Бухгалтерская отчетность организации: состав, содержание и использование в анализе и оценке ее деятельности

На 01.01.2013г. Комз=413/72       = 5,74

На 01.01.2014г. Комз=357/3605  =  0,1

3) Коэффициент маневренности собственного капитала  исчисляется как отношение собственных оборотных средств ко всем источником собственных и приравненных к ним средств.

Коэффициент маневренности показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей свободно распоряжаться этими средствами. Высокие значения коэффициента положительно характеризуют финансовое положение предприятия. Интервал оптимальных значений ≥0,2-0,5. Соответственно , чем ближе значение коэффициента к верхней границе , тем больше у предприятия возможностей для финансового маневра.

На 01.01.2012г. Км =15,1/15,1=1

На 01.01.2013г. Км=413 /448=0,92

На 01.01.2014г. Км=357 / 401=0,89

4) Коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала,      > 0,5

На 01.01.2012   = 15,1 / 247,1 = 0,06

На 01.01.2013   = 448 / 1824 = 0,25

На 01.01.2014 = 401 / 6425 = 0,06

Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост данного коэффициента означает рост финансовой независимости.

В настоящее время часто встречается еще один показатель, характеризующий степень финансовой устойчивости предприятия – финансовый леверидж.  Одним из показателей финансового левериджа является коэффициент финансовой зависимости, или коэффициент соотношения заемных и собственных средств.

2011 год - Кссэс=232,0 / 15,1 =15,36

2012 год - Кссэс=1376 /  448=3,07

2013 год - Кссэс=6024 /  401= 15,02

Данный коэффициент характеризует структуру источников  средств ( или пассивной части капитала предприятия) и риск потери финансовой устойчивости предприятия.

При превышении им значения 1,0 можно делать вывод о том, что предприятие теряет свою финансовую независимость. Теоретически достаточным, нормальным его значением принято считать величину, не превышающую 0,7.

Для оценки относительных показателей составим таблицу 2.5.

На основании рассчитанных показателей, внесенных в таблицу 2.5, можно сделать следующее заключение:

- за анализируемый период коэффициент  обеспеченности собственными средствами  понизился по сравнению 2013г. к 2012г. и составил 0,1;

- коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными средствами повысился на 5,64 и составил на конец периода 0,1 (норма 0,6-0,8);

-коэффициент маневренности собственного  капитала за анализируемый период  повысился на 0,11 и составил 0,89, что  выше оптимального значения и означает высокую мобильность собственных источников средств с финансовой точки зрения;

- коэффициент автономии составил на 01.01.2014 года 0,06, что ниже  показателя на 01.01.2013 на 0,21, но ниже оптимального значения 0,5 т.е. предприятие недостаточно финансово независимо т.е. не все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами;

- коэффициент соотношения заемных  и собственных средств увеличился  на 11,956 на конец анализируемого  периода, и составил 15,02 ,  при оптимальной норме < 1, что  означает - данное предприятие теряет свою финансовую независимость

Таблица 2.5.

Оценка относительных показателей финансовой  устойчивости

Показатели	Условные обозначения	На 01.01. 2012	На 01.01. 2013	На 01.01. 2014
1	2	3	4	5
1.Коэффициент обеспеченности собственными средствами	Косс	0,1	0,2	0,1
2.Коэффициент обеспеченности материальных  запасов собственными средствами	Комз	0,06	5,74	0,1
3.Коэффициент маневренности собственного  капитала	Км	1	0,92	0,89
4.Коэффициент автономии	Ка	0,06	0,25	0,06
5.Коэффициент соотношения заемных  и собственных средств	Ксас	15,36	3,07	15,02

 

2.5  Анализ рентабельности и  деловой активности

 

Относительными характеристиками финансовых результатов предприятия являются показатели рентабельности. Показатели рентабельности характеризуют эффективность предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Рассмотрим показатели рентабельности ООО «Алюминика»  для этого составим таблицу  2.6. и проведем анализ.

Таблица 2.6.

Показатели рентабельности ООО «Алюминика» за 2011-2013гг.

Показатель	2011г	2012г	2013г	Отклонения
				2012-2011		2013-2012
				Абс.	Отн.	Абс.	Отн.%
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Рентабельность продаж, %	0,04	0,05	0,01	0,01	25	-0,04	-20,0
2. Общая рентабельность, %	0,03	0,3	0,01	0,27	10	-0,29	-3,3
3.Рентабельность собственного капитала, %	0,33	0,97	0,09	0,64	+94	-0,28	-24,3
4.Фондорентабельность, %	-	15,5	1	15,5	100	-14,5	-6,5
6.Рентабельность основной деятельности, %	0,04	0,06	0,02	0,02	50	-0,04	-33,3

 

 

Рис. 2.6.  Диаграмма показателей рентабельности ООО «Алюминика»

 

Из таблицы 2.6  и рисунка 2.6 видно, что значения всех показателей рентабельности в  2012г. по сравнению с 2011 г. возросли, что можно считать положительной тенденцией: рентабельность продаж возросла на 0,01 пункта , или на 25 % , что говорит об увеличении прибыли на единицу реализованной продукции, экономическая рентабельность увеличилась на 10% и это свидетельствует об увеличении прибыли с каждого рубля, вложенного в активы; фондорентабельность увеличилась - это говорит о росте прибыли, приходящейся на единицу стоимости основных средств.  Возросший уровень рентабельности собственного капитала (на 94,0%) отражает увеличивающуюся отдачу средств, сформированных за счет нераспределенной прибыли, а увеличившаяся в 2012г. по сравнению с 2011г. на  50% рентабельность основной деятельности (окупаемость издержек) показывает, что прибыль с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции, возросла, и вызвано это опережающими темпами роста  прибыли от реализации над темпами роста себестоимости реализованной продукции. В 2013 г. по сравнению с 2012г. данное предприятие  работало менее эффективно, и поэтому все показатели рентабельности изменили свои значения в сторону уменьшения.

