Бухгалтерская отчетность организации: состав, содержание и использование в анализе и оценке ее деятельности

На 01.01.2013г.:365/ 14  = 26

На 01.01.2014г.:  365 / 2,63 = 139

Данный показатель характеризует продолжительность одного оборота дебиторской задолженности в днях. Снижение показателя - благоприятная тенденция. В нашем случае прослеживается увеличение данного показателя.

Продолжительность оборота кредиторской  задолженности (С к/з), дни:

                                         С к/з  =   365     ,                                                 (2.3)

                                                          Ок\з

где, Ок\з – коэффициент оборачиваемости  кредиторской  задолженности

На 01.01.2012г.: 365 / 6,06=60,2

На 01.01.2013г.:365/ 16,8 =21,7

На 01.01.2014г.:  365 / 1,5 = 243,2

Данный показатель показывает период, за который предприятие покрывает срочную задолженность. Из анализа видно замедление оборачиваемости, т.е. увеличение периода, характеризуется как благоприятная тенденция.

Рис. 2.7. Диаграмма коэффициента  оборачиваемости кредиторской задолженности

 

ГЛАВА 3. ПУТИ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «АЛЮМИНИКА»

 

3.1 Оценка вероятности банкротства организации

 

Нормативная система критериев для оценки несостоятельности (неплатежеспособности) предприятия определена в постановлении Правительства РФ от 20 мая 1994г.№498 «О некоторых мерах по реализации законодательства о несостоятельности (банкротстве)[22].

В соответствии с этой системой для оценки удовлетворенности структуры баланса выбраны три показателя:

- коэффициент текущей ликвидности;

- коэффициент обеспеченности собственными  средствами

- коэффициент восстановления (утраты) платежеспособности.

Проведем  оценку  удовлетворенности структуры баланса и риска банкротства на анализируемом предприятии ООО «Алюминика».

При проведении анализа следует учитывать, что реалии российской экономики и практика работы Федеральной службы по делам о несостоятельности заставили этот орган внести коррективы в разработанные им методики. Так, в настоящее время признаки несостоятельности (банкротства) предприятий должны выявляться путем сопоставления стоимости имущества (активов) предприятия-должника и его кредиторской задолженностью.

Коэффициент текущей ликвидности (Ктп) определяется как отношение фактической стоимости всех находящихся у предприятия оборотных средств к наиболее срочным обязательствам в виде краткосрочных займом и различных кредиторских задолженностей, уменьшенных на размер доходов будущих периодов и  резервов предстоящих расходов и платежей.

При этом для выявления признаков банкротства предприятия необходимо установить превышение кредиторской задолженности над стоимостью имущества предприятия.

На 01.01.2013г. Ктп =  6381 / 5774 = 1,06

Коэффициент величины менее 2,0 , делаем вывод о том, структура баланса признана неудовлетворительной.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами (Косс)

Нормальным значением считается Косс  > 0,1

Косс =   ( 401 – 44)  = 0,6

                 6381

Если структура баланса по приведенным показателям признается неудовлетворительной, то рассчитывается коэффициент  восстановления  платежеспособности (Квп) за период, установленный  6 месяцам:

Коэффициент восстановления платежеспособности, принимающий значение больше 1 , рассчитанный за период, равный 6 месяцам, свидетельствует о наличии реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность.

Кф1 = 1,06

Кн1, = 1,3

Кнорм1 = 2

Квп = 1,06 + 6/12 (1,06 -1,3)  / 2 = 0,5

Коэффициент восстановления платежеспособности менее единицы, рассчитанный за период, равный шести месяцам, свидетельствует о невозможности данного предприятия восстановить свою платежеспособность.

Однако необходимо изучить признаки возможного банкротства.  Одним из показателей служит коэффициент риска банкротства (Крб), учитывающий ликвидность и финансовую независимость предприятия, он определяется как отношение коэффициента текущей ликвидности к соотношению заемных и собственных средств.

