Оценка платежеспособности и вероятности банкротства

Уменьшение текущей хозяйственной потребности в оборотных средствах. Сущность — максима­льно быстрое и радикальное снижение неэф­фективных расходов.

Остановка нерентабельных производств — первый шаг, который необходимо совершить. Если убыточное производство нецелесообраз­но или его невозможно продать, то его нужно остановить, чтобы немедленно исключить да­льнейшие убытки. Исключение составляют объекты, остановка которых приведет к оста­новке всего предприятия. Критерии ранжиро­вания производств здесь те же, что и при их ликвидации.

На данном этапе, как правило, соверша­ются две ошибки. Первая заключается в том, что производство продолжают эксплуатиро­вать, так как его продукция находит сбыт, хотя и по цене ниже фактической себестоимости. Это достаточно распространенная картина на предприятиях, где есть возможность искаже­ния калькуляции себестоимости отдельных продуктов.

Вторая ошибка в том, что производство продолжают эксплуатировать, так как нет средств на его консервацию.

Выведение из состава предприятия затратных объектов является еще одним способом снять непроизводительные издержки на объек­ты, которые пока не удалось продать. Оно осу­ществляется в форме учреждения дочерних об­ществ. Всякое дальнейшее финансирование выведенных объектов исключается, что стиму­лирует предпринимательскую инициативу персонала последних. Отметим, что наличие дочерних обществ может пригодиться пред­приятию в случае арбитражных исков. Это по­зволит выиграть время, в течение которого права участия в данных обществах будут описа­ны, переданы кредиторам и затем реализованы (при условии, что ни денег на счету, ни деби­торской задолженности, ни краткосрочных вложений у предприятия уже нет).

Уменьшение текущей финансовой потребности в оборотных средствах. На практике оно осуще­ствимо только через те или иные формы рест­руктуризации долговых обязательств, что зави­сит от доброй воли кредиторов предприятия. Сама по себе реструктуризация долгов не явля­ется специфическим инструментом антикри­зисного управления, так как может применять­ся и при относительно благополучном состоя­нии предприятия-должника. Однако кризис­ная ситуация, с одной стороны, несколько об­легчает реструктуризацию долгов, а с другой — оправдывает такие его формы, которые в нор­мальном состоянии неудовлетворительны.

В структуре кредиторской задолженности наибольший вес занимает задолженность по платежам в бюджет и внебюджетные фонды. Так на начало 2007 г. доля этих долгов составила 27%. Среди различных способов восстановления нормальной структуры баланса следует отметить возможность проведения реструктуризации задолженности по обязательным платежам в бюджет.

Данная процедура регулируется постановлением Правительства РФ от 12 сентября 2004 г. № 1002 «О порядке и сроках проведения реструктуризации кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом». В соответствии с принятым порядком процедура реструктуризации является добровольным делом предприятия-должника при угрозе принятия мер, предусмотренных законодательством о банкротстве.

Реструктуризация кредиторской задолженности юридических лиц по налогам и сборам, а также задолженности по начисленным пеням и штрафам перед федеральным бюджетом (далее - задолженность по обязательным платежам в федеральный бюджет) проводится путем поэтапного погашения задолженности, исчисленной по данным учета налоговых органов по состоянию на 1 число месяца подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию задолженности.

Решение о реструктуризации принимается Министерством Российской Федерации по налогам и сборам (в лице территориального налогового органа) при наличии соответствующего заключения Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству.

Решение о реструктуризации задолженности по обязательным платежам в федеральный бюджет может быть принято в отношении организаций, осуществляющих в течение 2 месяцев до 1 числа месяца подачи заявления о предоставлении права на реструктуризацию полное внесение текущих налоговых платежей в федеральный бюджет в сумме, равной начисленным налогам и сборам за тот же период, и имеющих положительное заключение Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству или ее территориального органа о способности организации осуществлять уплату текущих обязательных платежей и процентов за пользование бюджетными средствами своевременно и в полном объеме в течение всего срока погашения задолженности.

В случае принятия решения о реструктуризации задолженности ей предоставляется право равномерной уплаты задолженности по налогам и сборам в течение 6 лет, по пеням и штрафам - в течение 4 лет после погашения задолженности по налогам и сборам.

Организации, не имеющей задолженности по налогам и сборам, предоставляется право погашения задолженности по пеням и штрафам в течение 10 лет.

