Автор работы: Пользователь скрыл имя, 13 Января 2014 в 01:54, курсовая работа
Целью курсовой работы является проведение анализа неплатежеспособности предприятия, а также предложение мероприятий по его финансовому оздоровлению.
Актуальность работы заключается в том, что на сегодняшний день проблема банкротство и финансовой неплатежеспособности является достаточно важной в жизни любого предприятия и, рано или поздно, любая организация сталкивается с рядом проблем такого рода.
Введение
1. Финансовый анализ предприятия и определение причин неплатежеспособности ОАО «КОНЦЕРН БЭТО» 5
1.1 Краткая характеристика ОАО «КОНЦЕРН БЭТО» 5
2.Определение причин неплатежеспособности предприятия 9
2.1Анализ динамики изменения коэффициентов и показателей в целях выявления причин неплатежеспособности 9
2.2Анализ активов и пассивов с целью выявления резервов для расчетов с кредиторами 17
2.3Анализ финансовых показателей при определении признаков преднамеренного и фиктивного банкротства 30
3. Методы финансового оздоровления неплатежеспособности предприятия 34
3.1Устранение неплатежеспособности 34
3.2Расчет точки безубыточности для ОАО «КОНЦЕРН БЭТО» 37
3.3Восстановление финансовой устойчивости предприятия 40
Заключение 42
Список использованных источников 44
После расчета финансовых коэффициентов можно сделать следующие выводы:
1.Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть его текущих обязательств может быть погашена практически сразу за счет мобилизации имеющихся денежных средств и возврата кратковременных финансовых вложений. Данный коэффициент постепенно снижается, и на 4 кв 2000 г. составил лишь 0,003. Такая динамика является признаком возникшего платежного дефицита.
2.Коэффициент текущей ликвидности снизился до уровня 0,10, что свидетельствует о невозможности предприятия рассчитаться по своим текущим обязательствам без ущерба для производственного процесса.
3.Значения показателя обеспеченности обязательств должника его активами за последние 4 кв. меньше 1, значит, даже при полной распродаже всех объектов имущества по балансовой стоимости не удастся покрыть всех обязательств должника.
4.Степень платежеспособности по текущим обязательствам увеличивается (больше 3). Это говорит о том, что за счет текущей деятельности предприятие не может рассчитаться по своим долгам в сроки, установленные законодательством о банкротстве.
5.Коэффициент автономии отражает степень финансовой независимости его деятельности. В анализируемый период данный коэффициент выше критического значения 0,5,следовательно предприятие финансирует свою деятельность в большей степени за счет собственных средств.
6.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами за последние 5 кв. имеет отрицательные значения, что свидетельствует о возникновении неплатежеспособности должника.
7.Отношение дебиторской задолженности к совокупным активам за анализируемый период увеличилось, это свидетельствует о том, что потребители предпочитают затягивать расчеты за поставленную продукцию. Это говорит также и о том, что существуют определенные недостатки в сбытовой деятельности должника.
Рентабельность активов уменьшается, это вызвано ростом общей суммы активов.
Текущая хозяйственная деятельность должника не обеспечивает получение прибыли, предприятие несет убытки, которые увеличиваются с течением времени. Ухудшение нормы чистой прибыли (убытка) обычно связано с опережающим ростом затрат по отношению к доходам предприятия.
2.2 Анализ активов и пассивов с целью выявления резервов для расчетов с кредиторами
Анализ активов и пассивов является разновидностью горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса.
Анализ активов проводится для того что бы оценить эффективность использования, выявить резервы для восстановления платежеспособности, оценить ликвидность, определить степени участия активов в хозяйственном обороте, выявить имущества и имущественные права, приобретенные на заведомо невыгодных условиях.
Нематериальные активы, основные средства и незавершенное строительство по результатам анализа требуется разделить на две группы: активы, используемые в производственном процессе, и активы, не используемые в нем. В результате должны быть выявлены возможные резервы получения денег для расчета по долгам за счет продажи имущества.
При вертикальном анализе исследуется доля стоимости той или иной статьи баланса в его валюте. При горизонтальном анализе определяются изменения указанных долей стоимости, а при необходимости и самих стоимостей, от одного периода отчетности к другому в абсолютном и относительном выражениях.
