Анализ движения денежных средств

Учетная политика в ЗАО «Ленточные пилы» утверждена приказом директора, в котором определены обязанности главного бухгалтера по организации бухгалтерского учета на предприятии, организация работы бухгалтерии, организации документооборота предприятия.

Согласно учетной политике бухгалтерский учет ведет главный бухгалтер путем двойной записи на счетах бухгалтерского учета, согласно рабочего плана счетов. Бухгалтерский учет имущества, обязательств и хозяйственных операций ведется в рублях. Документирование имущества, обязательств и хозяйственных операций, ведение отчетности осуществляется на русском языке.

Организация ведет учет с использованием компьютерной техники и бухгалтерской программы  «Инфобухгалтер», использует рабочий план счетов, разработанный на основе типового плана счетов, утвержденного приказом Минфина России от 31 декабря 2000 г. Хозяйственные операции в бухгалтерском учете оформляются типовыми первичными документами, а также формами, разработанными предприятием самостоятельно. Налоговый учет ведется в регистрах, разработанных организацией самостоятельно. Учетные документы хранятся на предприятии в электронной форме в течение пяти лет.

В учетной политике определен порядок начисления износа основных средств. Амортизация по основным средствам начисляется линейным способом, по основным средствам, которые введены в эксплуатацию до 2002 года, по нормам, установленным постановлением Совета министров СССР от 22.10.90 г. N 1072. Срок же использования каждого объекта, которые введены в эксплуатацию с 2002 г., предприятие устанавливает самостоятельно / п. 20 ПБУ 6/01/. На предприятии не производится переоценка основных средств. При выбытии основных средств формирование остаточной стоимости происходит на счете 91. Погашение стоимости нематериальных активов производится линейным способом в течение срока полезного использования.

Приобретаемые материально-производственные запасы отражаются в учете по фактической себестоимости на счете 10. Приобретенные товары отражаются в учете по покупной стоимости. Стоимость реализованной готовой продукции учитывается прямым методом.

Списание расходов будущих периодов производится равномерно в течение срока использования. Расходы будущих периодов, в т.ч. расходы на страхование, расходы на приобретение компьютерных программ, учитываются на счете 97 «Расходы будущих периодов» бухгалтерского учета.

Учет предстоящих расходов и платежей ведется по мере возникновения. Резервы по сомнительным долгам не создаются.

Инвентаризация производится раз в год перед составлением годового баланса, но не позднее 1 октября

Выбранная организацией учетная политика оказывает существенное влияние на величину показателей себестоимости товаров, прибыли, налогов на прибыль, добавленную стоимость и имущество, показателей финансового состояния организации. Следовательно, учетная политика организации является важным средством формирования величины основных показателей деятельности организации, налогового планирования, ценовой политики.

1.3 Анализ финансового состояния ЗАО «Ленточные пилы»

Цели анализа финансового состояния предприятия – это оценка прошлой деятельности и положения предприятия на данный момент, а также стратегия развития будущего его потенциала.

Для оценки финансового состояния необходимо провести анализ динамики и структуры имущества ЗАО «Ленточные пилы» с помощью горизонтального (Приложение А) и вертикального анализа (Приложение Б).

Горизонтальный анализ (Приложение А) позволяет сделать вывод о том, что общая величина активов в 2010г. увеличилась на 19327 тыс. руб. (132,9 %) и активы составили 33863 тыс. руб., в 2011 году темп прироста составил 7,1% и величина активов составила 36093 тыс. руб.

Внеоборотные активы на конец 2010г. составили 489 тыс. руб., что на 84 тыс. руб. (14,7 %) меньше, чем в 2009г. Из них наибольший удельный вес занимают основные средства. В 2010г. величина основных средств уменьшилась на 82 тыс. руб. или на 15,2 % и составила 458 тыс. руб., в 2011 году – на 142 тыс. руб. или 31,0%, что связано с начислением износа. Величина нематериальных активов за три анализируемых периода увеличилась. В 2010г. их величина снизилась на 2 тыс. руб. или 6,1 % по сравнению с 2009г.,  а в 2011 году увеличилась на 9 тыс. руб. (29,3%).

