Финансовый анализ деятельности предприятия

Министерство  образования и науки Российской Федерации

 

Государственное образовательное учреждение

высшего профессионального  образования

 

«Санкт-Петербургский  Государственный Технологический  Университет Растительных Полимеров»

 

 

Факультет Экономики  и менеджмента

Кафедра «Финансов  и учета»

 

 

 

КУРСОВАЯ РАБОТА

 

По дисциплине «Анализ финансового состояния предприятия»

На тему: «Финансовый анализ деятельности предприятия

ОАО «Магнитогорский  метизно-калибровочный завод «ММК-МЕТИЗ».

 

 

 

 

Выполнила:                    студентка 356 гр.

                 Одинцова К.М.

 

Проверила:                         Шмулевич Т. В.

 

 

 

 

 

 

 

Санкт - Петербург

2012

Введение

Глава 1. Анализ динамики состава и структуры источников финансирования предприятия

1.1 Общая оценка источников финансирования предприятия. Анализ уровня самофинансирования предприятия.

1.2 Анализ состава и движения  собственного капитала предприятия.  Анализ чистых активов. 

1.3 Анализ движения заемного  капитала предприятия.

1.4. Общая оценка имущества предприятия.

Глава 2. Анализ финансовой устойчивости предприятия

2.1 Анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости предприятия.

2.2 Анализ собственного оборотного капитала.

2.3 Анализ относительных показателей финансовой устойчивости.

Глава 3. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия.

3.1 Анализ ликвидности баланса предприятия.

3.2 Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия с помощью двух финансовых коэффициентов.

3.3 Анализ способов повышения платежеспособности предприятия.

3.4 Прогнозирование вероятности банкротства предприятия.

Глава 4. Анализ деловой активности предприятия.

4.1 Анализ общих и частных показателей деловой активности предприятия. Факторный анализ оборачиваемости оборотных активов.

4.2 Анализ дебиторской и кредиторской задолженности.

4.3 Анализ движения денежных средств.

Глава 5. Анализ доходности предприятия.

5.1 Анализ прибыли до налогообложения предприятия.

5.2 Сводная система показателей рентабельности предприятия.

5.3 Факторный анализ показателей рентабельности предприятия.

Заключение

Приложения

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Введение

В данной курсовой работе проведен анализ финансового  состояния предприятия на примере  бухгалтерской документации ОАО «ММК-МЕТИЗ».

 Открытое акционерное общество «Магнитогорский метизно-калибровочный завод «ММК-МЕТИЗ» - одно из крупнейших специализированных предприятий по глубокой переработке металла.

Общество  является на сегодня одним из самых  крупных предприятий, входящих в  группу ОАО «ММК». Численность персонала  в 2011 году составила 5 тысяч 101 человек. ОАО «ММК-МЕТИЗ» по уровню производства занимает третье место среди российских производителей метизной продукции.

Завод производит широкую номенклатуру продукции:

• проволоку,
• крепежные изделия железнодорожного и строительного применения,
• калиброванную сталь,
• ленту холоднокатаную,
• сетку сварную и металлическую,
• канаты,
• электроды для сварки,
• порошковую проволоку.

Место нахождения Общества и почтовый адрес:

455002, Российская  Федерация, Челябинская область,  г.Магнитогорск, ул.Метизников,5.

 

 

 

 

 

 

ГЛАВА 1. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ СОСТАВА И СТРУКТУРЫ  ИСТОЧНИКОВ ФИНАНСИРОВАНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

1.1.Общая оценка  источников финансирования  предприятия и анализ уровня  самофинансирования.

