Значение, цель и задачи анализа платежеспособности и финансовой устойчивости

 

На основе проведенного анализа можно сделать вывод, что выручка  ЗАО «Мелеузовский  молочноконсервный комбинат» в 2012 году выросла на 445095 тыс.руб. или  на 80, 11 %, что произошло благодаря  увеличению цен на продукцию организации, а также с высоким спросом на товары и природные факторы. В 2012 году произошло увеличение себестоимости на 460986 тыс. руб. за счет удорожания расходов на производство продукции. Увеличение себестоимости сказалось, соответственно, на сокращении валовой прибыли предприятия в 2012 году на 15891 или на 35,63%. Коммерческие расходы в 2012 году увеличились на 56,53%. Прибыль от продаж к 2012 году выросла на  756 тыс. руб. и составила 5183 тыс. руб., что говорит о высоком уровне продаж в ЗАО «Мелеузовский молочноконсервный комбинат». Прочие доходы увеличились на 26, 64%.  Прочие расходы в 2012 году уменьшились на 14786 тыс. руб. Так как прибыль до налогообложения выросла на 17,08%, то налог на прибыль увеличился в одинаковом соотношении с прибылью.  Таким образом, из проведенного анализа отчета о прибылях и убытках в динамике можно сделать вывод о том, что чистая прибыль организации выросла в 2012 году на 1060 тыс. руб., что является значительным улучшением деятельности организации.

Также можно  проанализировать структуру и динамику показателей ЗАО «Мелеузовский молочноконсервный комбинат», содержащихся в бухгалтерском балансе, представленных в таблице 7.

Таблица 7

Основные показатели бухгалтерского баланса ЗАО «Мелеузовский  молочноконсервный комбинат» за 2010-2012 гг.

Название показателя	2010		2011		2012		Отклонение 2011 от 2010		Отклонение 2012 от 2011
	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %	Тыс. руб.	Уд. вес, %
1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11
Актив	336184	100	394664	100	557100	100	58480		162436
Основные средства	106526	31,69	136672	34,63	129602	23,26	30146	2,94	-7070	-11,37
Запасы	45811	13,63	116929	29,63	169983	30,51	71118	16	53054	0,88
НДС	3211	0,96	1487	0,38	64	0,01	-1724	-0,56	-1423	-0,37
Дебит. задолж.	169444	50,40	131630	33,35	244969	43,97	-37814	-17,05	113339	10,62
Денеж. средства	2724	0,81	292	0,07	808	0,15	-2432	-0,74	516	0,08
Прочие об.активы	1483	0,44	797	0,20	4540	0,81	-686	-0,24	3743	0,61
Пассив	336184	100	394664	100	557100	100	58480		162436
Уставный капитал	42500	12,64	42500	10,77	42500	7,63	0	-1,87	0	-3,14
Нераспр. прибыль	1993	0,59	4090	1,04	7247	1,3	2097	0,45	3157	0,26
Кредит. задолжен.	74783	22,24	85003	21,54	141321	25,37	10220	-0,7	56318	3,83

Удельный вес  основных средств в общей сумме активов организации в 2011 году увеличился на 2,94 %, а к 2012 году значительно сократился на  11,37%. Сумма запасов к 2011 году выросла на 71118 тыс. руб., а в 2012 еще на 53054 тыс. руб. Дебиторская задолженность уменьшилась в 2011 году на 37814 тыс. руб., т.е. на 17,05 %,а в 2012 году значительно выросла на 113339 тыс. руб. Дебиторская задолженность имеет наибольший удельный вес в общей сумме активов за все три года, что говорит о том, что предприятие отгружает свою продукцию без предварительной оплаты. Удельный вес денежных средств в общем объеме активов в 2011 году уменьшился на 0,74 % по сравнению с 2010 годом, но к 2012 году сумма денежных средств увеличилась на 516 тыс. руб., что привело также к незначительному росту и их удельного веса. Размер уставного капитала за 3 года не изменился. Нераспределенная прибыль в 2011 году увеличилась на 2097 тыс. руб., а в 2012 году еще на 3157 тыс. руб. Кредиторская задолженность в суммовом эквиваленте к 2011 году выросла на 10220 тыс. руб., а в 2012 году эта задолженность выросла практически в 2 раза по сравнению в 2010 годом, что говорит об увеличении кредиторской задолженности в общей сумме пассивов организации. Все вышеприведенные расчеты изменения в ЗАО «Мелеузовский молочноконсервный комбинат» в структуре и динамике указывают на устойчивую деятельности и низкую вероятность наступления нестабильной финансовой ситуации.

