Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Января 2014 в 01:54, курсовая работа
Целью курсовой работы является проведение анализа неплатежеспособности предприятия, а также предложение мероприятий по его финансовому оздоровлению.
Актуальность работы заключается в том, что на сегодняшний день проблема банкротство и финансовой неплатежеспособности является достаточно важной в жизни любого предприятия и, рано или поздно, любая организация сталкивается с рядом проблем такого рода.
Введение
1. Финансовый анализ предприятия и определение причин неплатежеспособности ОАО «КОНЦЕРН БЭТО» 5
1.1 Краткая характеристика ОАО «КОНЦЕРН БЭТО» 5
2.Определение причин неплатежеспособности предприятия 9
2.1Анализ динамики изменения коэффициентов и показателей в целях выявления причин неплатежеспособности 9
2.2Анализ активов и пассивов с целью выявления резервов для расчетов с кредиторами 17
2.3Анализ финансовых показателей при определении признаков преднамеренного и фиктивного банкротства 30
3. Методы финансового оздоровления неплатежеспособности предприятия 34
3.1Устранение неплатежеспособности 34
3.2Расчет точки безубыточности для ОАО «КОНЦЕРН БЭТО» 37
3.3Восстановление финансовой устойчивости предприятия 40
Заключение 42
Список использованных источников 44
Таблица 4 – Коэффициенты финансово-хозяйственной деятельности должника, доли единиц
Показатель |
1999 год |
2000 год | ||||||
1кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв | |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,060 |
0,073 |
0,041 |
0,009 |
0,001 |
0,002 |
0,007 |
0,003 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,73 |
0,89 |
0,45 |
0,39 |
0,26 |
0,15 |
0,13 |
0,10 |
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами |
4,29 |
4,34 |
2,21 |
2,04 |
0,68 |
0,57 |
0,17 |
0,14 |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
15,84 |
13,02 |
15,0 |
11 |
56 |
24 |
20,03 |
24,17 |
Коэффициент автономии |
0,81 |
0,84 |
0,84 |
0,84 |
0,83 |
0,84 |
0,66 |
0,65 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
0,12 |
0,08 |
0,04 |
0,05 |
0,00 |
0,03 |
0,08 |
0,12 |
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам |
0,20 |
0,20 |
0,23 |
0,22 |
0,22 |
0,30 |
0,4 |
0,4 |
Рентабельность активов |
1,24 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-0,01 |
-0,01 |
-0,01 |
-0,02 |
Норма чистой прибыли |
-0,03 |
-0,04 |
0,00 |
0,00 |
-0,07 |
-0,01 |
-0,01 |
-0,07 |
Исследуем поквартальную динамику изменения показателей и коэффициентов за 1999-2000 гг. и определим с учетом этой динамики причины возникновения неплатежеспособности.
Таблица 5 – Изменение финансовых показателей и коэффициентов деятельности предприятия
Показатель |
+/- |
% |
+/- |
% |
+/- |
% |
+/- |
% |
+/- |
% |
+/- |
% |
+/- |
% |
2кв-1кв |
2кв-1кв |
3кв-2кв |
3кв-2кв |
4кв-3кв |
4кв-3кв |
5кв-4кв |
5кв-4кв |
6кв-5кв |
6кв-5кв |
7кв-6кв |
7кв-6кв |
8кв-7кв |
8кв-7кв | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
Совокупные активы (пассивы) — баланс активов и пассивов |
-57188 |
92,87 |
-9892 |
98,67 |
781 |
100,11 |
-49369 |
93,29 |
-3465 |
99,50 |
-419196 |
38,65 |
-9112 |
