Разработка рекомендаций по антикризисному управлению и предупреждению банкротства на предприятии

Финансовый аспект характеризует неплатежеспособность и финансовую неустойчивость предприятий, что в целом ведет к сокращению производства или же очень часто к прекращению его. Помимо экономического содержания, банкротство имеет вполне определенную правовую сущность, с юридической точки зрения представляя собой метод разрешения конфликта между предприятием и его кредиторами.

В условиях, когда большая часть российских предприятий многие годы находится в состоянии глубокого, но скрытого банкротства, следствием чего является падение производства, низкая заработная плата, сокращенный рабочий день, прекращение деятельности, приведение в действие системы банкротства не только неотвратимо, но и необходимо, поскольку банкротство предприятий должно стать оздоровительной процедурой и может быть предложено как один из методов реформирования предприятий. Спад производства, рост количества убыточных предприятий, неурегулированность взаимных расчетов и другие причины увеличивают неплатежеспособность предприятий.

Общая просроченная задолженность по платежам в бюджет предприятий промышленности равнялась в первом квартале 1999 г. 196,1 млрд. руб., а в аналогичном периоде 2002 г. она увеличилась на 38%. Наличие такой бюджетной задолженности свидетельствует о неблагополучном финансовом положении и реальной угрозе банкротства. Недопоступление средств в бюджет фактически означает невозможность проводить крупные затраты по поддержке неплатежеспособных предприятий, их санации в случае имеющихся перспектив развития. Финансовое положение предприятий характеризуют объем и динамика кредиторской задолженности. Кредиторская задолженность по состоянию на тот же период крупных и средних предприятий составила 1943,3 млрд. руб., из нее просроченная - 978,1 млрд. руб. или 53% общей суммы задолженности. При этом в общей сумме просроченной кредиторской задолженности на долю задолженности поставщикам -44,3%, бюджету - 20%, банкам - 3,7%. Дебиторская задолженность по состоянию на 1 марта 1999 г. достигла 1143,8 млрд. руб., в том числе просроченная - 598,8 млрд. руб. или 52,4%. Тем самым, создалась ситуация взаимной финансовой зависимости предприятий друг от друга и образования цепочки банкротств.

Многие предприятия оказались в тяжелом финансовом положении по вине своих неплатежеспособных партнеров (рост дебиторской задолженности). Кризис в отечественной промышленности характеризуется не только спадом производства. Наблюдается постоянный рост неплатежей, который можно характеризовать как кризис неплатежей.

В основе возникающих неплатежей лежат две основные причины: задержка платежей со стороны партнеров (внешние причины отсутствия денежных средств, обусловленные "правилами игры" в условиях нестабильности отечественной экономики) и отсутствие достаточного количества оборотных средств (внутренние причины, обусловленные замедлением оборачиваемости оборотных средств и отсутствием источников их пополнения).

Кризис неплатежей состоит из неплатежей предприятий друг другу, бюджетных неплатежей, неплатежей работникам. Понятие неплатежей включает себя не только просроченную, но и обычную задолженность, являющуюся результатом коммерческого кредитования покупателя продавцом. В условиях чрезмерно жесткой финансовой политики, а также вызванных ею острого недостатка денег и систематического невыполнения государством своих обязательств значительно возрастает просроченная кредиторская задолженность.

Несмотря на существенный рост доли собственных оборотных средств в общей величине основных источников формирования запасов и затрат недостаток собственных оборотных средств в крупных и средних предприятиях промышленности по состоянию на начало 2009 г. составил 16,32% величины запасов и затрат. Особенно остро эта проблема стоит в черной металлургии, машиностроении и металлообработке, легкой и пищевой промышленности. Вместе с тем отмечается тенденция к снижению недостатка собственных оборотных средств, как в абсолютных величинах, так и в процентах к величине запасов и затрат.

Для того, чтобы за счет собственных средств формирования запасов и затрат повысить финансовую устойчивость крупных и средних предприятий, необходимо увеличить примерно на 15-20% собственные оборотные средства в целом по промышленности, в том числе: в черной металлургии - на 40-50%, машиностроении и металлообработке -  
на 10-15%, в пищевой и легкой промышленности - на 20-30%.

