Анализ неплатежеспособности предприятия

Кроме того, низкая конкурентоспособности и неумение продвинуть свою продукцию на рынки привели к тому, что основной формой продаж стала передача продукции на реализацию с отложенной на длительный срок оплатой.

К финансовым причинам можно также добавить большие оттоки денежных средств на коммунальные расходы по содержанию производственных мощностей (тепло, вода, газ, электроэнергия) в связи с отсутствием сберегающих технологий и состоянии, когда долгов больше, чем имущества. Поэтому в условиях рыночной экономики большую роль в защите прав и интересов юридических и физических лиц играет такой инструмент, как банкротство несостоятельного должника, позволяющий восстановить нарушенные права кредиторов, либо помочь выйти должнику из кризиса. Многие внутренние причины являются типичными для большинства предприятий и возникают вследствие неэффективного управления. Отдельные причины неплатежеспособности связаны с политикой собственников или руководителей предприятий, преследующих определенную цель - извлечение выгоды в результате банкротства и ликвидации предприятия.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2 АНАЛИЗ НЕПЛАТЕЖЕСПОСОБНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ НА ПРИМЕРЕ ООО «Автоимпорт-Логистика»

 

2.1 Краткая характеристика предприятия ООО «Автоимпорт-Логистика»

 

Общество с ограниченной ответственность  «Автоимпорт-Логистика» создано в соответствии с гражданским кодексом Российской Федерации и Законом РФ «Об обществах с ограниченной ответственность».   Является одним из ключевых подразделений автохолдинга ЗАО «УралАвтоИмпорт». Зарегистрировано 07 мая 2004. Директором общества избран Шальнев Максим Александрович, а с 26 мая 2009 избран новый директор – Борисова Юлия Александровна.

Полное фирменное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью «Автоимпорт-Логистика».

Сокращенное фирменное наименование общества: ООО «Автоимпорт-Логистика».

Фирменное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью «Автоимпорт-Логистика».

Место нахождения общества (юридический адрес): Российская Федерация 614990 г. Пермь, ул. Стахановская, дом 54а.

Место нахождения общества (фактический адрес): Российская федерация 614053 г. Пермь, ул. Лядовская, дом 175

Общество создано с целью расширения рынка транспортных услуг, а также извлечения прибыли в интересах Участников Общества.

Деятельность ООО «Автоимпорт-Логистика»  направлена на оказания транспортных услуг, а именно городские и междугородные перевозки автомобилей, а также перевозки и производство некоторых автозапчастей и расходных материалов в интересах компании ЗАО «УралАвтоИмпорт».

Общее количество работников в организации ООО «Автоимпорт-Логистика» на 01 февраля  2010 составляла 37 человека: директор, гл. бухгалтер, бухгалтер кассир, менеджеры по логистике – 2 человека, менеджер по претензиям, водители междугородних перевозок – 14 человек, водители внетренних перевозок – 17 человек, механики 2 чел.

 

2.2 Анализ показателей неплатежеспособности организации

ООО «Автоимпорт-Логистика»

 

Для проведения анализа рассчитаем необходимые коэффициенты на начало и на конец отчетного периода. Коэффициент покрытия (коэффициент ликвидности):

 

Кn (на н.года) = 13 821 = 1,28

                10 814

 

Кn (на к. года) = 18 474 = 1

                      18 446

Данный коэффициент показывает, в какой степени предприятия способно погасить свои текущие обязательства за счет оборотных средств. Нижним пределом коэффициента покрытия можно считать 1.0.

Коэффициент абсолютной ликвидности, показывающий, какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, быстро реализуемых в случае надобности.

