Оценка платежеспособности и вероятности банкротства

Содержание

Введение

В период рыночных реформ большая часть российских предприятий оказалась в тяжелом экономическом положении. Однако это связано не только с общей ситуацией в стране, но и со слабостью финансового менеджмента на предприятиях. Отсутствие навыков адекватной оценки собственного финансового состояния, анализа финансовых последствий принимаемых решений поставили многие из них на грань банкротства. Поэтому знание методов финансового анализа, умение разработать план оздоровления предприятия стали необходимой предпосылкой эффективного управления организацией.

Таким образом, на современном этапе развития российской экономики выявление неблагоприятных тенденций развития предприятия, прогнозирование банкротства приобретают особую актуальность и первостепенное значение.

Исследуемой проблеме посвящено достаточное количество работ отечественных и зарубежных экономистов. Среди них следует отметить работы таких авторов, как И.Т. Балабанов, В.В. Бандурин, З.И. Благов,  А.П. Градов, О.В. Ефимова, Г.П. Иванов, А.П. Ковалев, Б.И. Кузин, В.Е. Ларицкий, Э.С. Минаев, В.П. Панагушин, Э.А. Уткин.

Предметом исследования является развитие отношений управления предприятием в условиях кризисной ситуации.

Объектом исследования выступает строительное предприятие ООО «Сургутгазстрой» г. Сургута.

Цель работы – провести анализ финансового состояния и оценить вероятность банкротства предприятия.

Для достижения данной цели необходимо решить следующие задачи:

1)                       рассмотреть понятие, виды и причины банкротства предприятий;

2)                       проанализировать методики оценки потенциального банкротства;

3)                       исследовать финансовое состояние предприятия;

4)                       исследовать пути выхода предприятия из кризисной ситуации.

1. Теоретические основы оценки платежеспособности и веротяности банкротства предприятия

1.1. Законодательство РФ о банкротстве предприятия

Несостоятельность, или банкротство,— неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денеж­ным обязательствам или исполнить обязанность по уплате обязатель­ных платежей в бюджеты всех уровней и во внебюджетные фонды. Финансовая несостоятельность возникает из-за превышения обяза­тельств над ликвидными активами, т.е. из-за неудовлетворительной струк­туры баланса предприятия. Она выражается в появлении просрочен­ной задолженности перед бюджетом, банками, поставщиками и дру­гими контрагентами. Несостоятельность, или банкротство, предпри­ятий является результатом неудовлетворительной работы по финан­сированию и кредитованию. Банкротство — неотъемлемый элемент конкурентной рыночной среды. Без банкротства нет конкуренции. Возможность банкротства заставляет предприятия принимать меры по обеспечению финансовой устойчивости, повышать эффективность и производительность труда.[1]

В Федеральном законе «О несостоятельности (банк­ротстве)» № 6-ФЗ, от 8 января 1998 г., несостоятель­ность (банкротство) трактуется как признанная арбит­ражным судом или объявленная должником неспособ­ность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Признаками банкротства в соответствии со ст. 3, п. 2 вышеназванного Закона РФ является неисполнение де­нежных обязательств и (или) обязанностей по уплате обя­зательных платежей в течение трех месяцев с момента наступления даты их исполнения.

В этих условиях перед кредиторами встает задача: действительно ли предприятие является неплатежеспо­собным и возможно (невозможно) восстановить его пла­тежеспособность. Для решения этой задачи необходимо провести финансовый анализ, источниками информации, для которого служат: форма № 1 «Баланс предприятия»; форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках»; форма № 3 «Отчет о движении капитала».

В соответствии с законодательством предприятие при­знается неплатежеспособным, если в результате предва­рительного анализа бухгалтерской отчетности и расчета коэффициентов текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами устанавливается неудовлетво­рительная структура его баланса.

Феде­ральным органом исполнительной власти, осуществляющим испол­нительные, контрольные, разрешительные, регулирующие и органи­зационные функции, предусмотренные законодательством Российской Федерации, является Федеральная служба России по финансовому оз­доровлению и банкротству.

Для обеспечения принудительного исполнения судебных реше­ний, актов других органов, которым предоставлено право принимать решения об обращении взыскания на имущество организаций-должников, образован Федеральный долговой центр при Правительстве РФ (ФДЦ). Он наделен правом проведения торгов имуществом орга­низаций-должников, кроме государственных предприятий и эмисси­онных ценных бумаг.

ФДЦ выполняет следующие функции:

•  оценивает ликвидность имущества организации-должника;

• привлекает специализированные организации для реализации арестованного имущества;

• при выполнении функций специализированной организации по реализации имущества организации-должника получает и перечис­ляет средства, вырученные в результате продажи имущества органи­зации-должника.

1.2. Методологические подходы к определению платежеспособности предприятия

Для оценки платежеспособности предприятия используются следующие группы показателей:

- коэффициенты ликвидности;

-коэффициенты эффективности использования активов;

- коэффициенты финансовой устойчивости;

- коэффициенты прибыльности (рентабельности).[2]

Основой информации для осуществления расчета вышеуказанных групп коэффициентов, характеризующих платежеспособность клиента, являются: форма № 1 «Бухгалтерский баланс», форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках».

Сначала составляется агрегированный (укрупненный) баланс предприятия для удобства сопоставления активов и пассивов на основании формы № 1, где  активы подразделяются по степени ликвидности (см. табл. 1):

- активы ближайших сроков погашения;

- долгосрочные активы;

- постоянные (немобильные) активы.

Все пассивы баланса по срокам погашения подразделяются на:

- обязательства ближайших сроков погашения;

- долгосрочные обязательства;

- постоянные (немобильные) пассивы.

Таблица 1

Схема составления агрегированного баланса предприятия

На основании формы № 2 составляется агрегированный отчет о прибылях и убытках (см. табл. 2).

Таблица 2

Схема составления агрегированного отчета о прибылях и убытках предприятия