Рекомендации и предложения по улучшению финансового состояния предприятия

 

ДОЦ=Срок оборота запасов+Срок оборота дебиторской задолженности (1.21)

 

В большинстве случаев предприятию необходимо стремиться к уменьшению значения данного показателя, то есть к сокращению длительности операционного цикла. 

6. Финансовый цикл - период времени между оплатой кредиторской задолженности и поступлением средств от дебиторов, период, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота.

 

ДФЦ = ДОЦ – Срок оборота кредиторской задолженности            (1.22)

 

Логика этого показателя в следующем: запасы и дебиторская задолженность вызывают потребность в денежных средствах, а кредиторская задолженность является источником покрытия текущих финансовых потребностей. Положительное значение финансового цикла характеризует длительность периода, в течение которого предприятие испытывает потребность в средствах для финансирования оборотных активов, которую необходимо восполнять из различных собственных и заемных источников. Отрицательное значение длительности финансового цикла означает наличие временно свободных денежных средств.

Анализ финансового состояния предприятия заканчивают комплексной его оценкой. При анализе финансового состояния своего предприятия после комплексной оценки разрабатывают мероприятия по улучшению финансового состояния, обращая особое внимание на разработку финансовой стратегии предприятия на перспективу и в ближайшие периоды.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.  ДИАГНОСТИКА СОСТОЯНИЯ КОММУНАЛЬНО  – ПРОИЗВОДСТВЕННОГО ПРЕДПРИЯТИЯ  «КРАМАТОРСКИЙ ВОДОКАНАЛ»

 

2.1 Экономическая характеристика предприятия и его структура

 

Коммунально – производственное предприятие «Краматорский водоканал» (КПП «КВ») имеет полную юридическую и хозяйственную самостоятельность и является государственным предприятием. Городской водоканал был создан в 1931 году. С развитием города и созданием новых производств, структура предприятия и его объекты расширялись – в 1961 году введена в эксплуатацию I очередь городских очистных сооружений, в 1969 году -  II очередь городских очистных сооружений, в 1979 году – III очередь городских очистных сооружений, в 1976 году введена в эксплуатацию фильтровальная станция питьевой воды.

Предприятие оказывает услуги подачи воды – водоснабжение и ответвление стоков – водоотведение, обслуживает местные водопроводные и канализационные линии, водонапорные и перекачиваемые станции, ремонт и установление водомеров населению, бюджетным организациям, коммунально-бытовым и прочим предприятиям города, а также прочие платные услуги – выполнение анализов питьевой воды и сточных вод в лаборатории КПП «Краматорский водоканал». Подразделениями предприятия является фильтровальная станция, которая занимается очисткой технической воды до получения питьевой и очистные сооружения, которые занимаются очисткой местных стоков с последующей передачей очищенной воды в местное водохранилище. Деятельность предприятия осуществляется на территории города Краматорска и близлежащих населенных пунктах. Предприятие является монополистом в этой области деятельности.

Водопроводная линия города составляет 488,3 км, в том числе 59,6 км водовода. Канализационная линия – 151,7 км, в том числе 11,8 км коллекторов. Имеется одна артезианская скважина мощностью 1000 м3/ сутки, одна насосная станция для подъема воды  в верхние участки города, 11 водопроводных подкачивающих станций для подачи воды в высоко этажных дома, 10 канализационных станций. В городе установлено и действует 1272 водоразборных колонок.

КПП «Краматорский водоканал» обслуживает 88206 абонентов, в том числе:

• частный сектор – 25839 абонентов;
• государственный сектор – 60702 абонентов;
• предприятия, организации и учреждения – 1665 абонентов.

На балансе предприятия находится:

1)  насосная станция II подъема  по ул. Школьной с резервуаром  объемом 2 тыс.м3,  построенная в 1986 году в целях улучшения водообеспечения завода «Кондиционер» и жилого сектора поселок Октябрьский;

2)  11 подкачивающих насосных  станций, расположенных в различных  районах города и обеспечивающих  перекачку поступивших стоков;

3) участок механизации, обеспечивающий  производственные подразделения автотранспортом и специальной техникой;

4) участок по ремонту и обслуживанию  энергетического оборудования всех  объектов предприятия;

5) химико – бактериологическая  лаборатория, осуществляющая контроль  за качеством питьевой воды  и сбрасываемых стоков;

6) ремонтно-строительный участок;

7) участок КИПиА (контрольно-измерительных  приборов и автоматики), выполняющий  ремонт приборов КИПиА, водомерных  узлов;

8) производственные участки №1, №2 по ремонту и эксплуатации  сетей, которые обслуживают водопроводные сети, водопроводные и канализационные колодцы, водоразборные колонки и пожарные гидранты.

