Автор работы: Пользователь скрыл имя, 21 Декабря 2012 в 20:51, дипломная работа
Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.
Основные задачи финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:
- анализ статей актива и пассива;
- анализ финансовой устойчивости;
- анализ ликвидности и платежеспособности;
- анализ структуры бухгалтерского баланса.
Введение……………………………………………………………………………...8
Глава 1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия..10
1.1 Понятие финансового состояния предприятия………………………............10
1.2. Методика анализа финансового состояния…………………………………..14
Глава 2 Экономическая характеристика ОАО «УКС»………………………..30
Глава 3 Анализ финансового состояния ОАО «УКС»……………………..….51
3.1 Общая оценка финансового состояния предприятия………………………..51
3.2 Анализ статей актива и пассива баланса..........................................................54
3.3 Анализ финансовой устойчивости предприятия…………………………….59
3.4 Анализ ликвидности и платежеспособности………………………………...66
3.5 Анализ структуры бухгалтерского баланса…………………………….……70
Выводы и предложения……………………………………………………………72
Список литературы………………………………………………………………....76
Примечание: Т – отчетный период в днях;
Н – объем валовой продукции за отчетный период.
К этим показателям относятся: коэффициент обеспеченности запасов и затрат источниками средств; излишек (недостаток) средств для формирования запасов и затрат: запас устойчивости финансового состояния в днях; излишек (или недостаток) средств на 1 т. руб. запасов.
Здесь мы рассматривали финансовую устойчивость предприятия исходя из степени покрытия запасов и затрат источниками средств, т.е. из условия:
Вторая оценка финансовой устойчивости предприятия исходит из степени покрытия основных средств и иных внеоборотных активов источниками, т.е. из условия:
(14)
В таблице 5 приводится классификация типов финансовой устойчивости для условий второго направления оценки.
Таблица 5
Классификация типов финансовой устойчивости для условия
Финансовая устойчивость |
В текущей перспективе |
В краткосрочной перспективе |
В долгосрочной перспективе |
Абсолютная |
д>з+к3 |
д>з+к3+к1 |
д>з+к3+к1+к2 |
Нормальная |
д+в>з+к3 |
д+в>з+к3+к1 |
д+в>з+к3+к1+к2 |
Неустойчивая |
д+ в+б>з+к3 |
д+в+б>з+к3+к1 |
д+в+б>з+к3+к1+к2 |
Кризисная |
д+в+б<з+к3 |
д+в+б<з+к3+к1 |
д+в+б<з+к3+к1+к2 |
Все относительные показатели финансовой устойчивости можно разделить на две группы.
Первая группа - показатели, определяющие обеспеченность оборотных средств – это коэффициент обеспеченности собственными средствами, коэффициент обеспеченности материальных запасов собственными оборотными средствами и коэффициент маневренности собственных средств.
Вторая группа - показатели, определяющие состояние основных средств (индекс постоянного актива; коэффициент долгосрочного привлечения заемных средств; коэффициент износа; коэффициент реальной стоимости имущества) и степень финансовой независимости (коэффициент автономии и коэффициент соотношения заемных и собственных средств).
Рассчитанные фактические
1)Коэффициент обеспеченности
(15)
Характеризует степень обеспеченности состояния предприятия, необходимую для финансовой устойчивости.
2)Коэффициент
обеспеченности материальных
Этот коэффициент
3)Коэффициент
маневренности собственного
(17)
Показывает, на сколько мобильны собственные источники средств с финансовой точки зрения: чем больше, тем лучше финансовое состояние
1)Индекс постоянного актива:
(18)
Показывает долю основных средств и внеоборотных активов в источниках собственных средств.
2)Коэффициент
долгосрочного привлечения
(19)
Оценивает, на сколько интенсивно предприятие использует заемные средства для обновления и расширения производства (если капиталовложение, осуществленное за счет кредитования, приводит к существенному росту пассива, то использование целесообразно).
3)Коэффициент износа:
или (20)
Показывает, в какой степени профинансированы за счет износа замена и обновление основных средств (чем дольше, тем больше К или может быть ускоренная амортизация).
4)Коэффициент реальной стоимости имущества:
(21)
Показывает, какую долю
в стоимости имущества
5)коэффициент автономии (финансовой независимости или концентрации собственного капитала):
(22)
Означает, что все обязательства предприятия могут быть покрыты собственными средствами. Рост Кавт означает рост финансовой независимости.
6)Коэффициент соотношения заемных и собственных средств
(23)
Рост в динамике свидетельствует об усилении зависимости предприятия от привлеченного капитала.
Ликвидность баланса
определяется как степень покрытия
обязательств предприятия его активами,
срок превращения которых в денежную
форму соответствует сроку
В зависимости от степени ликвидности, т.е. скорости превращения в денежные средства, активы предприятия разделяются на следующие группы:
А1) наиболее ликвидные активы – денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги).