Анализ  состава и структуры источников финансирования предприятия

Таблица 1

Источники средств	На начало года		На конец года		Изменение      за год (+,-)		%к измене-нию итога пассива баланса
	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу	тыс. руб.	в % к итогу
1.Собственные средства 1.1.Уставный  капитал 1.2.Собственные акции 1.3.Переоценка внеоборотных  активов 1.4. Добавочный капитал 1.5.Резервный капитал 1.6.Нераспределенная  прибыль 1.7.Доходы будущих периодов 1.8.Оценночные обязательства	59 009 -   660 099 1 966 667 2 950   127 056 288 59 194	1,04 -   11,7 34,9 0,05   2,25 0,01 1,05	59 009 -   658 831 1 966 667 2 950   55 954 779 70 775	1,08 -   12,13 36,2 0,05   1,03 0,02 1,3	- -   -1 268 - -   -71 102 491 11 581	- -   -0,19 - -   -44,04 170 19,56	- -   0,61       34,08 -0,23 -5,55
Итого	2 875 263	51	2 814 965	51,81	-60 298	-2, 1	28,91
2.Заемные средства 2.1.Долгосрочные займы  и кредиты 2.2.Отложенные налоговые  обязательства. 2.3 Краткосрочные займы  и кредиты 2.4.Кредиторская задолженность	394 142   182 043   3 289   2 186 715	7   3,15   0,05   38,8	316 727   202 663   2 752   2 095 710	5,83   3,73   0,05   38,58	-77 415   20 620   -537   -91 005	-19,64   11,33   -16,33   -4,16	37,1   -9,88   0,25   43,62
Итого	2 766 189	49	2 617 852	48,19	-148 337	-5,4	71,09
Всего по 1 и 2	5 641 452	100	5 432 817	100	-208 635	-3,7	100

График 1. Доля собственных и заемных средств в общей структуре финансирования

1. Анализ состава и структуры источников финансирования капитала показал уменьшение объемов финансирования предприятия на 208 635 тыс. руб. или на 3,7% ;было вызвано уменьшением собственного капитала на 60 298 тыс. руб. или на 2,1% и уменьшением заемного капитала на 148 337 тыс. руб. или на 5,4%.

2.Доля собственного капитала незначительно сокращается на 2,57%, это связано в основном с уменьшение нераспределенной прибыли на 71 102 тыс. руб. или на 34,08%(от общего изменения объемов финансирования). Это характеризует ослабление финансовой самостоятельности предприятия и уменьшение его надежности как партнера.

3.Структура  источников финансирования характеризуется  преобладающей долей заемного  капитала. На конец периода доля заемного капитала незначительно сокращается. Это произошло в основном за счет выплат долгосрочных кредитов и займов (37,1% от общего изменения объемов финансирования) и кредиторской задолженности (43,62% от общего изменения объемов финансирования).

4.Структурный  анализ свидетельствует о том,  что снижение объемов финансирования было так же обеспечено за счет собственного капитала (34,69% от общего изменения объемов финансирования). Вместе с тем наблюдается улучшение финансового положения предприятия, а именно опережение темпов роста собственного капитала (-2,1%) над темпами роста заемного капитала (-5,4%), что уменьшает степень зависимости предприятия от внешних источников. Так же это находит отражение в опережение темпов прироста собственного капитала над темпами прироста всех источников (-2,1 - (-5,4) ) =3,3%

Анализ уровня самофинансирования предприятия

Таблица 2

№ п/п	Показатели	Базисный период	Отчетный период	Изменение (+.-)
1	Прибыль, отчисляемая  на накопление, тыс. руб.(70% от чистой прибыли)	86 260,3	46 734,1	-39 526,2
2	Амортизационные отчисления, тыс.руб.	921 286	1 126 094	204 808
3	Резервный фонд, тыс.руб.	2 950	2 950	-
4	Заемные средства, тыс.руб.	397 431	319 479	- 77 952
5	Кредиторская задолженность и другие привлеченные средства, тыс.руб.	2 186 715	2 095 710	- 91 005
6	Коэффициент самофинансирования, в долях  ед.	0,39	0,49	0,1

Коэффициент самофинансирования (Кс) :

                                                                      

Где П - прибыль, направляемая на накопление и резервный фонд;

       Ам - сумма амортизационных отчислений;

      K^T,K^t,r^p - известно.