С сумм задолженности по налогам и сборам ежеквартально, не позднее 15 числа последнего месяца квартала, уплачиваются проценты исходя из расчета одной десятой годовой ставки рефинансирования Центрального банка Российской Федерации. Проценты начисляются исходя из суммы непогашенной задолженности на дату уплаты процентов.

Таким образом, существует юридически закрепленная возможность улучшить структуру баланса.

Таким образом, предлагаемые оперативные мероприятия позволят стабилизировать финансовое состояние ООО «Сургутгазстрой», улучшить структуру его баланса, что сделает предприятие более привлекательным для инвестора. В свою очередь, привлечение внешних инвестиций позволит реализовать предложенные выше стратегические мероприятия, которые при комплексном планомерном внедрении способны принести значительный эффект в ближайшей перспективе.

Заключение

Оценка платежеспособности заемщика, как правило, проводится на ос­новании данных бухгалтерской отчетности. Для проведения комплексного анализа финансового состояния предприятия в обязательном порядке ис­пользуются бухгалтерский баланс (форма №1) и отчет о прибылях и убытках (форма №2). Для более глубокого анализа отдельных показателей и их со­ставляющих могут использоваться и другие формы бухгалтерского учета и отчетности.

Анализ платежеспособности ООО «Сургутгазстрой» приведен во второй главе работы.

В результате проведенной работы были выявлены следующие проблемы оценки платежеспособности заемщика:

1. Практически не проводится анализ делового риска.

2. Информация, полученная в ходе анализа финансового состояния предприятия сводится, как правило, в один обобщенный показатель. Однако при этом происходит нивелирование целого ряда значимых факторов, что существенно снижает точность полученных результатов.

3. Анализ платежеспособности в подавляющем большинстве случаев опирается на ретроспективные показатели, а не на прогнозы и перспективы.

4. Бухгалтерский баланс отечественных предприятий в силу специ­фики российской системы ведения бухгалтерского учета и отчетности не от­ражает реальной финансовой ситуации на предприятии, поскольку к моменту его представления в соответствующие органы содержащаяся в нем информа­ция безнадежно устаревает.

Список использованной литературы

1.      Анализ финансово  - экономической деятельности предприятия: Учебн. пособие/Абрютина М.С., Грачев А.В. – 3-е изд. – М.: Дело и сервис, 2006. 266 с.

2.      Батракова,Л.Г.Экономический анализ деятельности коммерческого банка /Л.Г.Батракова. – М.,2001.-343 с.

3.      Сухова Л.Ф.Практикум по анализу финансового состояния и оценке кредитоспособности банка-заемщика /Л.Ф.Сухова.-М.,2003.-152 с.

4.      Баранов П.П. Принципы формирования методики оценки предприятия-заемщика коммерческим банком/ П.П.Баранов, Ю.В.Лунева//Аудитор.-2004.-№4.

5.      Выборова Е.Н. Особенности диагностики кредитоспособности субъектов хозяйствования/ Е.Н.Выборова //Финансы и кредит .-2004.-№1(139)

6.      Ендовицкий Д.А.Система комплексного анализа кредитоспособности заемщика /Д.А.Ендовицкий ,И.В.Бочаров//Аудитор.-2004.-№11.

7.      Прохно Ю.П.Теоретические и практические аспекты оценки предприятия-заемщика коммерческим банком Ю.П.Прохно, П.П.Баранов,Ю.В.Лунева//Деньги и кредит.-2004.-№7.

8.      Грачев А.В. Анализ и управление финансовой устойчивостью предприятия: Учебно – практическое пособие. – М.: Изд-во «Финпресс», 2002. 98 с.

9.      Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2000. 768 с.

10. Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент/Учебн.пособие. – М.: Дело и сервис, 2008. 304 с.

11. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Учебн. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2005. 471 с.

12. Экономический анализ: Учебник для вузов/Под.ред.Л.Т.Гиляровой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001. 527 с.

13. Проблемы анализа кредитоспособности заемщиков//Банковское дело, №3 – 2006 г.

14. Совершенствование методики анализа платежеспособности и ликвидности организаций//Финансы и кредит, №15, 16, 17 – 2006 г.

15. Методические основы анализа платежеспособности организации с учетом оборачиваемости активов//Финансы и кредит, №11 – 2006 г.

16. Володина Н.В. Анализ и управление денежными потоками организации: Диссертация. – М.: 2002

Приложения

Бухгалтерский баланс ООО «Сургутгазстрой» на 31 декабря 2007 г., тыс.руб.