Рекомендации и предложения по улучшению финансового состояния предприятия

 

 

АННОТАЦИЯ

 

Дипломная работа состоит из 86 листов, включает 23 таблицы, 6 приложений.

Работа состоит из трех разделов: «Значение и сущность экономической диагностики состояния предприятия», «Экономическая диагностика состояния предприятия на примере Коммунально-производственного предприятия «Краматорский водоканал», «Рекомендации и предложения по улучшению финансового состояния предприятия».

В первом разделе работы рассмотрены теоретические основы экономической диагностики состояния предприятия. Даны характеристики ключевым аспекта объекта исследования и основным показателям предмета исследования.

Во втором разделе сделан финансового состояния предприятия, рассчитаны коэффициенты, характеризующие финансовую деятельность предприятия.

В третьем разделе выделены основные источники убыточности предприятия и разработаны направления по улучшения финансового состояния по этим источникам.

Данная работа представляет собой реальное отражение состояния предприятия и конкретные предложения по проведению целевого ряда мероприятий, полезных для стабилизации состояния исследуемого объекта.

 

 

 

БАЛАНС, ФИНАНСОВАЯ УСТОЙЧИВОСТЬ, ЛИКВИДНОСТЬ, РЕНТАБЕЛЬНОСТЬ, ОПЕРАЦИОННЫЙ ЦИКЛ.

 

 

 

СОДЕРЖАНИЕ

 

Введение _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 6

1  Теоретические основы анализа  и оценки экономико-финансового  состояния предприятия

1. Цели и задачи диагностики экономико-финансового состояния предприятия _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 8
2. Информационная база для диагностики финансово-экономической деятельности предприятия _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  10
3. Диагностика финансово-экономической деятельности предприятия
1. Анализ баланса предприятия и его структуры _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  14
2. Оценка финансовой устойчивости _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _17
3. Оценка ликвидности и платежеспособности _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  25
4. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия _ _   29
5. Оценка деловой активности _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  32
2. Диагностика состояния Коммунально-производственного предприятия «Краматорский водоканал»
1. Экономическая характеристика предприятия и его структура _ _ _ _ _   37
2. Диагностика финансового состояния предприятия на основе горизонтального и вертикального анализа баланса _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 39
3. Анализ динамики и структуры операционных затрат _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  46
4. Оценка динамики финансового состояния предприятия _ _ _ _ _ _ _ _ _ 48
5. Оценка финансовой устойчивости предприятия
1. Анализ структуры капитала _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  50
2. Динамика обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _52
6. Диагностика уровня ликвидности и платежеспособности _ _ _ _ _ _ _ _  55
7. Оценка финансовых результатов и рентабельности предприятия
1. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия _ _ _ _ _ 58
2. Оценка уровня рентабельности _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  64
8. Анализ деловой активности _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _65
3. Рекомендации и предложения по улучшению финансового состояния предприятия
1. Главные источники убыточности финансового состояния предприятия КПП «Краматорский водоканал» _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 71
2. Разработка и внедрение мероприятий по совершенствованию механизма платежей _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  73
3. Разработка направлений по стабилизации финансового состояния _ _ _ 75

Заключение _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 82

Список литературных источников _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  84

Приложение А. Структура потребителей за 2004г. _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ 87

Приложение Б. Структура потребителей за 2005г. _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _  88

Приложение В. Баланс предприятия за 2004г. _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _89

Приложение Г. Баланс предприятия за 2005г. _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _ _90

Приложение Д. Отчет о финансовых результатах за 2004г. _ _ _ _ _ _ _ _ _  91

Приложение Е. Отчет о финансовых результатах за 2005г. _ _ _ _ _ _ _ _ _  92

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

ВВЕДЕНИЕ

 

Изменения в экономике, связанные с переходом к рыночным отношениям, нестабильность внешнего окружения, ожесточающаяся конкуренция на внутреннем и зарубежном рынках объективно требуют принципиально новых подходов к формированию финансово-учетной политики предприятия, новых форм и методов финансовой работы.

