Налоговое регулирование банковской деятельности

Как уже говорилось, вопрос инвестиций в реальный сектор экономики в настоящее время в России стоит очень остро и в связи с этим значение банков, как одних из самых крупных участников рынка ценных бумаг, особенно велико. По оценкам ряда экономистов, уход коммерческих банков с фондового рынка означает потерю не менее 40-50 процентов его мощности. Здесь необходимо принимать во внимание ряд факторов, сдерживающих рост инвестиционной активности кредитных организаций: низкая рентабельность в реальном секторе, которая не позволяет обеспечить необходимую доходность вложений в ценные бумаги (здесь в числе прочих моментов можно отметить нежелание предприятий показывать прибыль в силу высокого налогового бремени), низкая капитализация банковского сектора экономики, не позволяющая большинству банков осуществлять инвестиции.

В числе прочих факторов, оказывающих влияние на развитие рынка ценных бумаг, необходимо выделить действующий порядок налогообложения. Рассмотрим, как реально проявляется воздействие налоговых методов государственного регулирования на рынок ценных бумаг.

1. В соответствии с  Законом РФ "О рынке ценных  бумаг" от 22 апреля 1996 г. № 39-ФЗ все  эмиссионные ценные бумаги (акции  и облигации) подлежат обязательной  регистрации. Согласно Закону РФ  от 12 декабря 1991 г. № 2023-1 "О налоге  на операции с ценными бумагами" объектом налогообложения является  номинальная сумма выпуска ценных  бумаг. Однако в данном законе  содержится ряд льгот, в частности  в нем определено, что первичная  эмиссия ценных бумаг не подлежит  налогообложению. В связи с возникающими  вопросами было выпущено совместное  письмо ФКЦБ, ГНС РФ и Минфина  РФ от 12 апреля 1996 г. № ДВ-2040, № 05-02-03, № 04-07-06.

В первоначальной редакции Письма понятие "первичной эмиссии" определялось как "выпуск акций при учреждении акционерного общества". Но в процессе преобразования паевых банков в акционерные общества возник закономерный вопрос: должны ли они платить налог, т.к. в данной ситуации происходит не учреждение акционерного общества, а лишь смена организационно-правовой формы. В связи с этим в Письмо были внесены изменения, и понятие "первичной эмиссии" стало определяться как "выпуск акций при создании акционерного общества", что исключило из налоговой базы выпуски акций при преобразовании паевых банков.

Кроме того, в первой редакции закона "О налоге на операции с ценными бумагами" устанавливалось, что налогообложению подлежит любая номинальная стоимость акций. В результате банки платили налог при осуществлении любой реорганизации (и это при активной политике Банка России, направленной на укрупнение банков посредством слияний и присоединений), при консолидации или дроблении размещенных ранее акций без изменения размера уставного капитала акционерного общества; при конвертации размещенных ранее акций одного типа в акции другого типа без изменения размера уставного капитала акционерного общества; номинальная сумма выпуска ценных бумаг акционерного общества в случае уменьшения им своего уставного капитала путем уменьшения номинальной стоимости акций. Другими словами, суть изменений сводилась к тому, что налог следует платить лишь в том случае, если уставный капитал увеличивается, в остальных случаях объекта налогообложения не возникает.

Необходимо также отметить, что кроме эмиссионных ценных бумаг, установленных Законом "О рынке ценных бумаг", - акций и облигаций, существует такая эмиссионная ценная бумага, как опционные свидетельства, выпуск которых регламентируется Постановлением ФКЦБ от 9 января 1997 г. № 1. Они также подпадают под налогообложение.

Данный налог не имеет определяющего значения для развития рынка ценных бумаг, хотя и играет свою отрицательную роль как налог, не уменьшающий налогооблагаемую базу по налогу на прибыль.

С нашей точки зрения, его целесообразно отменить, т.к. реального регулирующего воздействия он не оказывает, только фискальное, и является дополнительным расходом для банков, никак не связанным с получением ими реальных доходов.

2. После регистрации акций  начинается их размещение, в связи  с чем возникает вопрос об  обложении налогом на прибыль  эмиссионного дохода (разница между  фактической ценой продажи и  номинальной стоимостью акций  при формировании уставного капитала). Для банков данный вопрос рассматривался  в Постановлении № 490: согласно  пункту 12 разница между продажной  и номинальной стоимостью акций, выпускаемых банком при формировании  его уставного капитала, не облагается  и рассматривается в качестве  добавочного капитала банка (в  случае осуществления дополнительных  выпусков акций эмиссионный доход  облагается в общем порядке). Для  предприятий данный вопрос является  спорным. В 1993 г. ГНС РФ и Минфин  РФ выпустили совместное Письмо "О некоторых вопросах налогообложения, возникающих в связи с использованием  ценных бумаг", в котором отразили, что данный доход в состав  прибыли (дохода) акционерных обществ, подлежащих налогообложению, не  включается, т.к. рассматривается в  качестве добавочного капитала, который не допускается направлять  на нужды потребления.

