Совершенствование процессов управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии ЗАО «ГОТЭК»

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

 

Таблица 19 - Показатели ликвидности и платежеспособности ЗАО «ГОТЭК»

Наименование показателя	Нормативное значение	2010г.	2011г.	2012г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	>0,2	0,024	0,028	0,002
Коэффициент срочной  ликвидности	0,6-0,8	0,84	0,52	1,66
Коэффициент текущей  ликвидности	>2	1,29	1,59	2,02
Коэффициент ликвидности  запасов	>1	0,45	1,04	17,2
Доля оборотных средств  в активах		57,5	43,7	63,1
Доля запасов в оборотных  средствах		35,2	65,3	17,2

     

Коэффициент текущей  ликвидности дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, в какой мере текущие кредиторские обязательства обеспечиваются материальными оборотными средствами. Его экономическая интерпретация очевидна: сколько рублей финансовых ресурсов, вложенных в оборотные активы, приходится на 1 рубль текущих пассивов.

Из данных таблицы  следует, что коэффициент абсолютной ликвидности в 2012 году по сравнению в 2010 г. снизился следовательно на предприятии произошло снижение обеспеченности краткосрочных обязательств денежными средствами на 2,2%. Однако на предприятии наблюдается положительная тенденция коэффициентов срочной и текущей ликвидности. Поэтому эти показатели в 2012 году соответствуют нормативным значениям.

В финансовом анализе для оценки финансовой устойчивости   наиболее часто применяется коэффициент обеспеченности текущих активов собственными оборотными средствами, показывающий какая часть оборотных средств предприятия была сформирована за счет собственного капитала.

       Коэффициент автономии или финансовой независимости - это соотношение собственного капитала к общей сумме капитала, считается важнейшим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия

       Производным от коэффициента автономии является коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент показывает, каких средств у предприятия больше - заемных или собственных, чем больше коэффициент, тем больше зависимость предприятия от заемных средств.

 

Таблица 20- Показатели  финансовой устойчивости предприятия ЗАО «ГОТЭК»

Показатели	Нормат. значения	2010г.	2011г.	2012г.
Коэффициент автономии	>0,5	0,56	0,41	0,26
Коэффициент обеспеченности собствен-ными оборотными средствами	0,1	0,23	-0,36	-0,18
Коэффициент соотношения  заемных и собственных средств	>0,5<1	0,8	1,46	2,89
Коэффициент долгосрочных вложений		-	0,57	1,16
Коэффициент финансовой устойчивости	≥0,6	0,56	0,71	0,67
Коэффициент концентрации заемных средств	<0,5	0,44	0,59	0,74

 

         Значение показателей финансовой устойчивости  (таблица 20) свидетельствует, что в 2012 г. на предприятии повысилось зависимость от заемных средств на 30 процентных пунктов. В результате коэффициент автономии ниже нормативного значения на 0,24. Кроме того, 2012 году коэффициент обеспеченности текущих активов собственных источников имеет отрицательное значение, что отражает дефицит собственных средств. Не смотря на снижение показателей финансовой устойчивости предприятие осуществляет свою деятельность за счет долгосрочных кредитов, поэтому в 2012 г. произошло повышение коэффициента финансовой устойчивости на 0,11.

   Вывод:

В процессе оценки финансового состояния выявлено, что предприятие испытывает дефицит собственных средств и поэтому финансирует свою деятельность за счет заемных источников. Следовательно предприятие имеет неустойчивое финансовое состояние, которое во многом зависит от состояния расчетов с покупателями и поставщиками.

ГЛАВА 3. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССОВ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ И КРЕДИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ НА

ПРЕДПРИЯТИИ ЗАО «ГОТЭК»

 

3.1.   Обоснование  мероприятий по совершенствованию  процессов

управления  дебиторской и  кредиторской задолженностью

  

Дебиторская задолженность - права (требования), принадлежащие  продавцу (поставщику) как кредитору  по неисполненным денежным обязательствам покупателем (получателем) по оплате фактически поставленных по договору товаров, выполненных работ или оказанных услуг. В целом она разделяется на текущую дебиторскую задолженность, которая должна быть погашена в течение одного года, и просроченную, т.е. со сроком свыше 12 месяцев. В свою очередь из просроченной задолженности выделяется задолженность, по которой истек срок исковой давности.

Политика управления дебиторской задолженностью представляет собой часть общей политики управления оборотными активами и маркетинговой политики предприятия, направленной на расширение объема реализации продукции и заключающейся в оптимизации общего размера этой задолженности и обеспечении своевременной ее инкассации.

