Бухгалтерская отчетность организации: состав, содержание и использование в анализе и оценке ее деятельности

Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным. Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов.

Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Для качественной оценки платежеспособности и ликвидности предприятия кроме анализа ликвидности баланса необходим расчет коэффициентов.

Расчет основывается на том, что виды оборотных средств обладают различной степенью ликвидности. Поэтому для оценки платежеспособности и ликвидности предприятия применяются показатели, которые различаются в зависимости от порядка включения их в расчет ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств.

Расчет  финансовых коэффициентов, применяемых для оценки ликвидности предприятия коэффициенты платежеспособности анализируются по сравнению с нормативами, указанными в приложении 5.

Проведем анализ финансовых коэффициентов ликвидности ООО «Алюминика» за 2011-2013 годы и данные запишем в таблицу 2.3.

 

Таблица 2.3.

Анализ относительных показателей ликвидности и платежеспособности

Наименование показателя	2011	2013	2014
1	2	3	4
1.Общий коэффициент ликвидности  баланса	0,08	0,69	0,32
2.Коэффициент абсолютной ликвидности	0,06	0,02	0,01
3. Коэффициент "критической" оценки	0,06	1,25	0,31
4. Коэффициент текущей ликвидности	0,09	1,29	1,06
5. Коэффициент задолженности	0	0	0,05
6.Коэффициент  общей платежеспособности	0,2	1,52	0,06
7. Коэффициент «цены» ликвидации	1,07	1,33	1,07

 

Рис. 2.6. Диаграмма изменения ликвидности

ООО «Алюминика»  за 2011-2013гг.

 

Данные приведенные в таблице 2.3 и на рисунке 2.6, вновь свидетельствуют о кризисном финансовом положении.

Так, фактическое значение коэффициента текущей ликвидности  по состоянию на 01.01.2014г. ниже рекомендованного значения, что свидетельствует о неудовлетворительной структуре баланса и неплатежеспособности предприятия. У данного предприятия недостаточно оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств.

На основании представленного соотношения вычислим  текущую ликвидность, которая свидетельствует о платежеспособности (+) или неплатежеспособности (-) организации на ближайший промежуток времени:

ТЛ= (36+1741) – (5762+12)

ТЛ= - 3997

Перспективную ликвидность – это прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей:

ПЛ= 250/3289 = 0,076

Из данного соотношения видно, что на 76  % производственные запасы покрывают долгосрочные обязательства и  свидетельствуют о том , что у данного предприятия предстоящие поступления превышают будущие платежи.

Анализ коэффициента цены ликвидации свидетельствуют о том, что в случае ликвидации данного предприятия и продажи имущества все внешние обязательства будут покрыты.

Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используют общий показатель платежеспособности (L1). С помощью него осуществляется оценка изменения финансовой ситуации в организации с точки зрения ликвидности.

На основании приведенных коэффициентов в целом проанализировав данное предприятие за 3 предыдущих годы делаем вывод, что анализ фактических значений абсолютной ликвидности показал, что он не достигал рекомендуемых значений и был близок к нулю. В современных условиях по фактическим значениям этого показателя нельзя делать определенных выводов о работе данного предприятия, поскольку, во-первых, при высокой инфляции нецелесообразно поддерживать в активах значительную долю высоколиквидных активов, т.е. денег и краткосрочных ценных бумаг, так как они обесцениваются в первую очередь. Поэтому имеет смысл переводить их в другие, менее подверженные инфляции виды активов, т.е. в запасы сырья, материалов, в оборудование, здания и сооружения. Во вторых,  в условиях высокой инфляции предприятиям не выгодно погашать кредиторскую задолженность, так как за ее счет происходит процесс косвенного кредитования предприятия.

Все это еще раз подтверждает неутешительные выводы о тяжелом финансовом положении предприятия и необходимости принятия соответствующих мер по улучшении ситуации.

 

 

2.4. Анализ финансовой независимости и финансовой устойчивости организации

 

Для данного предприятия применим методику оценки достаточности источников финансирования для формирования материальных оборотных средств.

Для оценки финансовой устойчивости анализируемого предприятия рассчитаем абсолютные показатели финансовой устойчивости  и их данные запишем в  приложение 6.

На основании произведенных расчетов можно сделать следующее заключение: предприятие за период  2012г.  находилось в удовлетворительном состоянии  на данном предприятие происходило увеличение источников формирования.

На конец анализируемого периода на  01.01.2013г.  ситуация кардинально изменилась, произошел значительный рост источников формирования запасов: собственные источники формирования выросли на 397,9 тыс. руб. и составили 2413,0 тыс. руб., краткосрочные заемные средства выросли на 117,9 тыс. руб. и составили 163,0 тыс. руб., а общая величина основных источников выросла на 515,8 тыс. руб. и составила 576,0 тыс. руб. Излишек собственных средств на конец анализируемого периода составил 341,0 тыс. руб., излишек общей величины основных источников формирования запасов и затрат  504,0 тыс. руб.