Однако на практике в связи с тем, что данный момент не был отражен в Законе "О налоге на прибыль предприятий и организаций", налоговые органы игнорируют Письмо и требуют уплатить налог.

С точки зрения повышения стабильности банковской системы, роста ее капитализации и как следствие увеличения инвестиций, стимулирования привлечения предприятиями средств посредством акций представляется логичным исключить из налогообложения не только эмиссионный доход, образующийся при формировании уставного капитала, но и при последующем его увеличении при условии его использования исключительно на нужды потребления (впрочем, реально осуществить такой контроль представляется затруднительным), т.к. это позволит фактически акционерным обществам увеличивать уставный капитал за счет необлагаемых доходов. С другой стороны, сказать, что размер собственных средств банка является определяющим фактором для стабильности банка, нельзя, т.к. на практике она зависит от качества активов, их структуры, от соотношения между активам и пассивами по срокам, от качества менеджмента и прочих моментов, напрямую с налогообложением не связанных.

3. Серьезным препятствием  для увеличения долгосрочных  инвестиций является действующий  порядок налогообложения дивидендов. Согласно статье 42 Федерального  закона от 26 декабря 1995 № 208-ФЗ "Об  акционерных обществах", дивиденды  по обыкновенным акциям выплачиваются  из чистой прибыли общества  за текущий год, дивиденды по  привилегированным акциям определенных  типов могут выплачиваться за  счет специально предназначенных  для этого фондов общества. Согласно  Закону "О налоге на прибыль  предприятий и организаций" в  целях налогообложения валовая  прибыль уменьшается на суммы  доходов в виде дивидендов, полученных  по акциям. При этом с суммы  дивидендов удерживается налог  у источника выплаты доходов  по ставке 15 процентов. Таким образом, с налогообложением дивидендов  по обыкновенным акциям все  понятно.

Более интересная ситуация возникает с налогообложением дивидендов по привилегированным акциям. Кроме того момента, что дивиденды по данным акциям могут уплачиваться не только за счет чистой прибыли, отдельные налоговые органы в субъектах РФ требовали уплачивать налог на прибыль с суммы дивидендов, апеллируя к тому, что данные акции не дают их владельцам право на участие в общем собрании акционеров и, соответственно, право на участие в распределении прибыли.

В связи с этим МНС РФ выпустило Письмо от 22 марта 1999 г. № ВГ-8-02/199 "О налогообложении дивидендов по привилегированным акциям", в котором разъяснило, что при выплате дивидендов по привилегированным акциям из других источников у владельцев привилегированных акций нет оснований для уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль на сумму дивидендов, полученных по привилегированным акциям. В связи с этим сумма дивидендов, выплаченных за счет фондов, включается акционером во внереализационные доходы и увеличивает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль, что может повлечь нарушение держателями акций налогового законодательства, т.к. получатель дивидендов зачастую не знает, за счет каких источников уплачивались дивиденды. Кроме того, здесь существует возможность, что дивиденды по привилегированным акциям выплачивались одновременно за счет чистой прибыли и фондов, что влечет еще большее усложнение процедуры удержания налога. В связи с этим, по нашему мнению, следует либо ввести единый порядок налогообложения дивидендов по привилегированным акциям и облигациям, либо в качестве полумеры расширить перечень источников выплаты дивидендов фондами, формируемыми за счет чистой прибыли.

4. В соответствии с  действующим законодательством  прибыль (убытки) от реализации ценных  бумаг определяется как разница  между ценой реализации и ценой  приобретения с учетом оплаты  услуг по их приобретению и  реализации. При этом к расходам  по приобретению ценных бумаг  относят: суммы, уплачиваемые в соответствии  с договором продавцу; суммы, уплачиваемые  специализированным организациям  и иным лицам за информационные  и консультационные услуги, связанные  с приобретением ценных бумаг; вознаграждения, уплачиваемые посредническим  организациям, с участием которых  приобретены ценные бумаги; расходы  по уплате процентов по заемным  средствам, используемым на приобретение  ценных бумаг до принятия их  к бухгалтерскому учету; иные  расходы, непосредственно связанные  с приобретением ценных бумаг.

До вступления в силу Закона РФ от 31 июля 1998 г. № 141-ФЗ порядок налогообложения был иной. В соответствии с действующим порядком бухгалтерского учета ценные бумаги учитываются по цене приобретения. Согласно ныне действующей Инструкции ГНС РФ № 37 доход при реализации ценных бумаг определяется как разница между ценой реализации и ценой приобретения. При этом все вышеуказанные расходы могли, согласно Постановлению № 490, относиться на себестоимость.

