Анализ финансового состояния предприятия (на примере ОАО «УКС»)

Федеральное агентство по образованию

Государственное образовательное учреждение высшего

профессионального образования

Кемеровский технологический  институт пищевой

промышленности

 

 

Кафедра: «Бухгалтерский учет, анализ и аудит»

 

 

 

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

«АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ»

(на примере  ОАО «УКС»)

 

 

 

 

 

 

Выполнил: ст. гр. АБуз-651 т

Маслова А.А.

 

 Руководитель:

Жидкова Е.А.

 

 

                                                    Работа защищена:      

 

 

 

 

 

 

Кемерово 2010 

СОДЕРЖАНИЕ

Введение……………………………………………………………………………...8

 

Глава 1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия..10

1.1 Понятие финансового состояния предприятия………………………............10

1.2. Методика анализа финансового состояния…………………………………..14     

Глава 2 Экономическая характеристика ОАО «УКС»………………………..30

 

Глава 3 Анализ финансового состояния ОАО «УКС»……………………..….51

3.1 Общая оценка финансового состояния предприятия………………………..51

3.2 Анализ статей актива и пассива баланса..........................................................54

3.3 Анализ финансовой  устойчивости предприятия…………………………….59

3.4 Анализ ликвидности  и платежеспособности………………………………...66

3.5 Анализ структуры  бухгалтерского баланса…………………………….……70

 

Выводы и  предложения……………………………………………………………72

Список литературы………………………………………………………………....76

Приложения…………………………………………………………………………78 

ВВЕДЕНИЕ

В условиях рыночных отношений повышается роль и значение анализа финансового состояния  предприятия, несущего полную экономическую  ответственность за результаты производственно-хозяйственной деятельности перед акционерами, работниками, банком и кредиторами. Поэтому в современных условиях наиболее актуальна тема «Анализ финансового состояния предприятия», ведь любой финансовый директор, акционеры, банки и кредиторы заинтересованы в качественном анализе финансового состояния предприятия, чтобы определить, на сколько предприятие финансово независимо, платежеспособно, ликвидно, финансово устойчиво, а также каково будет состояние предприятия в перспективе.

Основная цель анализа финансового состояния заключается в том, чтобы на основе объективной оценки использования финансовых ресурсов выявить внутрихозяйственные резервы укрепления финансового положения и повышения платежеспособности.

Основные задачи финансового состояния – определение качества финансового состояния, изучение причин его улучшения или ухудшения за период, подготовка рекомендаций по повышению финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия. Эти задачи решаются путем исследования динамики абсолютных и относительных финансовых показателей и разбиваются на следующие аналитические блоки:

- анализ статей  актива и пассива;

- анализ финансовой  устойчивости;

- анализ ликвидности  и платежеспособности;

- анализ структуры  бухгалтерского баланса.

Основным источником анализа финансового положения предприятия служит бухгалтерский баланс (форма № 1), определяющий состояние дел предприятия на момент его составления. В процессе анализа используются формы № 2, 3, 4 и 5 бухгалтерской отчетности, а также расшифровки различных балансовых статей.

В первой главе  данной дипломной работы рассматриваются  теоретические аспекты анализа  финансового состояния предприятия. На основе сравнительной характеристики методик различных авторов выявляется наиболее оптимальная и актуальная методика анализа финансового состояния предприятия.

Во второй главе  проводится расчет и анализ основных технико-экономических показателей  работы ОАО «УКС». Дана экономическая характеристика предприятия, которая включает в себя форму хозяйствования, показатели, характеризующие размер предприятия, стоимость основных производственных фондов и оборотных средств, обеспеченность производственными фондами, трудовыми ресурсами в динамике за три года. Также представлены данные, характеризующие финансовое состояние предприятия, величину полученной прибыли (убытка) и уровень рентабельности отдельных отраслей и предприятия в целом.

В третьей главе  проводится общая оценка финансового состояния ОАО «УКС». Осуществляется аналитический анализ статей актива и пассива предприятия, анализ ликвидности и платежеспособности, анализ структуры бухгалтерского баланса, а также представлены предложения по улучшению финансового состояния предприятия.

 

 

 

Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1. Понятие анализа финансового состояния предприятия

Финансовое  состояние предприятия – это  совокупность показателей, отражающих его способность погасить долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием. Финансовое состояние является результатом взаимодействия всех элементов системы финансовых отношений предприятия [1]. Оно проявляется в платежеспособности хозяйствующего субъекта, в способности вовремя удовлетворять платежные требования поставщиков в соответствии с хозяйственными договорами, возвращать кредиты, выплачивать зарплату, вносить платежи в бюджет.

Финансовое  состояние предприятия выражается в соотношении структур его активов  и пассивов, т.е. средств предприятия и их источников.

Основные методы анализа финансового состояния  – горизонтальный, вертикальный, трендовый, коэффициентный и факторный.

1. горизонтальный (временной) анализ – сравнение каждой позиции отчетности с предыдущим периодом;
2. вертикальный (структурный) анализ – определение структуры итоговых финансовых результатов с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом;
3. трендовый анализ – сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя, с помощью тренда формируют возможные значения показателей в будущем, а следовательно ведется перспективный прогнозный анализ;
4. анализ относительных показателей (коэффициентов) – расчет отношений между отдельными позициями отчета или позициями разных форм отчетности; определенных взаимосвязей показателей;
5. сравнительный (пространственный) анализ – это как внутрихозяйственный анализ сводных показателей отчетности по отдельным показателям фирмы, подразделений, так и межхозяйственный анализ показателей данной фирмы с показателями конкурентов со среднеотраслевыми и средними хозяйственными данными;
6. факторный анализ – анализ влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), когда результативный показатель дробят на составные части, так и обратным (синтез) когда его отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель[6].

