Бухгалтерская отчетность организации: состав, содержание и использование в анализе и оценке ее деятельности

(80 х 3 + 20 х 50) / 100 = 12,4 дня

В таблице 3.2. представим результаты применения факторинга на предприятии ООО «Алюминика»

 

Таблица 3.2.

Расчет эффективности применения факторинговых операций

Наименование показателя	2013 год	С учетом факторинговых операций
1	2	3
Дебиторская  задолженность предприятия, тыс. руб.	2397	В размере 20% 443,04
Срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дни	139	12,4
Плата за факторинг, тыс.руб.	Х	35,96

 

Таким образом, применение факторинга позволит предприятию ООО «Алюминика» в значительной степени повысить оборачиваемость дебиторской задолженности и соответственно сократить сроки платежей до 12,4 дня. При этом при комиссии за факторинг в размере 35,96  тыс. руб. дебиторская задолженность предприятия сократится с 2397 тыс.руб. до 443 тыс.руб.

Если по всем  дебиторам, применим факторинг (уступку прав требования). Это приведет к увеличению коэффициента быстрой (критической) ликвидности, непосредственно характеризующего вероятность банкротства предприятия.

В рамках управления кредиторской задолженностью ООО «Алюминика» следует придерживаться либо:

- политики сокращения абсолютного  размера кредиторской задолженности и увеличения срока ее погашения;

- политики сокращения срока  погашения кредиторской задолженности  при допустимом увеличении ее  абсолютного размера.

Данные меры позволят предприятию еще более сократить длительность финансового цикла и уменьшить потенциальную потребность в банковском финансировании дефицита оборотных средств.

Далее определим эффективность лизинговой операции. Сравним расход средств предприятия в случае приобретения оборудования  на условиях лизингового соглашения и  аренды (наем) оборудования у сторонней организации.

Стоимость оборудования – 360 тыс. руб. Период полной амортизации – 12 месяцев. Процентная ставка – 40% годовых. Процент за оказание кредитных услуг и комиссионные лизинговой компании – 20% , расходы составят около 600 тыс.руб. Допустим , ежемесячный платеж составит :

600 / 12 = 50 тыс.руб.,

из них  20 тыс.руб. –это процентная ставка и комиссионные

Аренда (наем) оборудования  со стороны    в месяц  - 120,0 тыс. руб.

В результате расчетов получаем, что удорожание при покупке оборудования в лизинг составляет 20 тыс.руб. в месяц ( 240 / 12),  при аренде

данного оборудования убыток составит 70 тыс.руб. (120- 50)

Таким образом, приобретая оборудование в лизинг предприятие сокращает свои затраты на 70 тыс. руб., но при этом   увеличивает  прибыль.

Увеличение выручки на 20% определено опросным путем. Основная масса покупателей ООО «Алюминика» предпочитает оплачивать свою задолженность в течение 15 дней. Исходя из суммы контактов, заключенных с ними, мы определили, что они согласятся со «спонтанным финансированием», то выручка от продаж повысится в среднем на 20%.

Решая задачу максимизации темпов прироста прибыли, мы можем минимизировать увеличением или уменьшением не только переменных, но и постоянных затрат, и в зависимости от этого, вычислять, на сколько процентов возрастет прибыль.

В отчетном году выручка от реализации составила 5375 тыс. руб. при переменных затратах 4481 тыс. руб. и постоянных затратах 823 тыс. руб. (в сумме 5304 тыс. руб.). Прибыль равна 72 тыс. руб. Предположим (согласно вышеприведенным расчетам), что при выполнении всех мероприятий, выручка от реализации возрастет до 6450 тыс. руб. (+ 20%). Уменьшаются переменные затраты на 70 тыс.руб. Теперь они составляют 4411 тыс. руб. Постоянные затраты не изменяются: 823 тыс. руб. Суммарные затраты равны 4411 + 823 = 5234 тыс. руб. Прибыль же достигает  1216 тыс. руб. (6450 – 5234), что на 169 % выше прибыли прошлого года. Выручка от реализации увеличилась всего на 20%, а прибыль на 169 %.