В настоящее время повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастает значения финансовой устойчивости субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их состояния: наличия, размещения и использования денежных средств.

Результаты такого анализа нужны, прежде всего, собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. В данной работе проводится экономическая диагностика предприятия именно с точки зрения собственников предприятия, т. е. для внутреннего использования и оперативного управления финансами.

Главная цель данной работы - исследовать финансовое состояние предприятия, выявить основные проблемы экономико-финансовой деятельности и дать рекомендации по управлению финансами и имуществом.

Исходя из поставленных целей, можно сформировать задачи:

• предварительный обзор баланса и анализ его ликвидности;
• характеристика имущества предприятия: основных и оборотных средств и их оборачиваемости, выявление проблем;
• характеристика источников средств предприятия: собственных и заемных;
• оценка финансовой устойчивости;
• расчет коэффициентов ликвидности;
• анализ прибыли и рентабельности;
• разработка мероприятий по улучшению финансово – хозяйственной деятельности.

При проведении данного анализа были использованы следующие приемы и методы:

- горизонтальный анализ вертикальный анализ,

- анализ коэффициентов (относительных  показателей),

- сравнительный анализ.

Постоянная работа над совершенствованием своей работы, поиск путей выхода из кризисных ситуаций, сложившихся в Украине, профессиональный подход к решению всех создавшихся задач позволит достичь предприятию своих целей.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ АНАЛИЗА  И ОЦЕНКИ

ЭКОНОМИКО-ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ПРЕДПРИЯТИЯ

 

1.1 Цели и  задачи  диагностики  экономико-финансового состояния             

предприятия

 

Предпринимательская деятельность может осуществляться в разнообразных организационно – правовых формах, в разных сферах бизнеса, но в любом случае она должна быть обеспечена экономическими ресурсами (необоротными и оборотными активами, трудовыми ресурсами, финансами, информацией и так далее). Длительный успех в бизнесе определяется эффективным распределением ограниченных экономических ресурсов в процессе производства и максимального удовлетворения требований потребителей.

Следует отметить, что понятие «диагностика» раньше употреблялось предпочтительно в медицине и означало искусство распознания болезни по её симптомам. При этом придерживались определенных правил, которые были разработаны на основе опыта предыдущих поколений. В экономическом значении понятие «диагностика» это процесс распознания и определения негативных (кризисных) явлений в деятельности предприятия на основе замеченных локальных изменений, установленных зависимостей, а также особенно заметных явлений текущей предпринимательской деятельности.

Эффективность функционирования каждого предприятия зависит в первую очередь от того, соответствуют или не соответствуют управленческие решения реальному состоянию рыночной среды хозяйствования (с учетом собственного потенциала предприятия). Базой для рассмотрения и принятия оптимальных управленческих решений должен быть глубокий комплексный анализ предприятия.  В ходе такого анализа все сферы деятельности предприятия оцениваются с позиции достижения максимально возможного экономического результата за счет оптимально эффективного использования ресурсов, прежде всего финансовых.  

  Содержание  и основная целевая установка экономической диагностики- оценка финансового состояния и выявление возможности повышения эффективности функционирования хозяйствующего субъекта с помощью рациональной хозяйственной политики. Финансовое состояние хозяйствующего субъекта - это характеристика его финансовой конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими хозяйствующими субъектами.

В традиционном понимании экономическая диагностика представляет собой метод оценки и прогнозирования финансового состояния предприятия на основе его бухгалтерской отчетности. Принято выделять два вида финансового анализа - внутренний и внешний. Внутренний анализ проводится работниками предприятия (финансовыми менеджерами). Внешний анализ проводится аналитиками, являющимися посторонними лицами для предприятия (например, аудиторами).

Анализ финансового состояния предприятия преследует несколько целей:

• определение финансового положения;
• выявление изменений в финансовом состоянии в пространственно-временном разрезе;
• выявление основных факторов, вызывающих изменения в финансовом состоянии;
• прогноз основных тенденций финансового состояния.