Большинство существующих в настоящее время методик анализа деятельности предприятия, его финансового состояния повторяют и дополняют друг друга, они могут быть использованы комплексно или раздельно в зависимости от конкретных целей и задач анализа, информационной базы, имеющейся в распоряжении аналитика.

Так, согласно методике анализа А. Д. Шеремета и А. И. Бужинского финансовое положение предприятий характеризуется размещением его средств и состоянием источников их формирования [7].

По мнению авторов  данной методики, важнейшим этапом анализа финансового состояния является определение наличия собственных и приравненных к ним средств, выявление факторов, повлиявших на их изменение в изучаемом периоде.

Также проводится анализ обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами. При этом сопоставляется фактическое их наличие с нормативом, который также утратил свое значение в настоящее время.

Поскольку понятия  нормируемые оборотные, средства и  ненормированные оборотные средства утратили смысл, то целесообразно оборотные средства подразделить на запасы и затраты, денежные средства и прочие активы. Авторы рассматриваемой методики предлагают также проводить анализ заемных средств по видам кредитов и ссуд.

Анализ платежеспособности рассматривается в данной методике очень узко. Определяется только сальдо дебиторской и кредиторской задолженности. Положительным считается превышение дебиторской задолженности над кредиторской (активное сальдо). Оптимальным вариантом считается формула: отсутствие задолженности, как самому предприятию, так и другим.

Таким образом, указанная методика анализа финансового  состояния предприятия основана на принципах планового ведения хозяйства. В настоящее время она может быть применена лишь на ограниченном круге предприятий государственной формы собственности и в бюджетных организациях, но не в полном объеме. Это связано с тем, что существенно изменилась информационная база анализа, которая не обеспечит аналитика-исследователя необходимыми исходными данными (например, в современной бухгалтерской отчетности отсутствуют нормативы устойчивых пассивов). Ряд ключевых моментов анализа потеряли значение в условиях перехода к рыночным отношениям (иммобилизация, оборачиваемость оборотных средств), методика не адаптирована к высоким темпам инфляции.

В методике анализа  финансового состояния под редакцией  С.Б.Барнгольц и Б.И. Майданчика подход к анализу несколько глубже. Во главе исследования ставится непосредственное изучение баланса предприятия. Этому предшествует установление степени достоверности информации, содержащейся в балансе, путем ее сопоставления с другими источниками информации [8].

По мнению авторов, основными признаками неплатежеспособности и неудовлетворительного финансового состояния являются: просроченная задолженность и длительное непрерывное пользование платежными кредитами.

Особенностью  данной методики является изучение причин, вызвавших изменение суммы собственных оборотных средств. Причины изменений изучаются по каждому источнику (Уставный фонд в части оборотных средств, остаток нераспределенной прибыли и другие). Анализ всех оборотных, средств предприятия проводится во взаимосвязи с их источниками. Интересен также подход к способу выявления излишних у предприятия материалов: сопоставление их остатков на несколько месячных дат с расходом за эти же месяцы. Отсутствие расходов остатков материалов как незначительное его изменение свидетельствует о наличии ненужных материалов.

Следующая группировка  задолженности по причинам образования. Различается допустимая и недопустимая задолженность. Прежде всего, дебиторская задолженность возникает в связи с операциями по сбыту и поставке. Она называется задолженностью по товарным операциям. Недопустимая ее часть возникает вследствие задержки платежей покупателями, нарушения поставщиками договоров.

Для обобщения  анализа финансового состояния  в рассматриваемой методике используется также баланс внеплановых вложений оборотных средств и их источников. Приводится целая система общих и частных показателей оборачиваемости оборотных средств. Методика анализа включает также составление плана мероприятий по мобилизации резервов и укреплению платежеспособности предприятий. В качестве мероприятий рекомендуется, например, ликвидация остатков ненужных материалов и полуфабрикатов, снижение объемов незавершенного производства, взыскание сумм по претензиям.

Данная методика является более логичной и применима  для крупных материалоемких производств с участием государственного капитала. Однако, как и предыдущей, ей присущи недостатки: ограниченность информативной базы, ориентация преимущественно на плановую систему хозяйствования, отсутствие поправок на инфляцию.

B настоящее  время наиболее широко используются  методика В. Ф. Палия. Данная методика широко известна, издана массовым тиражом, ею пользуются значительное число предприятий, консультационным и инвестиционных фирм [15].

Однако на сегодняшний  день эта методика не удовлетворяет  всем требованиям, предъявляемым к анализу. Во-первых, с 1992 года, существенно изменена информационная основа анализа, т. к. изменена форма баланса. Последний сочетает в себе баланс-брутто и баланс-нетто. Методика же В. Ф. Палия ориентирована на поэтапное преобразование баланса-брутто в баланс-нетто.

Во-вторых, нормативная  база, заложенная в методике В. Ф. Палия, уже не удовлетворяет новым экономическим условиям и прежде всего высоким темпам инфляции.