Анализ неплатежеспособности предприятия

 ВВЕДЕНИЕ

 

Организация, осуществляющая коммерческую деятельность, создается для получения прибыли.

В процессе производственной, хозяйственной, финансовой деятельности у организации постоянно появляются обязательства, по которым она должна в определенный срок совершить платеж, например, уплата налогов, вернуть взятый кредит, рассчитаться за материалы; поставить продукцию или оказать услуги по договору с другой организацией. Если организация работает с прибылью, то выручка от реализации продукции позволяет ей своевременно выполнить свои обязательства.

Организация, которая из режима своевременного исполнения обязательств переходит в кризисную зону ненадежного исполнения, исполнения со сбоями и срывами, вплоть до безнадежного состояния, становится как партнер неплатежеспособной, или несостоятельной, наносящим ущерб своим кредиторам.

Правильное планирование денежных и ресурсных потоков и организация их движения по нужным направлениям позволяют организации своевременно производить расчеты с кредиторами и бюджетом, то есть оставаться абсолютно платежеспособной.

Под платежеспособностью понимают способность своевременно и точно выполнять все принятые на себя денежные или выраженные в денежном эквиваленте обязательства. 

Величина собственного капитала и платежеспособность взаимозависимы. Чем выше доля собственного капитала, тем более платежеспособной является организация.

Однако в деятельности организации может возникнуть ситуация, в которой она по разным  причинам  не может в достаточном объеме и своевременно получить доходы, покрывающие расходы. В этом случае  организация  вместо прибыли может получить убытки, что приводит к утрате части собственного капитала и, как следствие, к проблеме неплатежей по обязательствам  организации. Убытки представляют собой прямую утрату капитала (собственного или части заемного).

Неплатежеспособная организация - это организация, которая в связи с недостаточностью ликвидных (быстрореализуемых) ресурсов из режима своевременного исполнения обязательств переходит в режим ненадлежащего исполнения. Неплатежеспособная организация поглощает (с задержкой или безвозвратно) ресурсы кредиторов: деньги, товары, работы, услуги; формирует недоимки по обязательным платежам в бюджет и во внебюджетные фонды. В конечном счете, неплатежеспособная организация ставит своих кредиторов и государство в том числе перед выбором: или дать предприятию некий контролируемый шанс на преодоление внутреннего финансового кризиса, на финансовое оздоровление, что может быть реализовано в рамках некоторого ограниченного во времени соглашения; или выставить требования о ликвидации данного предприятия и продажи его имущества, чтобы за счет этого удовлетворить полностью или хотя бы частично требования кредиторов. Цивилизованная процедура ликвидации должника, продажи его имущества и расчета с кредиторами называется банкротством предприятия.

 Такая организация  наносит финансовый ущерб своим  кредиторам и получателям бюджетных средств.

Цель данной работы изучить причины неплатежеспособности организации, и найти пути их решения.

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ПОНЯТИЕ И ПРИЧИНЫ  ВОЗНИКНОВЕНИЯ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ОРГАНИЗАЦИЙ

 

1. Общие причины неплатежеспособности организаций

 

Неплатежеспособность прямо пропорциональна объему обязательств. Действительно, абсолютно платежеспособной является организация, капитал которой полностью является собственным, а обязательства отсутствуют.

Так как обязательства возникают всегда, например, по налогам, это означает, что данная организация с опережением т.е. авансом исполняет свои обязательства.  Она никому не должна, и вопрос о её неплатежеспособности просто не возникает. В то же время организация может абсолютно не иметь собственного капитала, работать целиком на заемных средствах и оставаться платежеспособной. Тут все зависит от выручки.

Из вышеприведенного примера следует, что неплатежеспособность, прежде всего обратно пропорциональна выручке. Чем меньше выручка, тем выше неплатежеспособность. Если за определенный период темпы роста обязательств были выше темпов прироста выручки, то предприятие продвинулось в направлении роста неплатежеспособности.

