Оценка платежеспособности и вероятности банкротства

К8=(стр. 624 + стр. 630 + стр. 640 + стр. 650 + стр. 660) ф. № 1/К1

Степень платежеспособности по текущим обязательствам (К9) ха­рактеризует сроки возможного погашения текущей задолженности перед кредиторами.

Коэффициент покрытия текущих обязательств оборотными акти­вами (К10) показывает, насколько текущие обязательства покрыва­ются оборотными активами:

К10=стр. 290 ф. №1/ стр. 690 ф. № 1

Собственный капитал в обороте (К11). Отсутствие его показывает, что все оборотные активы сформированы за счет заемных средств:

К11 = (стр. 490 - стр. 190) ф. № 1.

Доля собственного капитала в оборотных активах (К12) определя­ет степень обеспеченности организации собственными оборотными средствами:

К12= (стр. 490 - стр. 190) ф. № 1/ стр. 290 ф. № 1

Коэффициент финансовой автономии (К13) показывает, какая часть активов сформирована за счет собственных средств организации:

К13=стр.490ф.№ 1/стр. 300 ф. № 1

Продолжительность оборота оборотных активов (К14) показыва­ет, за сколько месяцев оборачиваются оборотные активы:

К14=стр. 290 ф. №1/К1

Продолжительность оборота средств в производстве (К15) харак­теризует скорость оборачиваемости капитала в запасах:

К15=(стр. 210 + стр. 220 - стр. 15) ф. № 1/К1

Продолжительность оборота средств в расчетах (К16) характери­зует скорость погашения дебиторской задолженности:

К16=(стр.290-стр.210-стр.220+стр.215) ф.№1/К1

Рентабельность оборотного капитала (К17) характеризует эффек­тивность использования оборотного капитала организации:

К17=стр. 160 ф. №2/стр. 290 ф. № 1

Рентабельность продаж (К18) показывает, сколько получено при­были на рубль выручки:

К18=стр. 050 ф. №2 /стр. 010 ф. №2

Среднемесячная выработка на одного работника (К19) характеризу­ет уровень производительности (интенсивности) труда работников предприятия:

К19=К1/К3  

Фондоотдача (К20) характеризует интенсивность использования основных средств:

К20=К1/стр. 190 ф. № 1 

Коэффициент инвестиционной активности (К21) характеризует ин­вестиционную активность организации:

К21=(стр. 130 + стр. 135 + стр. 140) ф. № 1/стр. 190 ф. № 1

Изучение динамики данных показателей позволяет довольно полно охарактеризовать финансовое состояние предприятия и установить наметившиеся тенденции его изменения.

2. Оценка платежеспособности и вероятности банкротства ООО «Сургутгазстрой»

2.1. Краткая характеристика предприятия

ООО «Сургутгазстрой»  основано в 2000 году в г. Сургуте. До 2002 года предприятие функционировало и развивалось в сфере оказания услуг по составлению строительных проектов.  В дальнейшем к числу хозяйственных функций ООО «Сургутгазстрой» была добавлена непосредственно строительная деятельность.

Общество является юридическим лицом и может иметь гражданские права, соответствующие видам деятельности и нести связанные с этой деятельности обязанности. ООО «Сургутгазстрой» для достижения целей своей деятельности имеет право от своего имени заключать сделки. Общество является собственником имущества, переданного ему участниками в качестве вклада в Уставной Капитал, а также иного имущества, приобретенного им. ООО «Сургутгазстрой» самостоятельно осуществляет владения, пользования и распоряжения своим имуществом.

Состав проектной деятельности ООО «Сургутгазстрой»:

1.      Архитектурно-строительное проектирование;

2.      Строительное конструирование;

3.      Технологическое проектирование;

4.      Проектирование инженерных сетей и коммуникаций;

5.      Обследование технического состояния зданий и сооружений.

Состав строительной деятельности ООО «Сургутгазстрой»:

1. Благоустройство территории:

     устройство подъездов, пешеходных дорожек и площадок;

     устройство открытых спортивных сооружений;

     озеленение территории;

2. Специальные строительные работы - монтаж стальных конструкций одноэтажных и многоэтажных зданий, антенных сооружений, башен вытяжных труб и стволов мусоропроводов;

3. Работы по устройству наружных инженерных сетей и коммуникаций:

     устройство колодцев, площадок, оголовков, лотков;

     установка запорной арматуры;

     прокладка тепловых, водопроводных, канализационных сетей;

     прокладка сетей отопления, водоснабжения и канализации из полимерных материалов;

4. Работы по устройству внутренних инженерных систем и оборудования.

Направление бизнеса, связанное со строительством является на сегодняшний день одним из наиболее прибыльных видов деятельности в городе Сургуте.

Это подтверждается постоянным ростом спроса на объекты недвижимости как со стороны физических лиц, так и со стороны предприятий.

