Совершенствование процессов управления дебиторской и кредиторской задолженностью на предприятии ЗАО «ГОТЭК»

 

Как видно из таблицы 14 в 2010-2012 годах у предприятия наблюдается рост дебиторской задолженности. Это отрицательно сказывается на деятельности, т.к. связывает денежные средства предприятия. Дебиторская задолженность растет достаточно быстрыми темпами в 2012 году по отношению к 2011 году на 137,6%. Основная задолженность образуется за счет неплатежей покупателей за продукцию строительных материалов. Так же изменилась структура кредиторской задолженности, она увеличилась на 115,1%  в 2011 году, по сравнению с предыдущим.

Рассмотрим динамику дебиторской и кредиторской задолженности за 2010-2012 г.г. (рис. 4, 5).

 

Рис. 4. Динамика дебиторской и кредиторской задолженности за 2010-2012 г.г.

 

Рис. 5. Период оборачиваемости  дебиторской и кредиторской задолженности  за 2010-2012 г.г.

 

         Коэффициент оборачиваемости дебиторской  задолженности в 2011 г. составил 16,2. Данный показатель больше значения 2010 г. больше аналогичного показателя прошлого года на 2.991. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в течение анализируемого периода имеет тенденцию к снижению. Так, в 2010 г. данный показатель составил 16,3. В 2012 г. показатель сократился, а в 2012 г. составил 42,3.

 

2.3 Анализ влияния дебиторской  и  кредиторской задолженности

финансовое  состояние предприятия

 

   Показатели этой  группы характеризуют результаты  и эффективность текущей основной  деятельности предприятия, такой анализ может проводиться как на качественном уровне, так и с помощью количественных критериев. Эффективность использования оборотных средств характеризуется прежде всего их оборачиваемостью.

Для реализации данного  направления могут быть рассчитаны различные показатели, характеризующие эффективность использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов. Основными из них являются показатели выработки и оборачиваемости. Данные показатели имеют большое значение для оценки финансового положения предприятия, поскольку скорость оборота средств, т.е. скорость превращения их в денежную форму, оказывает непосредственное влияние на платежеспособность. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражаются на повышении производительного потенциала фирмы, что в целом влияет на эффективность всего производства.

   Деловая активность  предприятия характеризуется показателями  оборачиваемости активов, размером  выручки и прибыли за анализируемый  период. Показатели оборачиваемости  сведены в таблицу 15.

Таблица 15-Показатели оборачиваемости оборотных средств (тыс. руб)

Показатели	2010г.	2011 год	2012 год	2012 в % к 2010г.	2012 в % к 2011
А	1	2	3	4	5
1. Средняя стоимость  материальных оборотных средств,  тыс.руб.	1600	1842	2853	115	155,1
2. Средняя стоимость оборотных средств, тыс.руб.	1112	1047	1916	94,5	183,1
3. Выручка от реализации  без НДС, тыс.руб.	3000	4135	2831	137	95
4. Коэффициент оборачиваемости  материальных оборотных средств  (п.3 : п.4)	4,9	5,4	5,7	110,5	105,5
5. Время оборота материальных оборотных средств, дни (360*п.1 : п.3)	6,2	6,8	6,6	109,7	97,1
6. Коэффициент оборачиваемости  оборотных средств (п.3 : п.2)	8,9	9,5	10,6	106,7	111,5
7. Время оборота оборотных  средств, дни (360*п.2/п.3)	3,4	3,8	3,5	111,7	92,1

 

Из данных таблицы 15 видно, что произошло незначительное увеличение оборачиваемости всех приведенных показателей. Соответственно уменьшилось время оборота. Коэффициенты оборачиваемости имеют положительные значения. При этом есть перспективы их улучшения за счет улучшения сбытовой деятельности.

Расчетные коэффициенты, исходя из приведенных выше формул сведены в таблицу 16.

Таблица 16- Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности на

ЗАО «ГОТЭК»  (тыс. руб.)

Показатели	2010г.	2011 год	2012 год	2012 в % к 2010г.	2012 в % к 2011
А	1	2	3	4	5
1. Оборачиваемость дебиторской  задолженности, в оборотах	20,1	22,1	19,1	109	86
2. Период обращения  дебиторской задолженности, (в днях)	17,9	18,8	22,3	105	118
3. Доля дебиторской  задолженности в общем объеме  текущих активов, (%)	23,8	28,5	69,5	119	243

Данные таблицы 16 показывают, что состояние расчетов с дебиторами в 2010 году по сравнению с 2012 годом ухудшилось.

Увеличился период обращения  с 18,8 дней в 2011 году до 22,3 дней в 2012 году. Возросла доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов с 28,5 % в 2010 году до 69,5 % в 2012 году. Произошло это отчасти из-за прироста краткосрочной дебиторской задолженности.

Если принять во внимание, что доля дебиторской задолженности увеличилась и составила 37,6%, а доля задолженности покупателей и заказчиков — 4,5% общего объема текущих активов организации, то можно сделать вывод о снижении ликвидности текущих активов в целом из-за состояния дебиторской задолженности.

Методика расчета кредиторской задолженности аналогична расчету дебиторской задолженности. Оборачиваемость кредиторской задолженности рассчитана в таблице 17.