А2) быстрореализуемые активы – дебиторская задолженность и прочие активы.
А3) медленно реализуемые активы – статей раздела II «запасы и затраты» (за исключением «расходов будущих периодов»), также статьи из раздела I баланса.
А4) труднореализуемые активы – статьи раздела I баланса «Внеоборотные активы», за исключением статей этого раздела, включаемых в предыдущую группу.
Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:
П1) наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность, резервы предстоящих расходов и доходы будущих периодов.
П2) краткосрочные пассивы – краткосрочные кредиты и заемные средства;
П3) долгосрочные пассивы – долгосрочные кредиты и заемные средства;
П4) постоянные пассивы – статьи раздела III баланса «Капитал и резервы». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму иммобилизации оборотных средств величины по статье «Расходы будущих периодов» раздела II актива.
Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:
В случае, когда одно или
несколько неравенств имеют знак,
противоположный
Сопоставление итогов первой группы по активу и пассиву, т.е. А1 и П1 (сроки до 3-х месяцев), отражает соотношение текущих платежей и поступлений.
Сравнение итогов второй группы по активу и пассиву, т.е. А2 и П2 (сроки от 3-х до 6-ти месяцев), показывает тенденцию увеличения или уменьшения текущей ликвидности в недалеком будущем. Сопоставление итогов по активу и пассиву для третьей и четвертой групп отражает соотношение платежей и поступлений в относительно отделенном будущем. Анализ, проводимой по данной схеме, достаточно полно представляет финансовое состояние с точки зрения возможностей своевременного осуществления расчетов.
Для комплексной оценки ликвидности баланса в целом используем общий показатель ликвидности баланса (ОПЛБ), вычисляемый по формуле:
где, А1, П1 – итоги соответствующих групп по активу и пассиву,
а1-а6 – весовые коэффициенты.
Общий показатель ликвидности баланса показывает отношение суммы всех ликвидных средств к сумме всех платежных обязательств (как краткосрочных, так и долгосрочных и среднесрочных) при условии, что различные группы ликвидных средств и платежных обязательств входит в указанные суммы с весовыми коэффициентами, учитывающими их значимость с точки зрения сроков поступления средств и погашения обязательств, Данный показатель позволяет сравнивать балансы предприятия, относящийся к разным отчетным периодам, а также балансы различных предприятий и определить какой баланс наиболее ликвиден.
Рассмотренный выше общий показатель ликвидности баланса выражает способность предприятия осуществлять расчеты по всем видам обязательств – как по ближайшим, так и по отдаленным. Этот показатель не дает представления о возможностях предприятия в плане погашения именно краткосрочных обязательств. Поэтому для оценки платежеспособности предприятия используются три показателя ликвидности:
1)Коэффициент абсолютной ликвидности (Кал):
, (26)
где Кал ≥ 0,2 ÷ 0,5
Коэффициент абсолютной ликвидности характеризует платежеспособность предприятия на дату составления баланса.
2)Коэффициент критической
(27)
где Ккл ≥ 1
Коэффициент ликвидности отражает прогнозируемые платежные возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами. Характеризует ожидаемую платежеспособность предприятия на период, равный средней продолжительности одного оборота дебиторской задолженности.
3)Коэффициент текущей
, (28)
где Ктл ≥ 2
Коэффициент текущей
ликвидности характеризует
Различные показатели ликвидности
не только дают разностороннюю характеристику
устойчивости финансового состояния
предприятия при разной системе
учета ликвидных средств, но и
отвечают интересам различных внешних
пользователей аналитической
Анализ и оценка структуры баланса
предприятия проводятся на основе коэффициента
текущей ликвидности и
Структура баланса предприятия
признается неудовлетворительной, а
предприятие – неплатежеспособн
- Коэффициент текущей ликвидности на конец отчетного периода имеет значение менее 2;
- Коэффициент обеспеченности
собственными средствами –
При неудовлетворительной структуре баланса для проверки реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность рассчитывается коэффициент восстановления платежеспособности сроком на 6 месяцев следующим образом:
где Ктлк, Ктлн – фактическое значение коэффициента текущей ликвидности на конец и начало отчетного периода;
Т – отчетный период в месяцах.
Если коэффициент
Если значение коэффициента восстановления больше 1, то это означает наличие реальной возможности у предприятия восстановить свою платежеспособность и может быть принято решение об отложении признания структуры баланса неудовлетворительной, а предприятия – платежеспособным на срок до 6 месяцев.
При удовлетворительной структуре баланса (Ктл > 2 и Косс > 0,1) для проверки устойчивости финансового положения рассчитывается коэффициент утраты платежеспособности на срок 3 месяца следующим образом:
Значение коэффициента утраты платежеспособности больше 1 означает наличие у предприятия реальной возможности не утратить платежеспособности в течение ближайших 3 месяцев.
Информация о работе Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «УКС»)