Величина оборотных активов за три анализируемых года увеличилась более, чем в два раза.. Запасы к концу 2010г. увеличились на 2576 тыс. руб. (69,1 %) по сравнению с 2009г., а в 2011 году – еще на 5,7%. НДС в 2010г. увеличился на 641 тыс. руб. (или 138,4 %) по сравнению с 2009г., а в 2011 году снизился на 586 тыс. руб. или 53,08%.  Дебиторская задолженность существенно выросла: в 2010г., ее показатель увеличился на 14338 тыс. руб. (или 186,2 %) по сравнению с 2009г., и составил 22038 тыс. руб., а в 2011 году еще на 4929тыс. руб. или 22,4%. Сумма денежных средств в 2010г. выросла на 1856 тыс. руб. (89,6 %) и составила 3927 тыс. руб., но в 2011 году уменьшилась на 59,6% и составила 1589 тыс. руб.

Нераспределенная прибыль в 2010г. прибыль увеличилась на 7131 тыс. руб. (101,9 %), по сравнению с 2009г., в 2011 году – еще на 66,4% и составила 23520 тыс. руб. Долгосрочные займы и кредиты в 2010г. снизились на 380 тыс. руб. (или 78,7 %) по сравнению с 2009г., а в 2011 году были погашены полностью. Кредиторская задолженность в 2010г. она составила 19528 тыс. руб., что на 12576 тыс. руб. (или 180,9 %) больше, чем в 2009г., но в 2011 году ее величина снизилась на 36,1% и составила 12576тыс. руб.

Вертикальный анализ (Приложение Б) ЗАО «Ленточные пилы» позволяет сделать вывод о том, удельный вес внеоборотных активов в 2009г. составил 3,94% всех активов организации, а к 2011 г. их удельный вес снизился до 0,99%. В  2009 г. удельный вес нематериальных активов составляет 0,23% всех активов организации, а к 2011 году снизился до 0,11%. Доля основных средств за анализируемый период снизилась с 3,71% до 0,88% всех активов организации. Удельный вес оборотных активов в 2010г. увеличился на 2,5 %, и оборотные активы составили 33374 тыс. руб., что на 19411 тыс. руб. больше, чем в 2009г., а в 2011 году – еще на 0,45%. В составе оборотных активов запасы в 2010г. увеличились на 2576 тыс. руб., а в 2011 году – еще на 358 тыс. руб., но их удельный вес уменьшился соответственно на 7,03% и на 0,02%. НДС увеличился в 2010г. увеличился на 0,07 % по сравнению с 2009г. и составил 3,26% или 1104 тыс. руб., но в 2011 году снизился на 586 тыс. руб. и его удельный вес составил 1,45%. В 2010г. удельный вес дебиторской задолженности увеличился на 12,11 % и составил 65,08 % всех активов организации или 22038 тыс. руб., в 2011 году прирост дебиторской задолженности составил  4929 тыс. руб., а удельный вес увеличился еще на 10,38%. Величина денежных средств в 2010г. составила 3927 тыс. руб., что на 1856 тыс. руб. больше, чем в 2009г., в 2011 году их величина уменьшилась на 2338 тыс. руб. и удельный вес снизился с 14,25% до 3,46%.

За три анализируемых периода уставной капитал ЗАО «Ленточные пилы» в абсолютной величине не изменился, но его удельный вес снизился с 0,69% в 2009г. до 0,28%. Нераспределенная прибыль выросла за этот период почти в3 раза, а ее удельный вес за период с 2009 по 2011 годы увеличился на 24,36%.  Долгосрочные обязательства в ЗАО «Ленточные пилы» состоят на 100% из займов и кредитов. Их удельный вес в 2010 году составил 0,30 % или 103 тыс. руб., и уменьшился по сравнению с 2009г. на 3,02 %, в 2011 году долгосрочные обязательства были погашены полностью. Кредиторская задолженность в 2010г. по сравнению с 2009г. стала на 12576 тыс. руб. больше, а удельный вес вырос на 9,84%, в 2011 году кредиторская задолженность уменьшилась на 7055 тыс. руб., доля в пассиве баланса  - на 24,04%. В целом за анализируемый период наблюдается благоприятная тенденция изменения структуры имущества и источников его финансирования.

