  тис. грн.		-22,5

 

Розрахунок  вивільнення  грошових  коштів через  прискорення  їх  оборотності:

(3,7-10,9) * 3,1 = -22,5  тис. грн. 

Як видно з даних табл.3.5  , оборотність грошових  коштів у 2004 році прискорилась  на 6 днів, порівняно  з 2003 р., що призвело  до додаткового вивільнення  коштів на суму  22,5 тис. грн.

Тривалість  операційного циклу  свідчить скільки днів в середньому потрібно для виробництва, продажу  і розрахунку  за продукцію підприємства.  Досліджуване підприємство прискорило свій операційний цикл на 100 днів, це позитивна тенденція для підприємства.

Тривалість  фінансового  циклу  свідчить скільки днів в середньому грошові  кошти  вилучені  з  обороту. Фінансовий  цикл  за досліджуваний  термін  скоротився  вдвічі, що оцінюється  позитивно  і  засвідчує  налагодженість   фінансово-розрахункової   дисципліни.

Таким  чином,  на підставі  проведеного  дослідження можна зробити висновок, що   підприємство  ефективно    використовує  свої  поточні активи -  запаси  мають  доволі швидкий термін  обертання,  дебіторська заборгованість  також інкасується в оптимальний термін, проте термін  оплати кредиторської заборгованості  є занадто великим, перевищує в 1,5 рази термін  погашення дебіторської заборгованості. 

Отже, ТОВ „Слав`яна Стиль” порушує  розрахунково-фінансову  дисципліну  з  своїми  постачальниками і  підрядчиками,   оперуючи  їх  коштами.  Внаслідок    порушення  строків  оплати  рахунків  постачальників  та  інших  контрагентів  до  ТОВ „Слав`яна Стиль”   можуть бути  застосовані фінансові санкції,   що  може  виявитись   загрозою  банкрутства для підприємства. Тому  в процесі управління   грошовими потоками в першу чергу на  ТОВ „Слав`яна Стиль”   необхідно погасити  кредиторську  заборгованість  підприємства.  Але  для   її  погашення  підприємству  не  вистачить  наявних  грошових  коштів,  тому потрібно  шукати  джерела  поповнення   грошових  коштів  для   зміцнення  фінансово-економічного  становища  і  підвищення  ліквідності  досліджуваного  підприємства.