Вертикальный анализи горизонтальный анализ (в абсолютном и относительном выражениях) бухгалтерского баланса приведены в таблицах 6 и 7 соответственно.
Таблица 6 –Вертикальный анализ активов и пассивов, %
Доля статьи в балансе | ||||||||
АКТИВ |
1999 год |
2000 год | ||||||
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв |
1 кв |
2 кв |
3 кв |
4 кв | |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
1.Внеоборотные активы |
||||||||
Нематериальные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Основные средства |
53,8 |
54,3 |
50,9 |
56,2 |
55,9 |
55,8 |
37,7 |
38,1 |
Незавершенное строительство |
3,7 |
3,6 |
3,4 |
3,7 |
3,7 |
3,8 |
1,1 |
1,1 |
Доходные вложения в материальные ценности |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Долгосрочные финансовые вложения |
1,7 |
1,9 |
1,8 |
2,0 |
2,0 |
2,0 |
0,0 |
0,0 |
Отложенные налоговые активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие внеоборотные активы |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу I |
59,1 |
59,7 |
56,0 |
61,8 |
61,6 |
61,6 |
38,8 |
39,2 |
2. Оборотные активы |
||||||||
Запасы, в т.ч.: |
17,4 |
18,9 |
17,8 |
19,6 |
20,1 |
20,6 |
24,2 |
23,7 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
1,9 |
2,0 |
2,3 |
2,0 |
2,9 |
3,0 |
0,7 |
0,7 |
животные на выращивании и откорме |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
затраты в незавершенном производстве |
0,7 |
0,9 |
0,9 |
1,0 |
14,8 |
1,4 |
0,1 |
0,2 |
готовая продукция и товары для перепродажи |
0,7 |
0,7 |
0,9 |
0,8 |
0,0 |
15,2 |
22,8 |
22,7 |
товары отгруженные |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
расходы будущих периодов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
прочие запасы и затраты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям |
0,4 |
0,4 |
0,3 |
0,4 |
0,4 |
0,3 |
0,1 |
0,1 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.: |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Продолжение таблицы 6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.: |
3,2 |
4,4 |
3,9 |
4,4 |
3,8 |
2,1 |
2,5 |
1,9 |
покупатели и заказчики |
2,7 |
3,8 |
3,4 |
3,8 |
3,8 |
2,0 |
2,4 |
1,8 |
Краткосрочные финансовые вложения |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Денежные средства |
0,3 |
0,4 |
0,4 |
0,1 |
0,0 |
0,0 |
0,2 |
0,1 |
Прочие оборотные активы |
0,4 |
0,4 |
0,5 |
0,5 |
0,0 |
0,0 |
1,0 |
1,0 |
ИТОГО по разделу II |
21,8 |
24,6 |
23,0 |
25,0 |
24,3 |
24,2 |
27,9 |
26,7 |
БАЛАНС |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
ПАССИВ | ||||||||
3.Капитал и резервы |
||||||||
Уставный капитал |
1,6 |
1,8 |
1,7 |
1,9 |
1,9 |
1,9 |
3,9 |
4,0 |
Собственные акции, выкупленные у акционеров |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Добавочный капитал |
61,6 |
64,3 |
61,1 |
67,6 |
67,5 |
67,6 |
40,9 |
41,3 |
Резервный капитал |
0,4 |
0,5 |
0,4 |
0,5 |
0,5 |
0,5 |
1,0 |
1,0 |
Непокрытый убыток прошлых лет |
0,4 |
0,8 |
0,7 |
-3,3 |
-3,2 |
-2,2 |
-8,4 |
-8,6 |
ИТОГО по разделу III |
68,2 |
72,8 |
68,8 |
75,9 |
71,9 |
72,0 |
43,8 |
42,7 |
4.Долгосрочные обязательства |
||||||||
Займы и кредиты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Отложенные налоговые |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие долгосрочные обязательства |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ИТОГО по разделу IV |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
5.краткосрочные обязательства |
||||||||
Займы и кредиты |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Кредиторская задолженность, в т.ч.: |
5,0 |
5,1 |
9,8 |
12,8 |
14,5 |
13,9 |
28,1 |
28,7 |
Продолжение таблицы 6
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 | |||||||||
поставщики и подрядчики |
0,0 |
0,0 |
0,9 |
1,4 |
2,3 |
1,8 |
3,3 |
3,3 | |||||||||
задолженность перед персоналом организации |
3,7 |
1,3 |
1,3 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 | |||||||||
задолженность перед государственными и внебюджетными фондами |
4,7 |
4,7 |
4,9 |
7,7 |
9,7 |
10,7 |
21,4 |
21,9 | |||||||||
задолженность по налогам и сборам |
0,3 |
0,8 |
0,6 |
1,6 |
1,6 |
1,6 |
3,3 |
3,4 | |||||||||
прочие кредиторы |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,5 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 | |||||||||
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |||||||||
Доходы будущих периодов |
0,1 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 | |||||||||
Резервы предстоящих расходов и платежей |
0,0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 |
0 | |||||||||
Прочие краткосрочные |
0,4 |
0,4 |
0,5 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 |
0,0 | |||||||||
ИТОГО по разделу V |
31,8 |
27,2 |
31,2 |
24,1 |
28,1 |
28,0 |
56,2 |
57,3 | |||||||||
БАЛАНС |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
100,0 | |||||||||
Таблица 7 – Горизонтальный анализ активов и пассивов
относительное изменение,% |
абсолютное изменение,тыс.руб. |
||||||||||||||
АКТИВ |
Код стр. |
2кв-1кв |
3кв-2кв |
4кв-3кв |
5кв-4кв |
6кв-5кв |
7кв-6кв |
8кв-7кв |
2кв-1кв |
3кв-2кв |
4кв-3кв |
5кв-4кв |
6кв-5кв |
7кв-6кв |
8кв-7кв |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
12 |
13 |
14 |
15 |
16 |
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||||||||||||
Нематериальные активы |
110 |
100,00 |
100,00 |
66,67 |
700,00 |
189,29 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-2,00 |
24,00 |
25,00 |
-53,00 |
0,00 |
Основные средства |
120 |
91,20 |
98,64 |
99,73 |
99,64 |
99,55 |
32,79 |
98,64 |
-45030,00 |
-6336,00 |
-1249,00 |
-1636,00 |
-2068,00 |
-306082,00 |
-2037,00 |
Незавершенное строительство |
130 |
88,91 |
98,94 |
98,55 |
100,67 |
101,22 |
13,77 |
100,66 |
-3852,00 |
-326,00 |
-442,00 |
201,00 |
371,00 |
-26472,00 |
28,00 |
Доходные вложения в материальные ценности |
135 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
Долгосрочные финансовые вложения |
140 |
100,00 |
100,71 |
100,00 |
100,00 |
100,11 |
1,03 |
100,00 |
0,00 |
113,00 |
0,00 |
0,00 |
17,00 |
-15887,00 |
0,00 |
прочие долгосрочные финансовые вложения |
145 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
16052,00 |
-16052,00 |
165,00 |
Прочие внеоборотные активы |
150 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
20,00 |
-20,00 |
0,00 |
ИТОГО по разделу I |
190 |
91,31 |
98,73 |
99,66 |
99,72 |
99,68 |
30,61 |
98,69 |
-48882,00 |
-6529,00 |
-1713,00 |
-1411,00 |
-1635,00 |
-348514,00 |
-2009,00 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ | |||||||||||||||
Запасы |
210 |
97,94 |
99,16 |
99,42 |
102,45 |
102,55 |
56,80 |
95,79 |
-3412,00 |
-1373,00 |
-941,00 |
3927,00 |
4181,00 |
-72724,00 |
-4027,00 |
сырье, материалы и другие аналогичные ценности |
211 |
96,50 |
118,13 |
80,60 |
142,86 |
104,00 |
11,88 |
91,35 |
-633,00 |
3168,00 |
-4004,00 |
7132,00 |
952,00 |
-21787,00 |
-254,00 |
животные на выращивании и откорме |
212 |
100,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
-1326,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |
0,00 |