Также необходимо проанализировать основные технико-экономические  показатели предприятия (таблица 8).

Анализ основных технико-экономических показателей показывает, что товарная продукция организации за 3 года значительно увеличилась, на 167769 тыс.руб. в 2011 году и на 495917 тыс. руб. в 2012 году, что характеризует интенсивность производственного процесса на предприятии и увеличения размеров товарной продукции.

 

 

Таблица 8

Основные технико-экономические  показатели ЗАО «Мелеузовский молочноконсервный  комбинат» за 2010-2012 гг.

Показатели	2010 г.	2011 г.	2012 г.	Отклонение 2011 от 2010 г.	Отклонение 2012 от 2011 г.
1	2	3	4	5	6
1.Товарная продукция, тыс.руб.	393066,0	560835,0	1056752,0	167769,0	495917,0
2.Коэффициент  использования производственной  мощности, %	56,9	40,7	72,3	-16,2	31,6
3.Среднегодовая  стоимость ОПФ, тыс. руб.	127995,0	110283,0	133137,0	-17712	-97146
4.Фондоотдача, руб.	3,3	5,0	7,5	1,7	2,5
5.Среднегодовая  численность промышленно-производственного  персонала, чел.	446	458	464	12	6
6. Среднемесячная  оплата труда, тыс. руб.	8200,6	12383,6	16122,4	4183	3738,8
7. Полная себестоимость  продукции, тыс. руб.	411564,0	518569,0	983819,0	107005	465250
8.Рентабельность  продукции, %	1,9	7,1	1,7	5,2	-5,4
9. Коэффициент  текущей ликвидности	1,27	1,09	1,07	-0,18	-0,02
10.Коэффициент  абсолютной ликвидности	0,007	0,001	0,005	-0,006	0,004

 

Коэффициент использования  производственной мощности показывает, что в 2011 году оборудование работало не в полную мощность, а к 2012 году загрузку оборудования удалось увеличить и она составила 72,3 % и этот фактор также повлиял на увеличение объемов товарной продукции. Фондоотдача к 2011 году характеризует то, что с 1 рубля стоимости основных фондов в 2011 году можно получить на 1,7 руб. реализованной продукции больше, чем в 2010 году, а в 2012 году еще на 2,5 руб. больше, чем в 2011 г. Данный показатель характеризует улучшение работы оборудования и увеличения производства продукции. Численность работников к 2012 году выросла незначительно, среднемесячная заработная плата в целом по предприятию в 2011 году увеличилась на 4183 руб., а в 2012 году – на 3738,8 руб. Рентабельность продукции в 2011 году увеличилась на 5,2 %, а в 2012 годку сократилась на 5,4 %, это наглядно отражает то, что на некоторые производственные отделы становятся нерентабельными и приводят к низкому спросу и сокращению реализации продукции этих отделов. Коэффициент текущей ликвидности изменялся за 3 года незначительно, не оказывая особого влияния на процесс оборачиваемости.

На основе проведенного исследования формируется вывод, что ЗАО «Мелеузовский молочноконсервный комбинат» функционирует в стабильном режиме, не подвергаясь существенным изменениям в деятельности. Себестоимость изменяется пропорционально изменению расходов, не приводя к сокращению прибыли и выручки. Для более полного анализа деятельности необходимо провести анализ ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости организации.