В приватизированных и акционированных предприятиях прибыль не стала основой экономического роста и развития предприятий. Прибыль за последние годы практически утратила свою роль как основного источника собственных средств. Отнесение ряда налогов на чистую прибыль (налога на имущество предприятий, налога на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров и других), множество сборов, уплата из чистой прибыли процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также авансовые платежи налога на прибыль приводят к отвлечению оборотных средств предприятий на непроизводственные расходы.

Отвлечение оборотных средств на непроизводственные расходы вынуждает предприятия прибегать к займам под большие проценты, искать внеплановые источники средств, идти на нарушение финансовой дисциплины. Отвлечение оборотных средств ведет к замедлению их оборачиваемости, снижает эффективность работы предприятия, ухудшает его финансовое состояние.

Коэффициенты ликвидности и покрытия в крупных и средних предприятиях промышленности за последние два года оставались низкими в сравнении с принятыми нормативными значениями. Так, коэффициент ликвидности (при нормативе > 0,8 - 1) составил: к началу 2008 г. - 0,6; 2009 г. - 0,7; на 1.02.2010 г. - 0,7. Коэффициент покрытия (при норме > 2) на предприятиях составил: на начало 2008 г. - 1,0; 2009 г. - 1,0; на 1.02.2010 г. - 1,2.  
В связи с этим перспективы платежных возможностей крупных и средних предприятий промышленности России с позиции принятых критериев оценки платежеспособности в отечественной практике невелики.

Проблема платежей получает свое развитие в ухудшении финансового состояния предприятий и снижении их платежеспособности и проявляется в двух взаимосвязанных аспектах:

1. Достаточно сложно различить  предприятия, которые используют  проблему неплатежей для пополнения своих оборотных средств в качестве "беспроцентного" товарного кредита, и те предприятия, которые, по сути, являются скрытыми банкротами;

2. Трудно поддается фиксированию  момент перехода предприятия  из категории "потенциальных банкротов" в категорию "скрытого" банкротства, поскольку предприятия, вовлеченные  в кризис платежей, оказываются  награни банкротства.

Среди круга предприятий, вовлеченных в кризис платежеспособности, существует две принципиально различающихся группы неплатежеспособных предприятий:

1. Потенциальные банкроты - это предприятия, адаптировавшиеся  к условиям развития отечественной экономики и использующие преимущества, связанные с задержкой платежей;

2. Реальные (скрытые) банкроты - предприятия, вовлеченные в замкнутый  круг неплатежей, сочетающихся с низкой конкурентоспособностью выпускаемой продукции,  
а также испытывающие ситуацию затоваривания готовой продукции и простаивания основных фондов.

Таким образом, собственнику предприятия важно определить, к которой из двух обозначенных выше групп оно относится и, исходя из этого, строить политику взаимоотношений предприятия с его многочисленными партнерами по бизнесу. Одним из наиболее доступных и часто используемых инструментов при аналитическом исследовании ситуации неплатежеспособности предприятия являются методы финансового анализа состояния предприятий, с помощью которого формируется первоначальное суждение о состоянии неплатежеспособности.

Безусловно, действие Закона о банкротстве заключается в том, чтобы стимулировать экономических агентов, в частности, крупные предприятия, самим браться за реформирование своего предприятия при появлении тревожных симптомов финансовой нестабильности или уходить из бизнеса, не доводя до того момента, когда возмущение действиями данного предприятия придет со стороны его партнеров. Законодательство о банкротстве развитых индустриальных стран учитывает и соблюдает интересы обеих сторон: как кредитора, так и должника - как равноправных партнеров по исправлению экономической ситуации для данной компании, ибо в ситуации банкротства они оказываются зависимыми друг от друга. Такой принципиальный подход к ситуации банкротства позволяет выделить следующие цели законодательства о банкротстве.

1. Сохранить жизнеспособность  фирмы, то есть с помощью юридических  и экономических механизмов помочь фирме оставаться в деле, когда это благоприятнее для ее собственников, чем ее уход с рынка. Для современной фирмы характерно разделение собственности и управления, вследствие чего затруднительная ситуация может быть создана плохим управлением, а не самими собственниками, интересы которых не должны пострадать при банкротстве.