В связи с оживлением и стабилизацией экономики после кризисного периода среди горожан отмечается тенденция к росту количества новых семей, как следствие – рост спроса на новое жилье.

Растет благосостояние населения, как следствие растет спрос на товары и услуги, соответственно, строятся магазины, различные предприятия.

Таким образом, ООО «Сургутгазстрой» занимается строительством объектов недвижимости и на сегодняшний день является одной из успешных сургутских строительных компаний.

2.2. Оценка имущественного положения и структуры активов и пассивов ООО «Сургутгазстрой»

Основными источниками информации для анализа платежеспособности предприятия служат бухгалтерский баланс предприятия (форма № 1),  Отчет о прибылях и убытках (форма № 2), отчет об изменениях капитала (форма №3), отчет  о движении денежных средств (форма №4), приложение к бухгалтерскому балансу (форма №5).

Оценку показателей будем производить по группам: имущественное положение и структура активов и пассивов организации; эффективность деятельности организации;  эффективность деятельности организации; диагностика вероятности банкротства организации.

В процессе анализа активов в первую очередь следует определить следующие показатели:

1.      Доля основных средств и незавершенного производства в валюте баланса:

ДОС.СР.=(стр.120ф.№1+стр.130 ф.№1)/стр.300 ф.№1    

На начало года:

(319+21)/31783=0.01, т.е. 10%              

На конец года:

(5187+3412)/199381=0.04 т.е. 4%

Отсюда видно, что состояние организации по уровню обеспеченности основными средствами находится на грани утраты платежеспособности, так как в этом случае налицо отсутствие основных средств для производства продукции.

Для оценки платежеспособности ООО «Сургутгазстрой» используются относительные показатели ликвидности, различающиеся набором ликвидных средств, рассматриваемых в качестве покрытия краткосрочных обязательств. Данные показатели отвечают интересам внешних пользователей аналитической информации.

Таблица 7

Показатели ликвидности ООО «Сургутгазстрой» за 2007 год

Оптимальные значения коэффициентов и критерии оценки ликвидности приведены в таблице 8.

Таблица 8

Оптимальные значения коэффициентов ликвидности

Таким образом, все коэффициенты соответствуют оптимальным значениям.

Но уровень коэффициентов ликвидности еще не является признаком хорошей или плохой платежеспособности, в связи с чем анализ необходимо дополнить расчетом показателей финансовой устойчивости, ее оценка показывает наличие или отсутствие у организации «запаса прочности» и возможность привлечения дополнительных заемных средств. Наиболее полно уровень финансовой устойчивости определяет коэффициент автономии:

2.      Коэффициент автономии:

КА=стр.490/стр.300 ф.№1      

На начало года:

8240/31783=0.25

На конец года:

76784/199381=0.38

Данный показатель характеризует долю владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность. Данный показатель должен быть не меньше 0.5. В ООО «Сургутгазстрой» этот показатель ниже оптимального это значит, что предприятие сильно зависит от внешних кредиторов.

Важной задачей анализа платежеспособности является исследование показателей финансовой устойчивости. Первоначально определяется объем собственных средств в формирование текущих активов:

3.      СОС=стр.490+стр.590-стр.190-стр.230 ф.№1  

На начало года:

8240-902=7338 тыс.руб.

На конец года:

76784-153693=-76909 тыс.руб.

Таким образом, у ООО «Сургутгазстрой» на конец года собственных средств не осталось.

Затем рассчитываются размер функционирующего капитала (достаточность собственных средств и заемных источников, используемых для покрытия внеоборотных активов и формирования части оборотных активов) (ФК):

4.      ФК=стр.490+стр.590-стр.190 ф.№1     

На начало года – 7338 тыс.руб.

На конец года - -76909 тыс.руб.

Таким образом, на конец года наблюдается недостаток собственных оборотных средств.

Общая величина источников формирования оборотных активов дополнительно включает краткосрочные займы и кредиты (ВОИ):

5.      ВОИ=стр.490+стр.590+стр.610-стр.190 ф.№1

На начало года:

8240+8-902=7346 тыс.руб.

На конец года:

76784+102894-153693=25985 тыс.руб.

Размер запасов характеризуется запасами, НДС и товарами отгруженными (ЗЗ):

6.      ЗЗ=стр.210+стр.220 ф.№1        

На начало года:

211+608=819 тыс.руб.

На конец года:

373+900=1273 тыс.руб.

Таким образом, размер запасов на конец года увеличился на 454 тыс.руб.

Доля собственных средств в формировании текущих активов характеризует ту часть собственного капитала, которая является источником покрытия текущих активов; рекомендуемое значение  - не менее 0.3:

7.      Доля СОС=СОС/(стр.290-стр.230) ф.№1      

На начало года:

7338/30881=0.23

На конец года:

-76909/45638=-1.68

Данный показатель снизился на конец года, но и на начало он не удовлетворял оптимальному значению.

Тип финансовой устойчивости определяется следующим образом: