Прогнозирование вероятности банкротства с использованием различных методик на примере ОАО «Автодорремстрой»

Содержание

 

Введение…………………………………………………………………………...3

Глава 1. Теоретические основы управления банкротством на предприятиях...6

1.1 Сущность, виды и причины банкротства……………………………………6

1.2 Факторы банкротства…………………………………………………………9

1.3 Методы оценки и прогнозирования вероятности банкротства предприятия……………………………………………………………………...13

Глава 2. Прогнозировнаие вероятности банкротства с использованием различных методик на примере ОАО «Автодорремстрой»…………………..16

2.1 Краткая технико-экономическая  характеристика деятельности ОАО «Автодорремстрой»………………….…………………………………………..16

2.2 Диагностика вероятности банкротства  ОАО «Автодорремстрой» методом  коэффициентов ………………………………………………………………….30

2.3 Диагностика вероятности банкротства  ОАО «Автодорремстрой» методом  интегральной бальной оценки финансовой устойчивости……………………33

2.4 Оценка вероятности банкротства  ОАО «Автодорремстрой» с использованием  методов зарубежных источников……………………………36

2.5 Прогнозирование вероятности  банкротства ОАО «Автодорремстрой»  на основе моделей отечественных источников…………………………………...44

Заключение……………………………………………………………………….47

Список использованной литературы…………………………………………...49

 

Введение

 

Актуальность темы исследования определена тем, что современные теоретико-методологические и научно-методические разработки по формированию учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства основываются на процессуальных аспектах данной проблемы, специфика которых до сих пор не отражена в законодательстве и в существующих теоретических разработках. Все эти обстоятельства обусловливают необходимость дальнейшего развития теории, методологии, методик и направлений практической реализации учетно-аналитической системы обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций, аналитических методов проведения комплексной оценки финансовой устойчивости и прогнозирования банкротства.

Степень разработанности темы. Проблематика финансовой устойчивости коммерческих организаций была и остается актуальным предметом дискуссий, как в специальной научной литературе, так и в периодической печати. В 90-е годы XX века в России была создана нормативно-правовая база института банкротства, выпущены узкоспециализированные пособия и комментарии анализа и оценки финансовой несостоятельности, однако комплексные исследования учетно-аналитического обеспечения финансовой устойчивости при процедурах банкротства и финансового оздоровления в настоящее время отсутствуют.

 Поэтому работы известных  зарубежных экономистов формируют основу разработки теоретических представлений и концепций аналитического обеспечения и оценки финансовой устойчивости коммерческих организаций в условиях рыночной экономики, а также теоретико-методологических направлений прогнозирования финансовой устойчивости. К таким исследованиям можно отнести труды И. Ансоффа, М. Беста, У. Брауна, К. Доугерти, П. Друкера, Р. Колби, Т. Мейерса, Г. Минса, Я. Мондена, А. Морита, Т. Питерса, Дж. Риггса, А. Эрлиха и других.

 Основу современных концептуальных  подходов анализа финансовой устойчивости составляют труды классиков экономической теории, а именно Дж. М. Кейнса, К. Маркса, А. Маршалла, Л. фон Мизеса, А. Смита, Д. Рикардо, П. Самуэльсона, М. Фридмена.

Теоретико-методологические аспекты банкротства, проблемы неплатежей в российских условиях определены в фундаментальных работах Л.И. Абалкина, М.И. Баканова, А.З. Бузгалина, В.Г. Белолипецкого, СЮ. Глазьева, Г.П. Иванова, Г.Б. Клейнера, А. Д. Шеремета и других.

Формированием учетно-аналитического обеспечения при процедурах банкротства занимаются Ю.Д. Земляков, К.А. Кирсанов, 0.3. Лобковская, И.А. Маслова, Е.А. Мизиковский, Л.Н. Никулина, A.M. Петров, М.М. Петрыкина, Н.В. Пчеленок, СА. Попов, Г.В. Федорова и другие.