Крб= 1,06/0,03 =35,3

Анализ динамики подобных показателей позволяет выявить и причины укрепления или дестабилизации финансового состояния предприятия. Такой анализ проведем в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Анализ риска банкротства ООО «Алюминика»

Показатель	На начало года	На конец года	Отклонения (+;-)
1.Коэффициент текущей ликвидности (Ктп)	1,3	1,06	-0,24
2.Соотношение заемных и собственных средств (СЭСС)	163/448=0,36	12/357=0,03	-0,33
3.Коэффициент риска банкротства (стр.1/стр.2)	3,61	35,3	-31,69

 

 

Рис. 3.1. Диаграмма  коэффициента риска банкротства

 

На анализируемом предприятия на конец отчетного периода коэффициент текущей ликвидности составил 1,06, что ниже значения 2, а коэффициент обеспеченности собственными средствами - 0,6 , что  выше  показателя 0,1. Анализируемое предприятие нельзя признать несостоятельным и неплатежеспособным так как коэффициент покрытия является очень укрупненным показателем в котором не учитывается степень ликвидности отдельных элементов оборотного капитала, но  все остальные показатели, рассчитанные при проведении финансового анализа, характеризуют:

-финансовое положение предприятия  как неустойчивое;

-баланс предприятия как неликвидный.

3.2. Мероприятия  по оздоровлению финансового состояния ООО «Алюминика»

 

К предприятию, которое признано банкротом, применяется ряд санкций: реорганизация производственно-финансовой деятельности; ликвидация с распродажей имущества; мировое соглашение между кредиторами и собственниками предприятия.

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия.

ООО «Алюминика» рекомендован ряд мероприятий по оздоровлению финансового состояния:

1) Факторинг, т.е. уступка банку или факторинговой компании права на востребование дебиторской задолженности, или договор-цессия, по которому предприятие уступает свое требование к дебиторам банку в качестве обеспечения возврата кредита.

2) Для создания материально-технической базы предприятия использовать лизинг, который не требует полной единовременной оплаты арендуемого имущества и служит одним из видов инвестирования.

3) Уменьшить дефицит собственного капитала  за счет ускорения его оборачиваемости путем сокращения сроков строительства, производственно-коммерческого цикла, сверхнормативных остатков запасов, незавершенного производства и т.д.

4) Для систематизированного выявления и обобщения всех видов потерь на  предприятии целесообразно вести специальный реестр потерь с классификацией их по определенным группам: от брака; по производствам, не давшим продукции; от снижения качества продукции; от невостребованной продукции; от утраты выгодных заказчиков, выгодных рынков сбыта;  от простоев рабочей силы, средств труда, предметов труда и денежных ресурсов; от перерасхода ресурсов на единицу продукции по сравнению с установленными нормами; от порчи и недостачи материалов и готовой продукции;  от уплаты штрафных санкций за нарушение договорной дисциплины; от списания невостребованной дебиторской задолженности; от просроченной дебиторской задолженности; от привлечения невыгодных источников финансирования т.д.

Дебиторская задолженность является источником погашения кредиторской задолженности предприятия. Если на предприятии будут заморожены суммы в расчетах с покупателями и заказчиками, то оно может почувствовать большой дефицит денежных средств, что приведет к образованию кредиторской задолженности, просрочкам платежей в бюджет, внебюджетные фонды, отчислениям по социальному страхованию и обеспечению, задолженности по заработной плате и прочим платежам. Это в свою очередь повлечет за собой уплату штрафов, пеней, неустоек.

Поэтому  ООО «Алюминика» для улучшения финансового состояния необходимо следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности, находить пути и способы, позволяющие сократить величину задолженности на предприятии.

Анализ и управление дебиторской  задолженностью предполагает прежде всего контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается, как положительная тенденция.

ООО «Алюминика», чтобы уменьшить дебиторскую задолженность покупателей и заказчиков, а значит и кредиторскую задолженность, необходимо  проводить отбор потенциальных покупателей и определить условия оплаты товаров, предусмотренных в контрактах, договорах.