 

 

 

 

 

1.2 Информационная база для диагностики  финансово –

 экономической деятельности предприятия

 

Информационная база анализа и диагностики финансово – хозяйственной деятельности предприятия основана на организационном нормировании, бухгалтерском учете и отчетности, финансовой, статистической отчетности, специальной экономической, технической и иной информации.

Завершающим этапом бухгалтерского учета является составление финансовой отчетности, то есть бухгалтерской отчетности, содержащей информацию о финансовом состоянии, результатах деятельности и движении денежных средств предприятия за отчетный период.

В условиях рыночной экономики бухгалтерская отчётность хозяйствующих субъектов становится основным средством коммуникации и важнейшим элементом информационного обеспечения экономической диагностики.

Любое предприятие в той или иной степени постоянно нуждается в дополнительных источниках финансирования. Найти их можно на рынке капиталов, привлекая потенциальных инвесторов и кредиторов путём объективного информирования их о своей финансово - хозяйственной деятельности, то есть в основном с помощью финансовой отчётности. Насколько привлекательны опубликованные финансовые результаты, показывающие текущее и перспективное финансовое состояние предприятия, настолько высока и вероятность получения дополнительных источников финансирования.

Общепринятым является разделение пользователей финансовой отчетности на внутренних и внешних.

К внутренним пользователям финансовой отчетности относится высшее руководство организации, а также менеджеры соответствующих уровней. По данным отчетности они определяют правильность принятых инвестиционных решений и эффективность структуры капитала, определяют основные направления политики дивидендов, составляют прогнозные формы отчетности и осуществляют предварительные расчеты финансовых показателей предстоящих отчетных периодов, оценивают возможность слияния с другой организацией или ее приобретения, целесообразность структурной организации.

Внешние пользователи отчетности подразделяются на две группы:

1. Пользователи, непосредственно заинтересованные  в деятельности предприятия;

2. Пользователи, опосредственно заинтересованные в ней.

К первой группе относятся:

- существующие и потенциальные собственники (акционеры, учредители), которые уже вложили в предприятие деньги и хотят знать, правильно ли они поступили, стоит ли дальше инвестировать средства в данное предприятие либо выгоднее продать свои акции и вложить деньги в другой бизнес. Кроме того, их будет интересовать рыночная стоимость принадлежащих компании акций;

- существующие и потенциальные  кредиторы, использующие отчетность для оценки целесообразности предоставления или продления кредита, определения условий кредитования, улучшения гарантий возврата кредита, оценки доверия  к предприятию как к клиенту. Эта группа пользователей имеет двойной интерес: их интересует, будет ли предоставленный кредит возвращен, и будут ли получены ожидаемые проценты в оговоренные сроки. В связи с выплатой процентов и окончательным погашением кредита кредитора будут интересовать прибыльность и поток денежных средств компании, а также наличие других кредитов, подлежащих погашению;

-  поставщики, которые желают  знать, в состоянии ли данное  предприятие расплатиться за товары и услуги;

- покупатели, определяющие надежность  деловых связей с данным партнером;

- государство: использование финансовой  информации необходимо государственным учреждениям для осуществления государственной политики и контроля;

- работники, интересующиеся данными  отчетности с точки зрения  уровня их заработной платы  и перспектив работы на данном  предприятии.

Вторая группа пользователей отчетности – это те, кто непосредственно не заинтересованы в деятельности предприятия. Однако изучение отчетности им необходимо для того, чтобы защитить интересы первой группы пользователей отчетности. Ко второй группе относят:

- аудиторские фирмы, проверяющие  соответствие данных отчетности  определенным правилам с целью  защиты интересов инвесторов;

- финансовые консультанты, использующие отчетность в целях выработки рекомендаций своим клиентам относительно инвестирования их капитала в то или иное предприятие;

- законодательные органы;

- юристы, нуждающиеся в отчетной  информации для оценки выполнения условий контрактов, соблюдения законодательных норм при распределении прибыли и выплате дивидендов, а также для определения условий пенсионного обеспечения;