В общем случае  причинами  неплатежеспособности являются факторы, влияющие: на снижение или недостаточный рост выручки; на опережающие прирост обязательства.

Замедление темпов роста выручки либо ее абсолютное снижение наблюдается при: затоваривании, когда снижается спрос на продукцию из-за ее неудовлетворительного качества, высокой цены или снижения на нее потребности; растущем не возврате платежей за отгруженную продукцию, когда организация работает с ненадлежащим покупателем; сужение рынка за счет ограничения на него доступа путем ввода запретов, квот, таможенных барьеров или по причине резкого усиления конкуренции и т.д.

Опережающий прирост обязательств наблюдается в случаях, когда организация: осуществляет неэффективные долгосрочные финансовые вложения, капиталовложения, которые не сопровождаются соответствующим ростом выручки.

Может образоваться разрыв между сегодняшними вложениями и завтрашней выручкой, что делает вложения, при учете индекса инфляции, невыгодными или убыточными; загружает производство избыточными, неработающими, запасами, которые увеличивают затраты на их обслуживание (затраты на производство запасов, налоги на имущество, затраты на поддержание запасов и нереализованной продукции в товарном состоянии, складские расходы и т.п.); наращивает средства в расчетах, которые не имеют отношения к выручке (дебиторская задолженность, товары отгруженные, но не оплаченные); продает продукцию по ценам ниже себестоимости и соответственно несет убытки.

Данный комплекс общих  причин  неплатежеспособности характерен для всех предприятий, испытывающих трудности своевременного расчета по своим  обязательствам, независимо от страны производства и рынка. Ситуация особо усугубляется, когда отсутствует планирование и управление денежными потоками.

В общем и целом причины неплатежеспособности могут быть сведены к двум основным: отставанию от запросов рынка, например, по предлагаемому ассортименту, по качеству, по цене и т.д. В этом случае можно говорить о болезни бизнеса; неудовлетворительному финансовому руководству предприятием, когда оно избыточно отягощается обязательствами.

Серьезным недостатком в деятельности организации, зачастую приводящим к кризисной ситуации, является некачественный финансовый менеджмент, в первую очередь отсутствие или неудовлетворительное планирование денежных и ресурсных потоков. В данном случае можно говорить о болезни финансового управления или менеджмента.

Первый   случай   наиболее   наглядно   отражается  на  выручке, второй на приросте  массы   обязательств.

Таким образом, к общим   причинам   неплатежеспособности  организации можно отнести следующие:

1) неэффективность системы управления предприятием, которая в свою очередь объясняется: отсутствием стратегии в деятельности предприятия и ориентацией на краткосрочные результаты в ущерб среднесрочным и долгосрочным; недостаточным знанием конъюнктуры рынка; низким уровнем квалификации менеджеров и персонала, отсутствием трудовой мотивации работников, падением престижа рабочих и инженерно-технических профессий; неразвитостью современных методов финансового менеджмента и управления издержками производства;

2) низкая конкурентоспособность продукции предприятий, которая выражается в низких потребительских характеристиках товаров и в высоких ценах;

3) несвоевременное поступление выручки при продаже ликвидной продукции;

4) низкий удельный вес денежной составляющей в выручке от реализации продукции в связи с бартерным характером товарных отношений между предприятиями;

5) дебиторская задолженность государства за заказанную, но неоплаченную продукцию. Она становится не только изъятым из оборота капиталом, но и навязанным предприятию имуществом, которое превращается в объект складирования, охраны и составляет значительную долю в налоге на имущество;

6) расходы по содержанию ведомственного жилого фонда, оставшегося на предприятии, которые являются большой нагрузкой на финансовый организм предприятия;

7) задолженность предприятий перед организациями-монополистами, продающими электроэнергию, газ, тепло и воду;

8) неиспользуемые производственные, административные и бытовые помещения, которые освободились из-за сокращения производства и также превратились в финансовую нагрузку;

9) низкий уровень ответственности  руководителей предприятий перед  учредителями за последствия  принимаемых решений, сохранность  и эффективность использования имущества предприятия, а также за финансово-хозяйственные результаты деятельности предприятия.