 

2.2 Диагностика финансового состояния  предприятия на основе    горизонтального и вертикального анализа баланса

 

Проанализируем динамику и структуру активов предприятия КПП «Краматорский водоканал»  на основании баланса за 2004г. в табл. 2.1.

Таблица 2.1 - Анализ динамики и структуры активов предприятия за  2004г., тыс. грн.

 

Показатель	Базисный Период		Отчетный Период		Изменения
	Сумма, Тыс.грн	Удель-ный вес, %	Сумма, Тыс.грн.	Удельный вес, %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Необротные активы	49665,9	71,65	50184,4	74,46	518,5	101,04	2,81
В т.ч. основные средства	28619,5	41,29	28986,7	43,00	367,2	101,28	1,71
2 Оборотные активы	19643,6	28,34	17214,9	25,54	-2428,7	87,64	-2,8
2.1 Товароматериальные запасы	1505,0	2,17	1686,4	2,50	181,4	112,05	0,33
В т.ч.
- производственные запасы	1495,2	2,16	1681,1	2,49	185,9	112,43	0,33
-товары	9,8	0,01	5,3	0,01	-4,5	54,08	0
2.2 Дебиторская задолженность	14823,4	21,39	12313,2	18,27	-2510,2	83,07	-3,12
2.3 Денежные активы	228,9	0,33	202,1	0,3	-26,8	0,88	-0,03

 

 

Продолжение таблицы 2.1

 

1	2	3	4	5	6	7	8
2.4 Прочие оборотные активы	3086,3	4,45	3013,2	4,47	-73,1	97,63	0,02
3. Расходы будущих периодов	6,2	0,01	-	-	-6,2	-	-
Баланс	69315,7	100	67399,3	100	-1916,4	97,24	-

 

В первую очередь обращаем внимание на изменение в структуре активов  предприятия. В нашем случае активы предприятия в 2004г. снизилась на 1916,4 тыс. грн. или 2,76%, что свидетельствует о сокращении предприятием хозяйственного оборота, что является негативной характеристикой. Это объясняется снижением дебиторской задолженности на 2510,2 тыс. грн. или 16,93%. В связи с этим проследим изменения отдельных статей оборотных активов предприятия.

Увеличение стоимости товароматериальных  запасов на 181,4 тыс. грн. или 12,05%, может свидетельствовать о излишнем накоплении производственных запасов либо об изменении удельной нормы потребления технологических материалов а также их стоимости. Так, в 2004 г. стоимость хлора увеличилась на 15,1% (в 2003г. цена 1 тн хлора –1333, 62 грн., без НДС, в 2004г. 1521,59 грн., без НДС). Стоимость сернокислого алюминия увеличилась на 44,8% (в 2003г. цена 1 тн сернокислого алюминия – 1333,62 грн, без НДС; в 2004г.-1521,59 грн. без НДС). Уменьшение денежных активов на 26,8 тыс. грн. объясняется снижением объемов реализации воды и пропуска стоков по всем категориям потребителей, и соответственно снижением доходов от реализации услуг.

Необоротные активы в структуре совокупных активов составляли на начало года 71,65%, на конец года 74,46%, то есть произошло их увеличение на 2,81%. 

Проведем анализ активов предприятия за 2005г. и представим  в  табл.2.2

Таблица 2.2 - Анализ динамики и структуры активов предприятия за 2005г., тыс. грн.

 

Показатель	Базисный период		Отчетный Период		Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В струк-туре, %
1.Необорот-ные активы	50184,4	74,46	49067,7	76,53	-1116,7	97,77	2,07
В т.ч. основные средства	28986,7	43,00	28511,3	44,46	-475,4	98,36	-1,46
2 Оборотные активы	17214,9	25,54	15044,4	23,46	-2170,5	87,39	-2,08
2.1 Товароматериальные запасы	1686,4	2,50	1596,6	2,49	-89,8	94,68	-0,01
В т.ч.
- производственные запасы	1681,1	2,49	1591,6	2,48	-89,5	94,68	-0,01
-товары	5,3	0,01	5,0	0,01	-0,7	94,34	-
2.2Деботорс кая задолжен ность	12313,2	18,27	10418,7	16,25	-1894,5	84,61	-2,02
2.3 Денежные активы	202,1	0,3	63,8	0,1	-138,3	31,57	-0,2
2.4 Прочие оборотные активы	3013,2	4,47	2965,3	4,62	-47,9	98,41	0,15
3. Расходы будущих периодов	-	-	5,4	0,01	5,4	-	0,01
Баланс	67399,3	100	64117,5	100	-3281,8	95,13	-

 

Из полученных данных видно, что имущество предприятия в 2005 году снизилось на 3281,8 тыс. грн. или 4,87%. Данное снижение произошло в основном за счет снижения оборотных активов на  2170,5 тыс. грн., необоротных активов на 1116,7 тыс. грн. и денежных активов на 138,3 тыс. грн., это также свидетельствует о сокращении хозяйственного оборота и  может привести к неплатежеспособности предприятия.