2. Обеспечить наблюдение  за тем, чтобы активы фирмы, испытывающей  финансовые трудности, использовались наиболее эффективным образом для предотвращения их распыления в процессе самого банкротства.

3. Обеспечить защиту интересов  кредиторов, удовлетворив оптимальным  образом их требования по отношению  к данной фирме.

В российском Законе о банкротстве административные расходы не различаются по существу, но в очередности платежей занимают место "вне очереди". А в первую очередь удовлетворяются требования граждан, перед которыми предприятие-должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, по так называемым регрессным листам. Во вторую очередь - оплата труда, выходного пособия лицам, с которыми заключены трудовые договоры, контракты, авторские договоры. В третью очередь -требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества должника. Требования по уплате платежей в бюджет и внебюджетные фонды удовлетворяются в четвертую очередь. И так же, как и в американском законодательстве, в пятую очередь удовлетворяются расчеты с другими кредиторами.

Исследуя процесс банкротства в России и за рубежом, сопоставляя законодательства разных стран, учитывая имеющуюся практику применения Закона о банкротстве в России, можно сделать вывод, что нормы Закона № 6-ФЗ в большей степени отражают американскую модель законодательства о банкротстве, т.е. направлены на сохранение, оздоровление предприятий, имеющих критическое финансовое состояние.

Рассмотрение дел о банкротстве предприятий в арбитражном суде осуществляется в соответствии с Арбитражным процессуальным кодексом "О несостоятельности (банкротстве)". Заявление о банкротстве юридических лиц подается в арбитражный суд по месту нахождения должника - юридического лица. В деле о банкротстве участвуют следующие лица: должник, арбитражный управляющий, конкурсные кредиторы, налоговые и иные уполномоченные органы по требованиям по обязательным платежам, прокурор (в случае рассмотрения дела о банкротстве по его заявлению), государственный орган по делам о банкротстве и финансовому оздоровлению (в случаях предусмотренных Законом о банкротстве), а также иные лица (представитель работников должника, представитель собственника имущества должника -унитарного предприятия и другие).

Производство по делу о банкротстве возбуждается арбитражным судом на основании заявления, поданного должником-предприятием, кредитором, прокурором, налоговым органом и иным уполномоченным органом. Заявления в арбитражный суд вышеуказанными лицами подаются в порядке, установленном Законом № 6-ФЗ и Арбитражным процессуальным кодексом.

При несоблюдении установленных законодательством требований АС РФ может отказать в принятии заявления о признании должника банкротом, возвратить заявление о признании должника банкротом. Дело о банкротстве должно быть рассмотрено им в срок, не превышающий трех месяцев со дня поступления заявления о признании предприятия-должника банкротом. По результатам рассмотрения дела о банкротстве арбитражный суд может принять следующие акты:

решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства;

решение об отказе в признании должника банкротом;

определение о введении внешнего управления;

определение о прекращении производства по делу о банкротстве.

В РФ предусмотрены следующие процедуры банкротства: наблюдение, внешнее управление, конкурсное производство, мировое соглашение.

Наблюдение

Срок - от момента принятия АС РФ заявления о признании должника банкротом до составления заключения о его финансовом состоянии. Цель -обеспечение сохранности имущества должника. Эта процедура не служит основанием для отстранения руководителя и иных органов управления должника, они продолжают осуществлять свои полномочия. Однако для соблюдения интересов кредиторов руководитель должника может осуществлять ряд сделок исключительно с согласия временного управляющего.

Внешнее управление

Мировое соглашение

Принимается собранием кредиторов после погашения задолженности первой и второй очереди. Мировое соглашение может быть расторгнуто по решению арбитражного суда в случае неисполнения должником условий мирового соглашения в отношении не менее одной трети требований кредиторов.

Срок - не более 12 месяцев (продление - не более полугода). Снимаются ранее принятые меры по удовлетворению требований кредиторов. Цель -восстановление платежеспособности должника. Внешний управляющий обязан принять в ведение имущество должника и провести его инвентаризацию, открыть специальный счет для проведения внешнего управления и расчетов с кредиторами; разработать в месячный срок и предъявить на утверждение собранию кредиторов план внешнего управления; вести бухгалтерский, финансовый учет, рассматривать требования кредиторов; представить собранию кредиторов отчет по итогам реализации плана внешнего управления.