96,55 |
Скорректированные внеоборотные активы |
-48882 |
91,31 |
-6549 |
98,72 |
-1693 |
99,67 |
-1411 |
99,72 |
-1635 |
99,68 |
-348514 |
30,61 |
-2009 |
98,69 |
Оборотные активы |
4143 |
102,00 |
-3254 |
98,46 |
-4056 |
98,05 |
-5287 |
97,41 |
-1813 |
99,09 |
-86734 |
55,99 |
-6938 |
93,71 |
Долгосрочная дебиторская |
20 |
110,58 |
2670 |
1377,51 |
-2690 |
6,56 |
-189 |
0,00 |
8466 |
0,00 |
-8442 |
0,28 |
-24 |
0,00 |
Ликвидные активы |
5614 |
103,32 |
-8826 |
94,95 |
1331 |
100,80 |
-133276 |
20,39 |
-16663 |
51,20 |
-3163 |
81,90 |
-2864 |
79,99 |
Наиболее ликвидные оборотные активы |
671 |
121,91 |
227 |
106,08 |
-3062 |
22,68 |
-807 |
10,13 |
128 |
240,66 |
554 |
352,97 |
-471 |
39,07 |
Краткосрочная дебиторская задолженность |
4704 |
102,89 |
-9782 |
94,16 |
4540 |
102,88 |
-128274 |
20,98 |
-16791 |
50,69 |
-7544 |
56,29 |
-2320 |
76,12 |
Потенциальные оборотные активы к возврату |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
Собственные средства |
-22857 |
96,39 |
-4017 |
99,34 |
-2301 |
99,62 |
-31924 |
94,72 |
-1120 |
99,80 |
-397807 |
30,36 |
-8522 |
95,09 |
Продолжение таблицы 5
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
Обязательства должника |
-226 |
99,56 |
45206 |
188,53 |
8448 |
108,78 |
14362 |
113,72 |
-5785 |
95,14 |
-2063 |
98,18 |
-193 |
99,83 |
Долгосрочные обязательства |
-28 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
Текущие обязательства должника |
-198 |
99,61 |
45206 |
188,53 |
8448 |
108,78 |
14362 |
113,72 |
-5785 |
95,14 |
-2063 |
98,18 |
-193 |
99,83 |
Просроченная кредиторская задолженность |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
Выручка нетто |
5931 |
119,18 |
26923 |
173,05 |
30742 |
148,20 |
-73166 |
22,59 |
26059 |
222,03 |
10665 |
122,49 |
-6673 |
88,51 |
Валовая выручка |
8229 |
121,20 |
30194 |
164,17 |
34327 |
144,44 |
-86125 |
22,81 |
30345 |
219,25 |
10839 |
119,43 |
-11496 |
82,75 |
Среднемесячная выручка |
686 |
121,21 |
2516 |
164,17 |
2861 |
144,45 |
-7177 |
22,81 |
2528 |
219,19 |
904 |
119,45 |
-958 |
82,75 |
Чистая прибыль |
1920 |
12,89 |
-428 |
250,70 |
-7571 |
1163,34 |
7790 |
5,95 |
-502 |
201,83 |
-3153 |
416,88 |
-3530 |
185,10 |
Коэффициент абсолютной ликвидности |
0,013 |
56,16 |
-0,032 |
56,16 |
-0,032 |
21,95 |
-0,008 |
11,11 |
0,001 |
200,00 |
0,005 |
350,00 |
-0,004 |
42,86 |
Коэффициент текущей ликвидности |
0,16 |
50,56 |
-0,44 |
50,56 |
-0,06 |
86,67 |
-0,13 |
66,67 |
-0,11 |
57,69 |
-0,02 |
86,67 |
-0,03 |
76,92 |
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами |
0,05 |
50,92 |
-2,13 |
50,92 |
-0,17 |
92,31 |
-1,36 |
33,33 |
-0,11 |
83,82 |
-0,4 |
29,82 |
-0,03 |
82,35 |
Продолжение таблицы 5
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
Степень платежеспособности по текущим обязательствам |
-2,82 |
115,21 |
1,98 |
115,21 |
-4 |
73,33 |
45 |
509,09 |
-32 |
42,86 |
-3,97 |
83,46 |
4,14 |
120,67 |
Коэффициент автономии |
0,03 |
100,00 |
0 |
100,00 |
0 |
100,00 |
-0,01 |
98,81 |
0,01 |
101,20 |
-0,18 |
78,57 |
-0,01 |
98,48 |
Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами |
-0,04 |
50,00 |
-0,04 |
50,00 |