Одним из аспектов финансового состояния является финансовая устойчивость, которая проявляется в способности предприятия сохранять оптимальную структуру пассива и обеспечивать запасы источниками финансирования. Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Ленточные пилы» проведен в таблице 1.2.

Таблица 1.2 - Анализ финансовой устойчивости ЗАО «Ленточные пилы»

Продолжение таблицы 1.2

По данным таблицы 1.2 можно сделать вывод о том, что собственные средства ЗАО «Ленточные пилы» в 2010г. увеличилась на 7131 тыс. руб. по сравнению с 2009г., а в 2011году – еще на 9388 тыс. руб. Заемные средства увеличились в 2010г. по сравнению с 2009г. на 12576 тыс. руб. и составили 19631 тыс. руб., из которых долгосрочные займы и кредиты снизились  на 380 тыс. руб. Но в тоже время кредиторская задолженность увеличилась на 12576 тыс. руб. по сравнению с 2009г. и составила 19528 тыс. руб. или 99,48% заемных средств. В 2011 году заемные средства снизились по сравнению с 2010 годом на 7055 тыс. руб. и составили 124731 тыс. руб., и представлены только кредиторской задолженностью, так как долгосрочные займы и кредиты были погашены полностью.

Коэффициент автономии в 2010г. снизился на 0,0682 и составил 0,4203, и тем самым этот показатель показывает, что все обязательства организации не могут быть покрыты за счет собственных средств, пока его значение не перейдет за 0,5. В 2011 году за счет роста собственных средств коэффициент автономии увеличился на 0,2434 и составил 0,6637, что больше рекомендуемого значения. Коэффициент заемного капитала в 2010 году увеличилась на 6,28%  по сравнению с 2009г. и составляет уже 57,97% от валюты баланса, но снижение величины кредиторской задолженности и погашение долгосрочных обязательств привело к снижению в 2011 году этого показателя до 0,3363, что можно рассматривать как положительную тенденцию. В 2010г. коэффициент финансирования снизился на 0,2301 по сравнению с 2009г. и составил 0,7250 и показывает, что на 1 руб. собственного капитала приходится 72 коп. заемного капитала, но в 2011 году он увеличился на 1,1687.

Коэффициент соотношения мобильных средств к имобильным в 2010г. увеличился на 43,8813 и составил 68,2495 по сравнению с 2009г. и показывает преобладание мобильных средств. Эта тенденция сохранилась и в 2011 году, так как  этот показатель увеличился еще на 44,8417. Коэффициент мобильности всех средств в 2010г. вырос на 0,025 по сравнению с 2009г. и составил 0,9856, а в 2011 году еще увеличился на 0,0045. Коэффициент мобильности оборотных средств в 2010г. он снизился на 0,0306 и составил 0,1177, эта тенденция сохранилась, и в 2011 году от уменьшился еще на 0,0732. Коэффициент маневренности с 2009 по 2011 годы вырос на 0,0563 и составил 0,9807, что показывает, что 98,07 %  собственных средств находится в мобильной форме.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2010г. он снизился на 0,0557 и составляет 0,4118, то есть собственными оборотными средствами покрывается всего лишь 41,8 % оборотных активов, что выше нормативных 10 % на 31,8 %.  В 2011 году этот показатель вырос на 0,2403 и покрытие оборотных активов собственными средствами составило уже 65,21%. Коэффициент капитализации показывает, сколько заемных средств организация привлекла на 1 руб. вложенных в активы собственных средств и этот показатель должен быть не выше 1,5. В 2010г. он увеличился по сравнению с 2009г. на 0,3324 и составил 1,3794, но по прежнему соответствует нормальному ограничению. В 2011 году этот показатель значительно снизился и его уровень составил 0,5281. Коэффициент финансовой устойчивости в 2010г. уменьшился на 0,0984, его значение составило 0,4233, но в 2011 году он вырос до 0,6637, что больше уровня 2009 года и больше рекомендуемого значения. Нормальное ограничение этого коэффициента больше 0,6.

Финансовые показатели ЗАО «Ленточные пилы» в целом находятся очень близко к оптимальным, а в 2011 году проявилась благоприятная тенденция улучшения финансовой устойчивости. Таким образом, можно сделать вывод о том, что в целом финансовое состояние ЗАО «Ленточные пилы» характеризуется как нормальное.