Рассчитаем потребность предприятия в дополнительных источниках финансирования. С этим связано определение оборачиваемости активов.

Период оборота активов отчетного года - 228 дней.

В прошлом году данный показатель составил - 281 день.

Привлечение средств в оборот определим по формуле:

 

(Выручка от реализации : 360 дней )* (Период оборота прошлого года  –

                                    - Период оборота отчетного года),                       (3.1)

 

6450: 360 * (228-281) = 973 тыс. руб.

 

Финансовый план представим в виде прогноза финансовых результатов в таблице 3.3 и прогнозного баланса представленного  в таблице 3.4.

 

 

 

Таблица 3.3.

Прогноз финансовых результатов

Показатели	Сумма (в тыс.руб.)
1	2
1. Выручка от реализации с учетом  увеличения фактической на 20%	6450
2. Затраты на производство реализованной продукции	5234
3. Результат от реализации (п. 1 –  п. 2)	1216
5. Прочие доходы и расходы	-
6. Балансовая прибыль	1216
7. Платежи в бюджет из прибыли	243
8. Чистая прибыль (стр. 6 – стр. 7)	973

 

Таким образом, за счет получения значительной прибыли после ее налогообложения, мы сможем увеличить источники собственных средств финансирования предприятия, которые мы можем направить на краткосрочные финансовые вложения (наиболее доходные) и денежные средства на расчетных счетах для увеличения ликвидности баланса.

Таблица 3.4.

Агрегированная форма прогноза баланса

АКТИВ	Сумма (тыс. руб.)	ПАССИВ	Сумма (тыс. руб.)
Внеоборотные активы	44	Уставный капитал	10
Оборотные средства	3535	Нераспределенная прибыль	1374
Дебиторская долгосрочная задолженность	200	Долгосрочные обязательства	250
Краткосрочные финансовые вложения	27	Займы и кредиты	12
Денежные средства	1062	Кредиторская задолженность	4973
Прочие активы	343
БАЛАНС	6609	БАЛАНС	6609

 

Теперь оценим финансовое состояние ООО «Алюминика» на основе данного периода, проведем его экспресс-анализ.

Коэффициент текущей ликвидности:

6565 / 4963 = 1,32

Рассчитанный показатель свидетельствует о том, что предприятие приближается к рекомендуемому уровню платежеспособности и ликвидности и можно сделать вывод об улучшении его финансового положения.

В заключении необходимо отметить, что процесс управления финансовыми потоками подразумевает одновременное управление всеми основными его составляющими в рамках единой финансовой политики предприятия, опирающееся на принципы своевременности поступлений и выплат; оптимальности их величины и максимизации финансового эффекта от их использования.

 

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

 

В данной дипломной работе достигнута цель  - на основе существующих методик анализа финансового состояния проанализировано финансовое состояние ООО «Алюминика» и разработаны  рекомендации по улучшению финансового состояния предприятия, находящегося в кризисном положении.

Первая часть дипломной работы  посвящена рассмотрению сущности и содержанию бухгалтерской отчетности организации и значению анализа, его месту в системе управления хозяйствующим субъектом, раскрытия его взаимосвязи с другими направлениями финансово-хозяйственной деятельности на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности.

Во второй части представлена методика проведения анализа  финансового экономического состояния предприятия базирующаяся на методике  В.В. Ковалева, В.К. Быкадорова и П.Д. Алексеева с добавлением элементов Е.С. Стояновой и других авторов, имеющих иное мнение по данной теме.

На основании материала, изложенного в первой и второй частях дипломной работы, можно сделать вывод, что бухгалтерская (финансовая) отчетность представляет собой наиболее полную, достаточно объективную и достоверную информационную базу, основываясь на которой можно сформировать мнение об имуществом и финансовом положении предприятия, основным  источником, из которой  служит бухгалтерский баланс.

Для общей оценки финансового состояния ООО «Алюминика» был составлен уплотненный сводный сравнительный аналитический баланс на основе бухгалтерских балансов за 2011-2013гг. С его помощью проанализирована структура актива и пассива, проведена оценка удельного веса каждой группы актива и пассива в общем итоге баланса, а также соотношение между отдельными группами.