Ка.л. (на н.года)  =      174    = 0,016

                          10 814

 

Ка.л. (на к.года)  =     350     = 0,019

                       18 446

 Нормальное ограничение  Ка.л.> 0,2

Коэффициент текущей ликвидности. Он показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности:

Кт.л. (на н.года) =  13 821 = 1,28

                      10 814

 

Кт.л. (на к .года) = 18 138 = 0,98

                      18 446

Нормальное ограничение Кт.л.>2

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости:

Коб. (на н.года) =  3669-662 =  0,21

                     13 821

 

Коб. (на к.года) =  13 467 - 13775 =  0,01

                     18 138

Нормальное ограничение Коб. > 0,1

Таблица 1– Сводная таблица коэффициентов

Коэффициент	На начало отчетного года	На конец отчетного года	Нормативное значение
Коэффициент покрытия	1,28	1
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,016	0,019
Коэффициент текущей ликвидности	1,28	0,98
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,21	0,01

 

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец года составил 1,9%, при его значении на начало года 1,6%. Это значит, что только 1,9% (из необходимых 20%) краткосрочных обязательств, предприятие может немедленно погасить за счёт денежных средств и краткосрочных финансовых вложений. Этот показатель практически в 10 раза ниже нормативного, что может вызывать недоверие к данной организации со стороны поставщиков. Сумма задолженности поставщикам составляет чуть ли не 100% (98,3%) от общей суммы кредиторской задолженности на конец года.

Коэффициент покрытия на конец года уменьшился, но все же остается в допустимом значении. Смысл этого показателя состоит в том, что если предприятие направит все свои оборотные активы на погашение долгов, то оно ликвидирует краткосрочную кредиторскую задолженность на 100%.

Коэффициент текущей ликвидности показывает, какую часть текущей задолженности организация может покрыть в ближайшей перспективе при условии полного погашения дебиторской задолженности. При условии что нормативное значение должно ровняться 200%, то показатель этот за анализируемый период неутешителен. Он показывает что даже при условии возврата всех долгов и предстоящие поступления от деятельности, предприятие сможет погасить свою задолженность не больше чем на 98%. Это свидетельствует о том, что предприятие не заботиться о обеспеченности запасов собственными оборотными средствами.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризует наличие собственных оборотных средств у предприятия, необходимых для его финансовой устойчивости. На начало когда этот коэффициент имеет значение выше нормы на 50 %, но на конец отчетного периода он понизился  ниже нормы на 100%.

Даже беглое знакомство с отчетностью анализируемого предприятия дает представление о неудовлетворительных результатах его деятельности в 2008 г. Отрицательные величины указанных коэффициентов получаются вследствие отрицательной величины реального собственного капитала и больших обязательств предприятия перед кредиторами. Конец 2008 г. предприятие фактически не обладало собственными средствами вследствие полученных за период убытков.

Аналогичные выводы можно сделать, анализируя разницу реального собственного капитала и уставного капитала, которая является основным исходным показателем устойчивости финансового состояния организации. Отсюда следует, что даже минимальное условие финансовой устойчивости предприятия не выполняется.

Уже на начало 2008 г. финансовое состояние предприятия можно считать неудовлетворительным, поскольку коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент покрытия ниже своих нормативных значений. Однако наличие дебиторской задолженности говорит о финансовой зависимости от своих контрагентов, что в условиях общего кризиса неплатежей является негативным фактором.

На конец отчетного периода все коэффициенты ликвидности и платежеспособности, помимо коэффициента покрытия,  имеют значения значительно ниже допустимых, что однозначно свидетельствует о глубоком кризисном состоянии предприятия и является основанием для признания его неплатежеспособным. Основанием для признания структуры баланса предприятия неудовлетворительной, а предприятия – неплатежеспособным, является также значение коэффициента обеспеченности собственными средствами на конец отчетного периода менее 0,1. Таким образом, анализ состояния ООО "Автоимпорт-Логистика" свидетельствует о крайне тяжелом, кризисном положении предприятия. В данной ситуации к нему могут быть применены процедуры банкротства. В итоге, рассчитав и проанализировав такие коэффициенты, как коэффициент покрытия, абсолютной ликвидности, текущей ликвидности и коэффициент обеспеченности собственными средствами по данным отчетной формы № 1 ООО "Автоимпорт-Логистика" можно сделать следующий вывод. Все перечисленные коэффициенты во много раз ниже нормативных. Это свидетельствует о глубоком кризисном состоянии предприятия и является основанием для признания его неплатежеспособным.