 Работы вышеперечисленных ученых  являются теоретико-методологической основой исследования, однако, в настоящее время отсутствуют системные разработки в области формирования учетно-аналитического обеспечения финансовой устойчивости коммерческих организаций при процедурах банкротства. Актуальность данной проблемы, недостаточная степень ее теоретико-методологической разработанности определили выбор темы исследования, его цель и задачи.

Тема работы – Прогнозирование и диагностика банкротства предприятия.

Объект исследования - ОАО «Автодорремстрой».

Предметом исследования выступают теоретико-методологические и организационно-методические основы финансовой устойчивости коммерческих организаций в целях прогнозирования банкротства в инновационной экономики России.

Цель работы – рассмотреть прогнозирование и диагностику банкротства предприятия.

Перед  работой поставлены следующие задачи:

- изучить теоретические основы управления банкротством на предприятиях;

- рассмотреть прогнозирование вероятности банкротства с использованием различных методик на примере ОАО «Автодорремстрой».

Структура работы определена целью, задачами и логикой исследования. Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения, списка литературы.

Теоретико-методологической        основой        исследования        является диалектический метод, предполагающий рассмотрение всех явлений и процессов во всеобщей взаимосвязи, взаимообусловленности и развитии.

 Теоретическую основу исследования  составляют фундаментальные и  прикладные разработки зарубежных  и отечественных ученых, экономистов  и финансистов в области функционирования учета, анализа и аудита, включая концептуальные положения различных научных школ исследования учетно-аналитической системы с комплексных позиций и в отраслевом разрезе (Л.В. Попова, И.А. Маслова, В.А. Константинов, М.М. Коростелкин и др.), исследования учетно-контрольного обеспечения финансового состояния и финансовой устойчивости (В.И. Ткач, Г.Е. Крохичева, И.Н. Богатая и др.) и исследования анализа, оценки и прогнозирования финансовой устойчивости коммерческих организаций (Ю.Д. Земляков, 0.3. Лобковская, М.М. Петрыкина и др.).

 

 

 

Глава 1. Теоретические основы управления банкротством на предприятиях

1.1 Сущность, виды и причины  банкротства

 

В соответствии с Федеральным Законом РФ от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»1 под банкротством (несостоятельностью) предприятий понимается признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

История становления и развития рыночной экономики в развитых странах показывает неравномерность процесса функционирования предприятия, наличие колебаний значений объемов производства и сбыта продукции. Возникновение спада производства определяется как кризисная ситуация и рассматривается как некая общая для всех предприятий закономерность, тесно увязанная с характером их жизненного цикла, которая может возникнуть на любой из его стадий. Спад производства обусловливает состояние банкротства, которое характеризуется продолжительностью во времени и длится на протяжении второй фазы жизненного цикла предприятия, различаясь при этом «амплитудой падения» на каждом интервале (этапе) фазы.

Несостоятельность субъекта хозяйствования может быть:

-«несчастной» — возникает не по собственной вине, а вследствие непредвиденных обстоятельств (стихийные бедствия, военные действия, политическая нестабильность общества, кризис в стране, общий спад производства, банкротство должников и другие внешние факторы);

-«ложной» (корыстной) в результате умышленного сокрытия собственного имущества с целью избежания уплаты долгов кредиторам;

-«неосторожной» вследствие неэффективной работы, осуществления рискованных операций.

В первом случае государство должно оказывать помощь предприятиям по выходу из кризисной ситуации. Во втором случае злоумышленное банкротство уголовно наказуемо. Наиболее распространенным является третий вид банкротства. «Неосторожное» банкротство наступает, как правило, постепенно. Для того чтобы вовремя предугадать и предотвратить его, необходимо систематически анализировать финансовое состояние, что позволит обнаружить его «болевые» точки и принять конкретные меры по финансовому оздоровлению экономики предприятия.