Задачами управления дебиторской задолженностью являются:

1. выбор условий продаж, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств (т.е. получение предоплаты в размере 50 % на основании условий договора, обеспечение крупных сумм дебиторской задолженности залогом (материальными ценностями, имуществом, поручительством), использование вексельной формы расчетов;
2. определение скидок или надбавок для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины (при соблюдении сроков платежей, а так же при досрочном погашении задолженности при последующей работе с покупателями и заказчиками можно предоставлять со скидкой сопутствующие предмету договора услуги);
3. уменьшение бюджетных долгов (при соблюдении сроков погашения задолженности в бюджет и внебюджетные фонды сводится к минимуму риск наложения штрафов и начисления пени за просрочку платежей);
4. оценка возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть упущенной выгоды от неиспользования средств, замороженных в дебиторской задолженности (например, при досрочном получении сумм дебиторской задолженности, полученные денежные средства можно направить на досрочное погашение кредитов, что снизит сумму процентов к уплате, либо направление полученных денежных средств на закупку материалов, либо направить полученные средства на краткосрочные финансовые вложения).

В настоящее время  общая сумма дебиторской задолженности предприятия составляет около 109 тыс. руб. Особенностью этого вида активов является, что эта задолженность образована одним должником. В 2011-2012 гг. остаток краткосрочной дебиторской задолженности на конец года имеет тенденцию к увеличению. В финансовый план включается задание по сокращению среднего остатка дебиторской задолженности в целом за 2012-20010 гг. на 47 тыс. руб. Сокращение задолженности позволит увеличить денежную составляющую оборотных средств, ускорит их оборачиваемость. Для реализации этого мероприятия предполагается:

- увеличить в составе  предлагаемых услуг долю номенклатурных  позиций, имеющих повышенный потребительский  спрос;

-  увеличить долю  предоплаты;

- активизировать работу  юридической службы по взысканию  просроченной части задолженности.

Также для увеличения эффективности использования оборотных  средств (путем снижения периода  оборачиваемости) рекомендуется разработать  мероприятия по реализации и списанию залежалых материалов, так как  их наличие приводит к «омертвению» оборотного капитала, росту затрат на хранение и т.д.

Произведем расчет эффективности  предложенных мероприятий.  Данные для расчетов представим в виде таблицы 21.

Таблица 21-Исходные данные для проведения анализа

Показатель	2012 г	План 2013 г.	Отклонение
Выручка, тыс.руб.	1041	1763	722
Дебиторская задолженность, тыс. руб.	72	25	-47
Запасы и материалы на складах	1828	846	-982
Средняя стоимость оборотных средств, тыс. руб.	1928	1315	-613

 

Для оценки оборачиваемости  оборотного капитала используются:

- коэффициент оборачиваемости

                                     Коб = Vр / СО                                                    

где Коб   - коэффициент  оборачиваемости (в оборотах);

Vр    - выручка  от реализации продукции (работ,  услуг), тыс. руб.;

СО   - средняя величина оборотного капитала, тыс. руб.

Длительность одного оборота рассчитывается по формуле

                                       Дл = Т / Коб                                                    

где Дл  - длительность периода обращения оборотного капитала, в днях;

Т     - отчетный период, в днях.

В 2012 г. Коб₀ = 1041 / 1928 = 0,54

Дл₀ = 365/0,54 = 659,26 дней.

В 2013 г. Коб₁ = 1763/ 1315  = 1,34

Дл₁ = 365/1,34 = 272,39 дня.

Величину абсолютной экономии (привлечения) оборотного капитала можно рассчитать двумя способами.

1. Высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота определяется по формуле

                                  Δ СО = (СО₁ –СО₀ )* Кvp                                                            

где   СО - величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала;

CO₁, CO₀     - средняя величина оборотного капитала организации за отчетный и базисный периоды;

Кvp - коэффициент роста продукции (в относительных единицах).

Δ СО = (1315-1928) * 1,69 =  -614,59 тыс. руб.

2. Высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате 
изменения продолжительности оборота рассчитывается по формуле

                                ΔСО = (Дл₁  - Дл₀) * V_1одн,                                                

где Дл₁ ,Дл₀  - длительность одного оборота оборотных средств, в днях;

V_1одн  - однодневная реализация продукции, млн. руб.

ΔСО = (272,39-659,26)*0,005 = - 1,93 млн. руб.

Прирост объема продукции  за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно  определить, применяя метод цепных подстановок:

                               Δ Vр = (Koб₁-Koб₀) * CO₁                                    

Δ Vр = (1,34-0,54) * 846 = 5232,8 тыс. руб.

Влияние оборачиваемости  оборотного капитала на приращение прибыли  ΔР рассчитывается по формуле

                               Δ Р = Р₀ * (Коб₁ / Коб₀) - Р₀                                                         

где Р₀ - прибыль за базисный период;

Коб₁ , Коб₀  - коэффициенты оборачиваемости оборотных средств за отчетный и базисный периоды.

ΔР=-4160*(1,34/0,54)-(-4160)= 6156,8 тыс. руб.

Следовательно, как показывают произведенные расчеты, на предприятии  СПК «Земцовский» проведение мероприятий  по эффективному использованию оборотных  средств (а именно, снижение уровня запасов до оптимального уровня, своевременное взыскание дебиторской задолженности и проведение мероприятий по снижению уровня задолженности в будущем), приводит к уменьшению убытка предприятия, а как следствие повышения эффективности использования оборотных средств улучшение финансового состояния предприятия и повышение деловой активности предприятия.