Кс  н.г. = 921 286 + 86 260,3/(2 950 + 397 431+ 2 186 715) = 1 007 546,3/2 587 096= 0,39

Кс к.г. = 1 126 094 + 46 734,1/(2 950+319 479+2 095 710) = 1 172 828,1/2 418 139 =0,49

Из таблицы 2 видно, что коэффициент самофинансирования в отчетном году равен 0,49.  Это означает, что объем собственных источников финансирования развития производства хозяйствующего субъекта в 0,49 раз превышает объем привлеченных средств. Рост коэффициента самофинансирования на 0,1 свидетельствует о незначительном повышение уровня самофинансирования. Это связано с уменьшением концу года заемного капитала на 77 952 тыс.руб.  и краткосрочных заемных средств на 91 005 тыс.руб..

Анализ  источников формирования внеоборотных активов

Таблица 3

Виды внеоборотных активов	На начало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение(+,-)	Источники покрытия внеоборотных активов	На на-чало года, тыс. руб.	На конец года, тыс. руб.	Изменение(+,-)
1.Нематериальные активы 2.Основные средства 3.Незавершенное строительство 4.Результаты исследований и разработок 5.Доходные вложения в материальные ценности 6. Финансовые вложения 7.ОНА 8.Прочие внеоборотные активы	1 823     2 392 366     196 228     1 448         -     265 601   192 175       71 477	1 926     2 379 155     97 858     7 280         -     112 877   225 321       139 890	103     -13 211     -98 370     58 32         -     -152 724   33 146       68 413	1.Долгосрочные финансовые обязательства, всего: 1.1.Кредиты банков 1.2.Займы 1.3.ОНО 2.Собственные источники в т.ч. используемые на покрытие внеоборотных активов	576 185     394 142   -   182 043   2 875 263           2 544 933	519 390     316 727   -   202 663   2 814 965           2 444 917	-56 795     -77 415   -   20 620   -60 298           -100 016
Всего	3 121 118	2 964 307	-156 811	Всего	3 121 118	2 964 307	-156 811

Данные  по таблице 3 показывают, что как  на начало, так и на конец года внеоборотные активы финансировались собственными и долгосрочными заемными источниками. Следует отметить высокую степень собственных источников в формировании внеоборотных активов, как на начало так и на конец года, соответственно: 92,1% (2 875 263/3 121 118*100) и 95% (2 814 965/2 964 307*100). Не значительное увеличение этой доли на 2,9 % было обусловлено уменьшением долгосрочных заемных источников.

 

Анализ источников финансирования оборотных активов

Таблица 4

Виды  оборотных активы	На начало тыс.руб.	На конец тыс.руб.	Измен. (-,+)	Источники финансирования оборотных активов	На начало тыс.руб.	На конец  тыс.руб.	Измен. (-,+)
1.Запасы с НДС	1 631 908	1 354 732	-277 176	1.собственный капитал,	2 875 263	2 814 965	-60 298
2.Дебиторская задолженность	646 482	733 011	86 529	,в том числе    использованные на финан-ие ВНА   использованные на финан-ие ОА	2 544 933       330 330	2 444 917       370 048	-100 016       39 718
3.Краткосрочные финансовые вложения	144 276	284 682	140 406	2.Краткосрочные обязательства	2 190 004	2 098 462	-91 542
4.Денежные средства	12 411	313	-12 098
5.Прочие ОА	38 755	39 464	709
Итого	2 520 334	2 468 510	-51 824	Итого	2 520 334	2 468 510	-51 824

Данные по таблице 4 показывают, что  как на начало, так и на конец  года оборотные активы финансировались  собственными и краткосрочными заемными источниками. Следует отметить высокую  степень краткосрочных источников в формировании оборотных активов, как на начало 86,9% (2 190 004/2 520 334*100) так и на конец года 85% (2 098 462/2 468 510*100).