По глубине банкротства различают его стадии:

I стадия — допустимое банкротство — характеризует зарождение негативного состояния, возникает на этапе жизненного цикла «реорганизация», когда появляется угроза потери прибыли от предпринимательской деятельности;

II стадия — критическое банкротство  — определяет усиление негативных тенденций на этапе «спад», когда затраты на осуществление деятельности приходится возмещать за счет средств кредиторов;

III стадия — катастрофическое  банкротство — возникает на  этапах «банкротство» и «ликвидация»  жизненного цикла предприятия, сопровождается его закрытием или принудительной ликвидацией, следствием которых является распродажа имущества для погашения требовании кредиторов. В этом случае должник теряет право самостоятельно управлять и распоряжаться своим имуществом. Это право переходит к ликвидаторам — лицам, назначенным для управления имуществом должника и принудительной его ликвидации.2

На каждой стадии развития негативной тенденции состояние предприятия имеет свои отличительные признаки:

-на стадии I: задержки с предоставлением отчетности, снижение ее качества; изменения в структуре баланса: резкое уменьшение денег на счетах; увеличение дебиторской и кредиторской задолженности, их старение и разбалансирование; снижение объемов продаж; необоснованная смена поставщиков; изменения в структуре управления; всевозможные реорганизации предприятия (открытие и закрытие представительств, филиалов, дочерних обществ и т.п.); скрытое снижение цены предприятия, падение курса его акций; снижение доходов (прибыли) от основной деятельности;

-на стадии II: трудности с наличностью; уменьшение поступления денежных средств от хозяйственных oпераций; конфликты в высшем руководстве; нарушение сроков выплаты заработной платы; рост текучести кадров; ухудшение социально-психологического климата в трудовом коллективе; установление нереальных цен на продукцию; внеочередные проверки финансово-контролирующих органов; затруднения в получении коммерческих кредитов; возникновение убытков;

-на стадии III: неудовлетворительная структура баланса; скопление на складе готовой продукции, которая заведомо не реализуется; падение объема производства; низкая заработная плата; сокращенный рабочий день (неделя); возрастание убытков; недостаток оборотных средств; неспособность погасить срочные обязательства.3

Из сказанного следует, что банкротство — хотя и болезненный, но закономерный процесс, а значит, подлежит управлению. Состояние неплатежеспособности предприятий неравномерно по внешним признакам, согласно чему управление им сложно и неуниверсально. Оно осуществляется как на макроуровне — посредством созданной системы мониторинга, так и на микроуровне хозяйственной деятельности - в результате антикризисного управления.

 

1.2 Факторы банкротства

 

Деятельность предприятия подвержена влиянию многочисленных факторов. В целях антикризисного управления деятельностью предприятия необходимо знать характер их влияния. По направлению этих влияний факторы различаются на положительные и отрицательные.

Очевидно, несостоятельность предприятий обусловлена влиянием последних. Кроме того, по степени зависимости от субъекта хозяйственной деятельности все факторы делятся на внешние и внутренние. Американские ученые отмечают, что треть вины за банкротство обусловлена отрицательным воздействием внешних факторов; а остальная часть —внутренних. В России — наоборот. Почему? Чтобы ответить на этот вопрос, рассмотрим различия факторов по их содержанию.4

1) Внешние факторы:

-экономические: уровень доходов и накоплений населения (покупательная способность); платежеспособность экономических партнеров, кредитная и налоговая политика государства; изменение рыночных ориентаций потребителя, конъюнктуры внутреннего и мирового рынков, государственное регулирование, уровень развития науки и техники, инфляция;

-социальные: изменение политической обстановки внутри страны и за рубежом; международная конкуренция, уровень культуры предпринимателей и потребителей их продукции, организация досуга населения, нравственные притязания и религиозные нормы, определяющие образ жизни; демографическая ситуация.

-правовые: наличие законов, регулирующих предпринимательскую деятельность; защита от государственного бюрократизма, совершенствование налогового законодательства, методов учета и форм отчетности, развитие совместной деятельности с привлечением иностранного капитала; обеспечение гарантии сохранности прав на собственность и соблюдения договорных обязательств; защита фирм друг от друга, потребителей от недоброкачественной продукции.