Отбор можно осуществлять с помощью неформальных критериев: соблюдение платежной дисциплины в прошлом, прогнозные финансовые возможности покупателя по оплате запрашиваемого ими объема работ, уровень текущей платежеспособности, уровень финансовой устойчивости, экономические и финансовые возможности предприятия.

Анализ динамики этих потерь и разработка мероприятий по их устранению позволят значительно улучшить финансовое состояние ООО «Алюминика»: нарастить объемы получаемой прибыли, уровень рентабельности и, в конечном счете, приведет к повышению эффектности деятельности предприятия в целом.

 

3.3 Расчет экономической эффективности предложенных мероприятий

 

Анализ, проведенный во второй части дипломной работы, показывает, что предприятие ООО «Алюминика» имеет значительный размер дебиторской и кредиторской задолженности, увеличивающейся к 2014 году.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности представлены на рисунке 2.4.

Отрицательным также является высокий размер длительности одного оборота дебиторской задолженности. Покупатели рассчитываются за приобретенную продукцию, оказанные услуги в среднем в течение 53 дня, то есть около 2 месяцев.

Значительный размер дебиторской задолженности предприятия сдерживает финансовые потоки денежных средств за реализованную потребителям продукцию и оказанные услуги и тормозит дальнейший финансово-хозяйственный процесс. Следовательно, главной рекомендацией по совершенствованию финансово-хозяйственной деятельности для предприятия ООО «Алюминика» является оптимизация размера дебиторской задолженности.

Для уменьшения размеров дебиторской задолженности предлагается использование факторинга.

Факторинг - разновидность торгово-комиссионной операции в сочетании с кредитованием оборотного капитала, связанной с переуступкой неоплаченных счетов-фактур финансовому агенту - банку за поставленные товары, выполненные работы или оказанные услуги.

Целью факторинговых операций является создание для поставщика условий для перевода капитала из товарной формы в денежную и ускорение оборачиваемости капитала.

Факторинг является альтернативной формой кредитования в рамках пополнения дефицита оборотного капитала и представляет собой более удобный способ финансирования оборота для предприятий, активно ведущих торговую деятельность. В тот момент, когда дефицит оборотных средств становится особенно острым в силу резкого увеличения числа торговых контрагентов, получаем от финансового агента - банка наибольший объем (около 80% от суммы требований) денежных средств. Другими словами, факторинг - покупка банком у своего клиента-поставщика требований к его покупателям. В течение 2-3 дней он оплачивает от 70 до 80% требований в виде аванса. Оставшаяся часть выплачивается клиенту банка после поступления средств.

Стоимость факторинговых услуг определяется как сумма стоимости предоставленного поставщику финансирования и факторинговой комиссии по текущим ставкам банка.

Базой для определения стоимости факторинговых услуг является процент от суммы требований и количество дней отсрочки платежа покупателем.

Применение факторинга с комиссией в 1,5% позволит предприятию ликвидировать дебиторскую задолженность и своевременно погашать кредиторскую задолженность.

Размер дебиторской задолженности в 2013 году составлял  2397 тыс. руб. Оборачиваемость дебиторской задолженности составляла  2,63  оборотов или  139  дней.

При реализации дебиторской задолженности банку 80% средств или:

2397 х 0,80  = 1918  тыс. руб. -поступит  на счет предприятия через 3 дня.

Оставшаяся часть дебиторской задолженности в размере:

2397 - 1918 = 479  тыс. руб.

Полученные средства за вычетом комиссионных банка в размере:

479 – (2397* 1,5%) = 443,04 тыс. руб. направляются  на погашение кредитов.

Средняя оборачиваемость дебиторской задолженности возрастет, соответственно сократится и ее срок оборота до размера:

80% дебиторской задолженности возвращается  через 3 дня

20% дебиторской задолженности возвращается  через 50 дней.