Наряду с абсолютными им относительными показателями прибыльности предприятия эффективность работы предприятия характеризуют показатели деловой активности. Деловая активность – это результативность работы предприятия относительно величины авансированных ресурсов или величины их потребления в процессе производства. Деловая активность проявляется в динамичности развития предприятия, достижения им поставленных целей , а также скорости оборота средств. Среди абсолютных показателей деловой активности, необходимо выделить объем продаж, прибыль и величину активов. Целесообразно учитывать сравнительную динамику этих показателей.

Соотношение вышеуказанных абсолютных показателей деловой активности для ООО «Алюминика» выглядит следующим образом:

2012г.: Тп  (138,2) >   Тв (110,17) > Та   (135,5) >  100% - соответствует

2013г.: Тп  (8,0) <  Тв (45,7) < Та (88,4) < 100% - полностью не соответствует

Относительные показатели деловой активности характеризуют эффективность использования ресурсов. Среди них особое место занимают показатели оборачиваемости. Рассчитаем  коэффициенты деловой активности и данные запишем в таблицу 2.7.

Таблица  2.7.

Коэффициенты деловой активности  за 2011-2013гг. ООО «Алюминика»

Показатель	2011г.	2012г.	2013г	изменения
				2012г. от 2011г	2013г. от 2012г	2013г. от 2011г
1	2	3	4	5	6	7
1.Коэффициент общей  оборачиваемости капитала (ресурсоотдача), в оборотах	3,02	11,4	1,3	+8,38	-10,1	-1,72
2.Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств,в оборотах	3,02	11,6	1,3	-8,56	-10,3	-1,72
3.Фондоотдача,%	-	336	87	+336	-249	+87
4.Коэффициент отдачи собственного  капитала, %	49,4	26,3	13,4	-23,1	-12,9	-36
5.Оборачиваемость материальных  ресурсов, в днях	3,2	163,4	1,75	+160,2	-161,65	-1,45
6.Срок погашения дебиторской  задолженности, в днях	15	26	139	+11	+113	+124
7.Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности,  в оборотах	2485	14	2,63	-2471	-11,37	-2482,37
7.Коэффициент оборачиваемости кредиторской  задолженности,  в оборотах	6,06	16,8	1,5	+10,74	-15,3	-4,56
8.Срок погашения кредиторской  задолженности, в днях	16	6	65	-10	+59	+49

 

Из расчета коэффициента общей оборачиваемости капитала за 2011-2013гг. видно снижение общей оборачиваемости имущества (активов, ресурсов), увеличение срока оборота капитала в 2013г. по сравнению с 2012г. Коэффициент оборачиваемости оборотных средств указывает на значительное снижение оборачиваемости всех оборотных средств. Оборачиваемость материальных средств и уровень их использования снижается.

Определение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности указывает на то, что оборачиваемость средств в расчетах снижается. Увеличиваются отвлечение средств в расчеты предприятия. Предприятие несет убытки от обесценивания дебиторской задолженности.

Срок оборачиваемости кредиторской задолженности увеличивается, что является отрицательной тенденцией с позиции соблюдения платежной дисциплины.

Оборачиваемость собственного капитала тоже снижается. Это имеет отрицательное значение в первую очередь для учредителей и участников предприятия.

Анализ дебиторской и кредиторской задолженности – очень важный аспект исследования не только размещения средств, но и финансовых взаимоотношений предприятия с его партнерами по различным хозяйственным операциям.

Рассчитаем доли дебиторской и кредиторской задолженности в общем объеме активов

                Удз =  Дебиторская задолженность  х 100 %  ,                         (2.1)

                                   Текущие активы

 

2011г.: 0,3/247,1  х 100 =0,12 %

2012г.:1684/1824х100=92,3 %

2013г.: 2397/6425х100=37,3 %

Кредиторская задолженность:

2011г.: 232/247,1  х 100 = 93,9 %

2012г.:1376/1824х100= 75,4 %

2013г.: 6012/6425х100= 93,6

Сравнение дебиторской и кредиторской задолженности показывает:

Кредиторская  задолженность  превышает дебиторскую задолженность и это создает угрозу платежеспособности предприятия. Организации рекомендовано изыскать возможности ликвидации недопустимой и дебиторской и кредиторской задолженности.

Рассчитаем средний срок оборота дебиторской задолженности и  продолжительность оборота кредиторской  задолженности:

Средний срок оборота  дебиторской задолженности (С д/з), дни:

                                         С д/з  =   365   ,  дн                                               (2.2)

                                                          Од\з

где, Од\з – коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

На 01.01.2012г.: 365 / 2485 = 0,15