В результате сложилась ситуация, когда расходы по реализации и приобретению относятся на расходы банка в момент их осуществления, а при расчете налогооблагаемой базы по налогу на прибыль учитываться будут только в отчетном периоде, когда данные ценные бумаги будут реализованы. Кроме того, многие виды расходов нельзя однозначно рассчитать и отнести на конкретную категорию ценных бумаг, что делает невозможным осуществлять точный расчет налоговой базы.

В связи с этим, с нашей точки зрения, возможны 2 варианта решения: либо возврат к ранее действовавшему порядку налогообложения, либо изменение порядка учета (на что, кстати, часто ссылаются налоговые органы, когда им указывают на сложности при реализации установленного ими порядка – т.к. Центральный банк последние 3-4 года активно разрабатывает переход на международные правила бухгалтерского учета, которые предполагают учет ценных бумаг по фактическим затратам).

5. Законом РФ № 141-ФЗ  было установлено, что убытки  от реализации (выбытия) акций и  облигаций, обращающихся на организованном  рынке ценных бумаг, рыночная  цена, а также предельная граница  колебаний рыночной цены которых  устанавливаются в соответствии  с правилами, устанавливаемыми федеральным  органом, осуществляющим регулирование  рынка ценных бумаг, по цене  не ниже установленной предельной  границы колебаний рыночной цены  могут быть отнесены на уменьшение  доходов от реализации (выбытия) соответствующей категории ценных  бумаг.

Рыночная цена ценных бумаг определяется как средневзвешенная цена ценных бумаг по итогам торгов. Данную цену, в соответствии с Постановлением ФКЦБ № 49 "Об утверждении положения о требованиях, предъявляемых к организаторам торговли на рынке ценных бумаг", организатор торгов обязан публиковать по завершении каждого торгового дня не позднее одного часа после его окончания. Согласно Распоряжению ФКЦБ России от 5 октября 1998 года № 1087-р "Об утверждении порядка расчета рыночной цены эмиссионных ценных бумаг, допущенных к обращению на фондовой бирже или через организатора торговли на рынке ценных бумаг, и установлении предельной границы колебаний рыночной цены" предельная граница колебаний рыночной цены устанавливается в размере 19,5 процента.

Необходимо учитывать, что в самом Законе разъяснений о том, что понимается под категорией ценных бумаг, не было. Таким образом, складывалась ситуация, когда можно было уменьшать доходы, например по государственным облигациям, на сумму убытков по акциям предприятий. Позже, в середине 1999 г., были внесены изменения в Инструкцию ГНС РФ № 37 (а потом зафиксированы в Инструкции МНС РФ № 62), в которых было отражено, что ценные бумаги делятся на следующие три категории:

• акции и облигации предприятий, организаций и прочих эмитентов;

• процентные государственные облигации Российской Федерации и субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления (включая облигации, эмитированные с 1 января 1999 г. и размещенные с дисконтом);

• беспроцентные государственные облигации Российской Федерации и субъектов Российской Федерации и облигации органов местного самоуправления (эмитированные до 1 января 1999 г.).

При этом с точки зрения определения рыночной цены не имеет значения, где торгуются ценные бумаги, допущенные к обращению на организованном рынке ценных бумаг организатором торговли, на организованном рынке или вне его – рыночная цена определяется на основании данных организатора торговли на день совершения сделки.

Другая ситуация с ценными бумагами, не имеющими рыночной котировки или не обращающимися на организованном рынке ценных бумаг, – убытки по ним могут быть отнесены на уменьшение доходов от реализации данной категории ценных бумаг. Однако данная норма была закреплена позже – в Законе РФ от 29 декабря 1998 г. № 192-ФЗ "О первоочередных мерах в области бюджетной и налоговой политики". Кроме того, к вышеуказанным трем категориям ценных бумаг с целью воспрепятствования отнесению убытков по векселям на доходы по прочим категориям ценных бумаг МНС РФ требует добавлять категорию "векселя и другие неэмиссионные ценные бумаги". Здесь необходимо учитывать, что векселя также могут торговаться на бирже, однако в связи с тем, что в Законе № 192-ФЗ в качестве ценных бумаг предприятий выделялись только акции и облигации, убытки по данным ценным бумагам учитываются так же, как по другим, не обращающимся на организованном рынке, т.е. в случае возникновения убытков по векселям они относятся на уменьшение, но только при условии наличия доходов по категории "векселя и прочие неэмиссионные ценные бумаги". В случае же отсутствия доходов убытки налогооблагаемую базу по налогу на прибыль не уменьшают. Здесь необходимо разделять убытки по приобретенным векселям и дисконт по собственным векселям – во втором случае возникает не убыток, а расход, который полностью относится на уменьшение налогооблагаемой базы.