Причины неплатежеспособности ООО "Автоимпорт-Логистика»" можно охарактеризовать как внутренние и внешние. К внешним причинам относятся: нестабильная экономическая ситуация в стране, нестабильность спроса на рынке, нехватка денежных средств у потребителей, а также недобросовестность партнеров. К внутренним причинам относятся такие как: непродуманная система ценообразования, неумение управлять доходами, превышающий рост обязательств перед ростом доходов и оборотного капитала, отсутствие в наличии денежных средств. Высокая себестоимость реализации товаров, не соразмерные расходы, низкая выручка, все это показывает о несостоятельности данного производства.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

3 РЕКОМЕНДАЦИИ ПО ВЫХОДУ ИЗ КРИЗИСНОЙ СИТУАЦИИ ДЛЯ ООО «АВТОИМПОРТ-ЛОГИСТИКА»

 

Главная задача, которая стоит перед коллективом в такой сложный период, перейти на нормальный, обычный режим работы. Для чего необходимо в первую очередь выполнить перед кредиторами обязательства, обеспеченные залогом, погасить задолженность в бюджетные и внебюджетные фонды, и, наконец, рассчитаться с кредиторами, с которыми ведется постоянная работа, за сырье, материалы и т.д.

Но проанализировав показатели, складывается впечатление, что в данной конкретной ситуации достаточно сложно будет выйти из кризиса и, вероятно, наиболее разумным может быть решение о признании банкротства и продаже.

Рекомендации по оздоровлению экономической деятельности предприятия можно выделить в следующие этапы.

На первом этом этапе необходимо подготовить план финансового оздоровления предприятия.

Так как предприятие работает в условиях рынка конкуренции, то нужно учитывать, что основные инструменты, которыми оно располагает для выхода из экономического кризиса и восстановления своих позиций на рынке сбыта готовой продукции являются – цена, качество и реклама.

Необходима замена кадров на более квалифицированные и сокращение персонала для снижения затрат на производство и повышения конкурентоспособности выпускаемой продукции. В связи с тем, что предприятие находится в сложной финансовой ситуации, кредитование крайне затруднительно (никто не решиться дать деньги, зная, что в любой момент предприятие могут признать банкротом и ликвидировать). Собственные финансы отсутствуют. Необходимо любым способом привлечь дополнительные средства для дальнейшей реализации хозяйственной деятельности. На момент создавшейся ситуации отсутствует необходимое для бесперебойной работы количество сырья. В распоряжении лишь старые запасы или материалы низкого качества. Необходимо восстановить связи с поставщиками и посредниками, заинтересовать их в необходимости дальнейшего поддержания экономических связей. Вся продукция, находившаяся на складах и пригодная для реализации невысокого качества. В связи с тем, что предприятие длительное время простаивает, рынок сбыта частично утерян, а возврат к старым позициям на рынках сбыта готовой продукции возможен только при снижении цены (это было возможно при снижении затрат на себестоимость, сокращении рабочих мест и замену кадрового состава более компетентным). Состояние ресурсов определяет составление плана финансового оздоровления.

Для решения задач первого этапа предприятию необходимо оказать финансовую или товарную помощь от посредников, поставщиков или заинтересованных клиентов. А так же есть возможность реорганизации ООО в акционерное общество с выпуском акций и привлечением капитала, что позволило бы произвести продукцию, реализовать ее, накопить финансы для решения задач второго этапа.

На втором этом этапе необходимо увеличить объёмы производства и реализации. Путем тщательно спланированной работы в области маркетинга предприятию откроется такая возможность, как улучшение позиций на рынках сбыта продукции.

Ограничением для получения более высоких результатов является нехватка оборотных средств.

На этом этапе необходимо спланировать стабилизацию производства путем: создания более совершенной системы управления, улучшения качества услуг.