 

2. Внешние причины неплатежеспособности организаций

 

Внешними причинами называются те, на которые организация не может влиять или это влияние может быть незначительным. К  внешним   причинам  неплатежеспособности  организации могут быть отнесены: общая экономическая ситуация в стране, система налогообложения, общий дефицит денежных средств, низкий уровень платежеспособного спроса, отсутствие отработанной процедуры банкротства. А именно, международные факторы (экономическая цикличность развития ведущих стран, состояние мировой финансовой системы, стабильность международной торговли, зависящей в свою очередь от заключенных межправительственных договоров и соглашений приграничная торговля, таможенные тарифы и пошлины, международная конкуренция); национальные (факторы политического, экономико-географического, культурного и научно-технического характера).

Так, политическая стабильность и направленность внутренней политики государства, реализуемые через право, выражаются в отношении к предпринимательской деятельности и принципах государственного регулирования экономики, к формам собственности, мерам по защите прав потребителей и предпринимателей. Все это аккумулируется в законодательных нормах, актах, которые и определяют деятельность предприятий.

Экономико-географические факторы характеризуются размером и структурой потребностей, а при известных экономических предпосылках – платежеспособным спросом населения. К ним можно также отнести уровень доходов и накоплений населения, т. е. покупательную способность, уровень цен, возможность получения кредита, существенно влияющих на предпринимательскую активность, фазу экономического цикла, в которой находится национальная экономика.

Падение спроса, например, характерное для соответствующей фазы экономического развития, приводит к обострению конкуренции, разорению или поглощению обанкротившегося предприятия.

Факторы культурного характера проявляются в привычках, нормах потребления и предпочтениях одних товаров перед другими.

Уровень развития науки и техники определяет всё составляющие процесса производства товара и его конкурентоспособность. Изменения в технологии производства, производимые организацией для обеспечения конкурентных преимуществ, требуют, как правило, значительных капитальных вложений и могут в течение продолжительного времени отрицательно сказываться на прибыльности организации, в том числе и вследствие неудач при внедрении новых технологий.

 Может негативно сказаться на прибыльности и уменьшение объема продаж продукции организации вследствие появления на рынке по более низким ценам товаров других фирм, в производстве которых используется более прогрессивная технология, обеспечивающая меньшие производственные затраты.

 

3. Внутренние причины неплатежеспособности организации

 

Внутренние – это причины, проявляющиеся в зависимости от деятельности самой организации.

Внутренние причины неплатежеспособности организации  могут быть как объективные, так и субъективные: непрофессиональный менеджмент, изношенное оборудование, падение спроса на выпускаемую продукцию, убытки, несоразмерный фонд потребления, отвлечение средств в краткосрочные финансовые вложения, неправильный выбор форм безналичных расчетов, большая кредиторская и дебиторская задолженность; отсутствие авансирования; наличие незавершенного производства; недофинансирование из бюджета; наличие сверхнормативного остатка товарно-материальных ценностей и многое другое.

Иными словами, организация попадает в кризисное состояние следствием совокупности внутренних причин конструкторско-технологического, экономического, финансового характера, а также недостатков внутрифирменного экономического управления.

Конструкторско-технологические причины объясняются технической отсталостью отечественных производителей, которая в полной мере проявилась после открытия рынков для зарубежных фирм-конкурентов.

Но сегодня, когда цены поднялись и сравнялись с мировыми, эти технические решения стали разорять предприятия из-за высокой себестоимости и убытков, так как цены производителя стали выше рыночных. Это породило вначале экономические, а затем и финансовые причины кризиса производителя.

Экономические причины: высокая себестоимость постепенно оставила предприятия без прибыли, а затем и вовсе остановила производство из-за отсутствия выручки и оборотных средств. Сокращение производства привело к появлению избыточных незагруженных мощностей, которые необходимо содержать и отвлекать на это и без того ограниченные ресурсы.