Изучив состав и структуру имущества ООО «Алюминика» за 2011-2013гг. по данным сводного сравнительного аналитического баланса  видно, что общая стоимость имущества предприятия, включая деньги и средства в расчетах, в течение всего анализируемого периода увеличивалась. Причем данное увеличение происходило главным образом за счет роста мобильных (оборотных)  активов, опережающий рост внеоборотных средств : в 2012г. по сравнению с 2011г. оборотные средства выросла на 1541,9 тыс.руб.(72,4%), в 2013г. по сравнению с 2012г. на 4592,0 тыс.руб.( 25,9%), а в 2013г. с 2011г. величина оборотных средств увеличилась на 6133,9 тыс.руб., что составило 99,3 % от увеличения общей стоимости имущества.

Из года в год  наблюдается увеличение в составе оборотных активов доли дебиторской задолженности (в 2012г. дебиторская задолженность выросла на 1683,7 тыс.руб. (92,3%), в 2013г. по сравнению с 2011г. увеличилась на 1397,7 тыс.руб. (21,8%). Данный рост свидетельствует о широком использовании авансирования ООО «Алюминика» своих покупателей.

В 2013г. образовалась долгосрочная дебиторская задолженность в размере 999,0 тыс.руб., это свидетельствует о несоблюдении договорной и расчетной дисциплины и несвоевременном предъявлении претензий по возникающим долгам.

В составе внеоборотных  активов в течение всего анализируемого периода занимают основные средства и в структуре баланса по составлению на 01.01.2014г. составили всего 0,7%.

Из года в год в структуре оборотных средств такая составляющая , как затраты в незавершенном производстве . Данное обстоятельство негативно влияет на текущее финансовое положение организации, поскольку свидетельствует об отвлечении денежных ресурсов в незаконченные строительством объекты.

Проанализировав пассив баланса, можно отметить, что увеличение источников имущества предприятия в 2013г.  на 6177,9 тыс.руб.  было обеспечено  уменьшением собственного капитала и ростом обязательств предприятия.

Удельный вес источников собственных средств на конец 2013г. составил 6,2%,  в 2012г. он составлял 24,6%. Это говорит о снижении независимости предприятия от заемных и привлеченных средств.

Кредиторская задолженность почти в два раза превышает дебиторскую задолженность, что свидетельствует о нехватке средств для покрытия обязательств и это соотношение создает угрозу неплатежеспособности предприятия.

Положительным моментом является то, что величина собственного капитала больше величины заемного капитала и размер собственных средств выше иммобилизованных активов.

Из приведенного структурного анализа за три года видно, что производственный потенциал к концу 2013г. повысился, хотя еще предприятие находится в крайне тяжелом положении.

Далее был произведено исследование показателей ликвидности и платежеспособности. Актив и пассив баланса сгруппировали по следующим признакам:

- по степени убывания ликвидности (актив);

- по степени срочности оплаты (погашения) (пассив).

Для определения ликвидности сопоставили  итоги по каждой группе активов и пассивов, анализ показал, что сводные балансы не соответствуют абсолютной ликвидности.

Наблюдается платежный недостаток наиболее ликвидных активов – денежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств: в 2011г.-173 тыс.руб., в 2012г.-1180 тыс.руб., в 2013г. – 5976 тыс.руб.

Фактическое  значение коэффициента текущей ликвидности по состоянию на 01.01.2014г. - 1,06  , что свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса и неплатежеспособности, коэффициент критической оценки ниже рекомендуемого значения, значение коэффициента абсолютной ликвидности не достигал рекомендуемых значений и был близок к нулю

Далее был проведен анализ финансовой устойчивости данного предприятия на основе методики оценки достаточности источников финансирования для материальных оборотных средств, анализ показал, что ООО «Алюминика» находится в кризисном финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как в 2011г., так и в 2013г., поскольку денежные средства, краткосрочные вложения и дебиторская задолженность данного предприятия не покрывают кредиторской задолженности.