 

Таблица 17-Анализ оборачиваемости кредиторской задолженности на

ЗАО «ГОТЭК»  (тыс. руб)

Показатели	2010г.	2011 год	2012 год	2012 в % к 2010г.	2012 в % к 2011
А	1	2	4	3	5
1. Оборачиваемость кредиторской  задолженности, в оборотах	9,6	9,4	10,2	97	108
2. Период обращения  кредиторской задолженности, (в днях)	33,9	35,9	37,7	105	105
3. Доля кредиторской  задолженности в общемобъеме текущих активов, (%)	0,3	0,4	0,5	120	125

 

 

Данные таблицы 17 показывают, что состояние расчетов с кредиторами улучшилось в 2011 году по сравнению с 2012годом. Увеличился период обращения с 9,4 дней в 2010 году до 10,2 дней в 2012 году. Незначительно возросла доля кредиторской задолженности в общем объеме текущих оборотных активов на 0,1 %.

Кроме того, из анализа  кредиторской задолженности, можно  сказать,  что она в 2011 году по сравнению с 2012 годом так же выросла (на 115%);

кредиторская задолженность растет в основном за счет долгов предприятия перед поставщиками (1150 тыс. руб. в 2011 году, 1000 тыс. руб. в 2010 году), перед государственными внебюджетными фондами (13 тыс. руб. в 2011 году и в 2011 году 17 тыс. руб.) задолженность по налогам и сборам (203 тыс. руб. в 2011 году по сравнению со 117 тыс. руб. в 2010 году), прочие кредиторы (9,6 тыс. руб. в 2011 году и 3,7 тыс. руб. в 2010 году).

Сравнительный анализ дебиторской  и кредиторской задолженности ЗАО «ГОТЭК»  в 2011 году приведен в таблице 18.

Таблица 18-Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности

Показатели	Дебиторская    задолженность	Кредиторская задолженность	Изменения
1. Темп роста, (%)	115	98	17
2. Оборачиваемость в  оборотах	22,1	10,2	11,9
3. Оборачиваемость (в днях)	37,7	22,3	15,4

 

Анализ дебиторской  и кредиторской задолженности, исходя из данных таблицы 18,  позволяет сделать следующий вывод: в организации в 2012 году преобладала сумма кредиторской задолженности, но темп ее прироста меньше, чем темп прироста дебиторской задолженности. Причина этого — в более низкой скорости обращения кредиторской задолженности по сравнению с дебиторской. Такая ситуация ведет к дефициту платежных средств, что может привести к неплатежеспособности организации.

Таким образом, на предприятии  наблюдается превышение кредиторской задолженности над дебиторской в 2012 году на 411 тыс. руб. или почти в 1,5 раза.

Превышение кредиторской задолженности над дебиторской  дает предприятию возможность использовать эти средства как привлеченные  источники ( например,  полученные   авансы   израсходованы;  полученное сырье  пущено в переработку и т.д.).

Хотя кредиторская задолженность  экономически и выгодна предприятию, однако в некоторых случаях она  ведет к штрафным санкциям и снижению рейтинга предприятия среди конкурентов. Поэтому с данным видом задолженности так же надо бороться.

Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия  с целью оценки и прогнозирования  финансовой деятельности, но и для  внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа.

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения  их в денежную наличность. Понятия  платежеспособности и ликвидности  очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу.

Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем  соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.

Текущая платежеспособность определяется на дату составления баланса. Предприятие считается платежеспособным, если у него нет просроченной задолженности поставщикам, по банковским ссудам и другим расчетам.

Ожидаемая (перспективная) платежеспособность определяется на конкретную предстоящую дату путем сравнения  суммы его платежных средств  со срочными (первоочередными) обязательствами предприятия на эту дату.

Чтобы определить текущую  платежеспособность, необходимо ликвидные  средства первой группы сравнить с  платежными обязательствами первой группы. Идеальный вариант, если коэффициент  будет составлять единицу или  немного больше. По данным баланса этот показатель можно рассчитать только один раз в месяц или квартал. Предприятия же производят расчеты с кредиторами каждый день.

При определении платежеспособности желательно рассмотреть структуру  всего капитала, включая основной. Если авуары (акции, векселя и прочие ценные бумаги) довольно существенные, котируются на бирже, они могут быть проданы с минимальными потерями. Авуары гарантируют лучшую ликвидность, чем некоторые товары. В таком случае предприятию не нужен очень высокий коэффициент ликвидности, поскольку оборотный капитал можно стабилизировать продажей части основного капитала.

При анализе платежеспособности, кроме количественных показателей, следует изучить качественные характеристики, не имеющие количественного изменения, которые могут быть охарактеризованы, как зависящие от финансовой гибкости предприятия.

Платежеспособность предприятия  оценивается методом определения  достаточности (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов и затрат предприятия.

Для платежеспособности предприятие рассчитываются следующие показатели:

- коэффициент абсолютной ликвидности

-коэффициент быстрой ликвидности

- коэффициент текущей ликвидности.

Данные показатели представляют интерес не только руководства предприятия, но и для внешних субъектов анализа: для поставщиков сырья и материалов, для банков, для инвесторов. Анализ платежеспособности необходим не только для предприятия с целью оценки и прогнозирования финансовой деятельности, но и для внешних инвесторов (банков). Прежде чем выдавать кредит, банк должен удостовериться в кредитоспособности заемщика. То же должны сделать и предприятия, которые хотят вступить в экономические отношения друг с другом. Особенно важно знать о финансовых возможностях партнера, если возникает вопрос о предоставлении ему коммерческого кредита или отсрочки платежа. Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Понятия платежеспособности и ликвидности очень близки, но второе более емкое. От степени ликвидности баланса зависит платежеспособность. В тоже время ликвидность характеризует не только текущее состояние расчетов, но и перспективу. Анализ платежеспособности предприятия осуществляют путем соизмерения наличия и поступления средств с платежами первой необходимости. Различают текущую и ожидаемую (перспективную) платежеспособность.