0,01 |
125,00 |
-0,05 |
0,00 |
0,03 |
0,00 |
0,05 |
266,67 |
0,04 |
150,00 |
Доля просроченной кредиторской задолженности в пассивах |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам |
0 |
115,00 |
0,03 |
115,00 |
-0,01 |
95,65 |
0 |
100,00 |
0,08 |
136,36 |
0,1 |
133,33 |
0 |
100,00 |
Рентабельность активов |
-1,24 |
0,00 |
0 |
0,00 |
0 |
0,00 |
-0,01 |
0,00 |
0 |
100,00 |
0 |
100,00 |
-0,01 |
200,00 |
Норма чистой прибыли |
-0,01 |
0,00 |
0,04 |
0,00 |
0 |
0,00 |
-0,07 |
0,00 |
0,06 |
14,29 |
0 |
100,00 |
-0,06 |
700,00 |
На основании проведенных расчетов можно сделать следующие выводы:
1. Совокупные активы сократились на 9112 (3,5 % ), изменение произошло за счет сокращения основных средств на 306082,00 тыс. руб., незавершенного строительства (28тыс.руб), долгосрочные финансовые вложения (15887тыс.руб) и запасов(4027 тыс.руб).
2. Скорректированные внеоборотные активы заметно сократились в 6-7 кв. в основном за счет сокращения нематериальных активов (53 тыс. руб.), Основных средств (2037 тыс.руб), незавершенного строительство (26472,00тыс.руб.), Долгосрочных финансовых вложений (15887 тыс.руб)
3. Оборотные активы уменьшились за период 6-7 кв. на 44.1 % (86734 тыс.руб) за счет сокращения запасов.
4. Долгосрочная дебиторская задолженность увеличилась на 98% (8466тыс.руб)
5. Ликвидные активы наиболее уменьшились в 5-6 кв. на 48.8% () и к 6-7 кв. составили 14316 тыс.руб., это сокращение произошло в основном за счет сокращения денежных средств в размере 2987 тыс руб. и отгруженных товаров (124048)в 3-4 кв.
6. Наиболее ликвидные активы увеличились в 6-7 кв в 3,5 раза и составили 773 тыс.руб.,за счет увеличения денежных средств(580 тыс. руб.),а в периоде 7-8кв сократились до 302 тыс. руб., так же в основном за счет сокращения денежных средств( до 471 тыс.руб)
7. Краткосрочная дебиторская задолженность сократилась на 43,7% (7544 тыс.руб) и составила 9716 тыс.руб., и продолжала уменьшаться в рассматриваемом периоде и составила 7396 тыс.руб к 7-8 кв.сокращение в основном происходило за счет отсутствия отгруженных товаров и сокращения дебиторской задолженности 14152 тыс.руб.
8. Стоимость собственные средства сократились в 3 раза в период 6-7 кв (397807 тыс.руб),за счет сокращения добавочного капитала на 389894 тыс.руб.,за счет отсутствия целевого финансирования, нераспределенной прибыли прошлых лет. А так же за счет отсутствия доходы будущих периодов ,резервы предстоящих расходов .
9. Обязательства должника в рассматриваемом периоде заметно не менялось и к концу 7-8 кв. составило 111038 тыс. руб., изменения в основном происходили за счет текущих обязательств должника
10. Долгосрочных обязательств предприятие не имеет.
11. Текущие обязательства должника к концу периода сократилось на 198 тыс.руб и составило 111038 тыс. руб.
12. Выручка нетто нединамично менялась в рассматриваемом периоде и к концу составила 51406 тыс. руб., при этом валовая выручка составила 55135 тыс.руб., среднемесячная выручка в отчетном периоде составляет 4595 тыс.руб.
13. Чистый убыток за рассматриваемый период увеличился в 3 раза и к концу периода составил 7678 тыс.руб