Доля основных средств в совокупных активах составляет  44,46 %  превышает 40% и означает, что предприятие имеет «тяжелую» структуру активов, что свидетельствует о высокой чувствительности прибыли к изменениям выручки, т.е. о высокой силе воздействия операционного рычага в следствии значительных сумм амортизационных отчислений.

.В 2005г. наибольший удельный вес в оборотных активах занимает дебиторская задолженность 16,25%, которая на конец года снизилась на 2,02%.  Необоротные активы в структуре совокупных активов составляли на начало года 74,46%, на конец года 76,53%, то есть их увеличение составило 2,07%.  Снижение в 2005г. товароматериальных запасов на 89,8 тыс. грн. или 5,32% объясняется тем, что при снижении реализации воды и пропуска стоков расход технологических материалов соответственно снижается

Рассмотрим источники формирования имущества предприятия за 2004- 2005гг.

Таблица 2.3 - Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия  2004г, тыс. грн.

 

Показатель	На начало года		На конец года		Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс .грн.	Удельный вес , %	В абсолют ных величи нах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1.Собственный капитал	55044,5	79,41	54164,8	80,36	-879,7	98,40	0,95

Продолжение таблицы 2.3

1	2	3	4	5	6	7	8
В т.ч.
- уставный капитал	28657,0	41,34	28682,0	42,56	25,0	100,09	1,22
- прочий дополнительный капитал	27360,1	39,47	27615,7	40,97	255,6	100,93	1,5
нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	-972,6	-1,4	-2132,9	-3,16	-1160,3	219,3	-1,76
2. Обеспечение предстоящих расходов и платежей	-	-	540,0	0,80	540,0	-	0,80
3.Долгосрочные обязательства	128,9	0,19	-	-	-128,9	-	-0,19
4. Текущие обязательства, в том  числе:	14142,3	20,40	12694,5	18,83	-1447,8	89,76	-1,57
4.1 векселя выданные	63,0	0,1	63,0	0,1	-	100	-
4.2 кредиторская задолженность	11806,6	17,03	10159,0	15,07	-1647,6	86,05	-1,96
4.3  прочие текущие обязательства	2272,7	3,27	2472,5	3,66	199,8	108,79	0,39
Баланс	69315,7	100	67399,3	100	-1916,4	97,24	-

 

Из таблицы 2.3 видим, что за 2004г. источники финансовых ресурсов предприятия сократились на 2,76% (что составляет 1916,4тыс.грн). Основным источником формирования имущества предприятия является собственный капитал,  который снизился  на 98,40% или 879,7 тыс. грн. Это произошло за счет снижения нераспределенной прибыли на 1160,3 тыс. грн. или 119,30%.

На конец года на 13,95% уменьшилась кредиторская задолженность, которая составляет наибольший удельный вес в заемных средствах 15,07%.

Снижение собственного капитала на конец 2004г. на 879,7 тыс. грн. или 1,6% произошло за счет увеличения суммы убытка (на 1160,3 тыс. грн.) от основной деятельности. Увеличение убытка объясняется действующими не рентабельными тарифами и увеличением себестоимости производства услуг. На конец 2004г. был сдан резерв предстоящих расходов и платежей в сумме 540,0 тыс. грн., что нашло отражение в структуре источников финансовых ресурсов.

Сумма долгосрочных обязательств снизилась на 128,9 тыс.грн., это является положительным фактором для предприятия. Также снизилась и сумма текущих обязательств на 1447,8 тыс. грн., что позволило предприятию использовать высвободившиеся ресурсы в хозяйственной деятельности предприятия (улучшение основных фондов, реконструкция и т.п.).

 

Таблица 2.4 - Анализ динамики и структуры источников финансовых ресурсов предприятия  2005г, тыс.грн

 

Показатель	На начало года		На конец года		Изменения
	Сумма, Тыс. грн	Удельный вес, %	Сумма, Тыс. грн.	Удельный вес , %	В абсолютных величинах, тыс.грн	Темп роста, %	В структуре, %
1	2	3	4	5	6	7	8
1. Собственный капитал	54164,8	80,36	52760,0	82,89	-1404,8	97,40	1,93
В т.ч.
- уставный капитал	28682,0	42,56	28682,0	44,73	-	100	2,17
- прочий дополнительный   капитал	27615,7	40,97	28628,4	44,65	1012,7	103,67	3,68
-нераспределен ная прибыль (непокрытый убыток)	-2132,9	-3,16	-4550,4	-7,09	-2417,5	213,34	-3,93