За 2013 год произошли значительные изменения в источниках формирования: уменьшились собственные средства и краткосрочные заемные средства, предприятие увеличило запасы, в  балансе образовалась долгосрочная дебиторская задолженность, в связи с данным изменением обнаружился недостаток собственных средств.

При определении типа финансовой устойчивости используют трехмерный показатель.

При определении типа финансовой устойчивости используют трехмерный показатель:

S‾= [S1(х1); S2(х2);S3(х3)] ,

Где х1=∆Ес  ; х2=  ∆Ет ;  х3= ∆Е∑  , а функция S(х) определяется условиями:

S(х) =1 , если  х ≥  0;   S(х) =0  , если  х <  0

Выделяют четыре основных типа финансовой устойчивости:

1) Абсолютная устойчивость   финансового состояния предприятия определятся следующими условиями:

S‾=[1;1;1], ,т.е. =∆Ес≥  0 ,  ∆Ет ≥  0 , ∆Е∑  ≥  0

Источниками покрытия затрат являются собственные оборотные средства (Ес).

2) Нормальная  финансовая устойчивость   определяется условиями

S‾=[0;1;1], ,т.е. =∆Ес  <  0 , ∆Ет ≥  0 , ∆Е∑  ≥  0

Источниками покрытия  будут собственные средства и долгосрочные заемные источники

3) Неустойчивое финансовое состояние определяется условиями:

S‾=[0;0;1], ,т.е. =∆Ес  <  0 ,  ∆Ет  <   0 , ∆Е∑  ≥  0

Оно характеризуется нарушением платежеспособности.

4) Кризисное (критическое) финансовое состояние определяется:

S‾=[0;0;0], ,т.е. =∆Ес  <  0 ,  ∆Ет  <   0 , ∆Е∑ <   0

Определим тип финансовой устойчивости ООО «Алюминика», данные впишем в таблицу 2.4.

Таблица 2.4.

Тип финансовой устойчивости

		2012			2013
		Х1 (∆Ес)	Х2 (∆Ет)	Х3 (∆Е∑ )	Х1 (∆Ес)	Х2 (∆Ет)	Х3 (∆Е∑ )
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Абсоютная финансовая устойчивость	S‾=[1;1;1],	+341,0≥0	+341 ≥0	+504≥ 0	-2708 < 0	-2998 < 0	-2986 < 0
2.Нормальная устойчивость	S‾=[0;1;1],	+341 > 0	+341≥0	+504≥0	-3248 < 0	-2998 < 0	-2986 < 0

Продолжение табл. 2.4.

1	2	3	4	5	6	7	8
3. Неустойчивое финансовое состояние	S‾=[0;0;1],	+341 > 0	+341≥0	+504≥0	-3248< 0	-2998< 0	-2986 < 0
Кризисное финансовое состояние	S‾=[0;0;0],	+341 > 0	+341≥0	+504≥0	-3248< 0	-2998< 0	-2986 < 0

 

Анализ и оценка финансовой устойчивости ООО «Алюминика» показал, что оно находится в кризисно финансовом состоянии, причем это состояние фиксируется как в 2011 году, так и 2013 году. Наблюдается наличие просроченной кредиторской и дебиторской задолженности и неспособность погасить ее в срок. Денежные средства, и дебиторская задолженность не покрывают даже кредиторской задолженности.  Такое заключение сделано на основании следующих выводов:

- запасы и затраты не покрываются  собственными оборотными средства;

- главная причина сохранения кризисного финансового состояния  предприятия – это  превышение роста запасов и затрат над темпами роста источников их формирования;

- негативным методом является неудовлетворительное использование внешних заемных средств. Долгосрочные кредиты и займы не привлекаются, краткосрочные обязательства возрастают, т.е. предприятие не умеет или не может использовать заемные средства для производственной деятельности.

При неоднократном повторении такого положения в условиях рынка предприятию грозит банкротство.

Наряду с абсолютными показателями финансовую устойчивость организации характеризует также относительные финансовые коэффициенты.

Финансовые коэффициенты представляют собой относительные показатели финансового состояния предприятия. Они рассчитываются в виде отношений абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций. Для точной и полной характеристики финансового состояния достаточно сравнительно небольшого количества финансовых коэффициентов.

Важно лишь чтобы каждый из этих показателей отражал наиболее существенные стороны финансового состояния.

1) Коэффициент обеспеченности собственными средствами, значение для данного коэффициента установлено ,  ≥ 0,1 .

Характеризует степень обеспеченности собственными оборотными средствами предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.

  На 01.01.2012г. Косс=15,1/247,1  =  0,1

На 01.01.2013г. Косс=413/1789    =  0,2

На 01.01.2014г. Косс=357/6381    =  0,1

Из показателей видно, что у предприятия на протяжении анализируемого периода отсутствует обеспеченность оборотными средства

2) Коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами, значение установлено в пределах   - ≥0,6-0,8

Показывает, в какой степени материальные запасы покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных.

На 01.01.2012г. Комз=15,1/233,3 = 0,06