 

 

2. Анализ ликвидности баланса и оценка платежеспособности                                                                                                                                                       предприятия

 

Наряду с  анализом отчетности организации в структуре и динамике необходимо произвести анализ финансового состояния ЗАО «Мелеузовский молочноконсервный комбинат» с целью характеристики финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

Анализ активов, обязательств и капитала проводится с помощью построения аналитического баланса (таблица 9).

Таблица 9

Построение  аналитического баланса

	АКТИВ				ПАССИВ
	На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2012 года		На конец 2010 года	На конец 2011 года	На конец 2012 года
1	2	3	4	5	6	7	8
А1	2724	292	808	П1	74783	85003	141765
А2	170927	132427	249509	П2	101800	145524	250000
А3	49022	118416	170047	П3	102203	104642	102683
А4	113511	143529	136736	П4	57398	59495	62652
Итого	336184	394664	557100	Итого	336184	394664	557100

 

На основе проведенных  расчетов были составлены следующие неравенства (таблица 10).

Таблица 10

2010 год			2011 год			2012 год
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Актив		Пассив	Актив		Пассив	Актив		Пассив
А1	≤	П1	А1	≤	П1	А1	≤	П1
А2	≤	П2	А2	≤	П2	А2	≤	П2
А3	≤	П3	А3	≥	П3	А3	≥	П3
А4	≥	П4	А4	≥	П4	А4	≥	П4

 

Из получившихся неравенств видно, что в 2010 году баланс не был абсолютно ликвидным. Наиболее ликвидные активы были значительно  меньше наиболее срочных обязательств, что уже говорит о снижении ликвидности. Быстрореализуемые активы превышают краткосрочные обязательства, что соответствует показателям абсолютно ликвидного баланса. Долгосрочные обязательства больше медленнореализуемых активов, т.е. активы предприятия не способны погасить долгосрочные обязательства. Постоянные пассивы меньше труднореализуемых активов, значит, у предприятия существует большая часть активов, которые затруднительно реализовать. Т.е., в 2010 году неравенство удовлетворяется только по одному показателю.

В 2011 году неравенство  также удовлетворяется по одному показателю. Наиболее ликвидные активы и наиболее срочные обязательства не изменились по сравнению с 2010 годом, не изменились также и труднореализуемые активы и постоянные пассивы. В 2011 году увеличились медленнореализуемые активы и превысили долгосрочные обязательства, что говорит об улучшении деятельности.

В 2012 году соотношения  показателей не изменились по сравнению  с 2011 годом.

Характеристика  ликвидности баланса дополняется  с помощью анализа финансовых коэффициентов ликвидности (таблица 11).

В результате проведенного анализа  ликвидности видно, что  все показатели находятся в пределах нормативных значений, что свидетельствует о том, что ЗАО «Мелеузовский молочноконсервный комбинат» имеет возможность покрыть всеми имеющимися оборотными активами  суммы краткосрочных обязательств.  Это позволяет сделать вывод о том, что у данного предприятия достаточно общей суммы оборотных средств для обеспечения платежеспособности.

 

 

Таблица 11

Данные коэффициентов  ликвидности

ЗАО «Мелеузовский  молочноконсервный комбинат»

2010-2012 гг. (на конец года)

Показатель	Формула расчета	Значение			Норм. Знач.
		2010	2011	2012
1	2	3	4	5	6
1.Коэффициент абсолютной ликвидности	(Денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения)/Краткосрочные  обязательства	0,45	0,31	0,27	>0,25
2.Коэффициент промежуточной Ликвидности	(Денежные средства +Краткосрочные финансовые вложения + Краткосрочная дебиторская задолженность)/Краткосрочные  обязательства	1,97	1,57	1,63	≥1
3.Коэффициент текущей ликвидности	Оборотные активы/Краткосрочные обязательства	2,26	2,09	2,07	>2
4.Коэффициент  обеспеченности Собственными  оборотными средствами	(Собственный  капитал - Внеоборотные активы)/Оборотные  активы	0,25	0,33	0,18	>0,1

 

Это позволяет  сделать вывод о том, что у  данного предприятия достаточно общей суммы оборотных средств  для обеспечения платежеспособности.