Прогнозирование вероятности банкротства с использованием различных методик на примере ОАО «Автодорремстрой»

-вывозка мусора, снега с проезжей части дорог, тротуаров,

-устройство новых дорожных покрытий и земляных полотен дорог, возобновление всех видов покрытий;

-установление ограждений, тумб, установка и замена бортовых камней;

-планирование и исправление всех видов покрытий;

-прокладка и перекладка подземных коммуникаций, ливневых стоков автодорог;

-работы по заделке просадок, ям, трещин автодорог, замена, выравнивание плит;

-исправление повреждений пешеходных дорожек, дворовых перекрытий;

-архитектурное оформление, благоустройство магистральных въездов в город;

-текущее содержание и ремонт дорожно-эксплуатационной и иной механизированной техники, а также автотранспортных средств;

-прием, хранение автотранспортных средств, механизированной техники, предоставление услуг автостоянки;

-транспортные, перевозочные, экспедиторские, автосервисные услуги, услуги по предоставлению в аренду автотранспортных средств и механизированной техники;

-производство и модернизация узлов, деталей, комплектующих изделий, запасных частей и сопутствующих товаров для автотранспортных средств и механизированной техники;

-оказание коммуникационных, информационных, торгово-закупочных, снабженческих, посреднических и представительских услуг, услуг по предоставлению имущества в аренду;

-участие в конкурсах по текущему содержанию и ремонту объектов внешнего благоустройства и оказание соответствующих услуг;

-привлечение инвестиций на приобретение автотранспортных средств и механизированной техники.

ОАО «Автодорремстрой» имеет право осуществлять иные виды деятельности, отвечающие его целям, не запрещенные законодательством Российской Федерации и Чувашской Республики и не противоречащие уставу ОАО «Автодорремстрой».

Отдельными видами деятельности, перечень которых определяется Федеральными законами, ОАО «Автодорремстрой» занимается только на основании специального разрешения (лицензии). Право на осуществление такой деятельности возникает с момента получения разрешения (лицензии) в указанный в нем срок и прекращается по истечении срока его действия, если иное не установлено законом или иными правовыми актами.

Уставный фонд ОАО «Автодорремстрой» сформирован за счет имущества, закрепленного за предприятием на праве хозяйственного ведения и составляет 11 618 729 (одиннадцать миллионов шестьсот восемнадцать тысяч семьсот двадцать девять) рублей.

Как видно из приведенного ниже рис. 1, управление ОАО «Автодорремстрой» производится на принципах единоначалия, во главе его производственной структуры стоит директор предприятия. В его непосредственном подчинении находятся три заместителя – заместитель по производству, главный бухгалтер и главный инженер. В свою очередь каждый из них имеет свою иерархию подчиненных.

Рис. 1. Организационная структура ОАО «Автодорремстрой»

 

В настоящее время штат сотрудников ОАО «Автодорремстрой» укомплектован всеми необходимыми сотрудниками. Директор, его заместители и менеджеры организации имеют высшее образование. Исполнители на местах прошли специальную подготовку и имеют все необходимые навыки работы. В постоянном штате сотрудников насчитывается более 104 человек. Предприятия также заключает договора подрядов на строительные и иные работы, что временно увеличивает количество работников на балансе предприятия. Текучесть кадров очень мала и находится в пределах нормы. В целом изображенная нами на рис. 1. структура управления ОАО «Автодорремстрой» является линейной.

Рассмотрим основные сведения об имуществе ОАО «Автодорремстрой»» на основе данных нижеприведённых таблиц:

Таблица 1. Показатели комплексной оценки ресурсного обеспечения  ОАО «Автодорремстрой» за период 2011-2012 гг.

 

 

Как видим по данным таблицы 1 на исследуемом предприятии наблюдается рост показателей ресурсоотдачи и ресурсорентабельности.

Так показатель ресурсоотдачи в 2012 г. возрос на 1,09 тыс.руб. составил 2,06 тыс.руб., в то же время увеличение ресурсорентабельности произошло в отчётном году на 0,15 тыс.руб., что привело к её значению на конец 2012 г., равному 0,18 тыс.руб. Такая положительная тенденция роста данных показателей свидетельствует об эффективности использования предприятием собственных ресурсов в процессе производственного цикла.

Наряду с увеличением прибыли, предприятие положительно контролирует свою социальную среду: за период с 2011 по 2012 гг. произошёл рост численности работающих на 1 чел., одновременно с эти возрос показатель производительности труда и среднемесячной заработной платы в целом по предприятию. Так, производительность труда в 2012 г. составила 690,2 тыс.руб. на одного работника, что на 93,0% выше уровня 2011 г. Рост же среднемесячной заработной платы за аналогичный период составил 8,4%, на конец 2012 г. она составила 7074руб. Более подробно анализ показателей по труду представлен в таблице 2.

Таблица 2. Показатели по труду ОАО «Автодорремстрой» за период 2010-2012 гг.

 

Как видим из нижеприведённой таблицы 2, показатели труда ОАО «Автодорремстрой» за анализируемый период с 2010 по 2012 гг. имеют положительную тенденцию роста. В частности, на конец 2012 года мы можем наблюдать увеличение среднесписочной численности (на 13 человек к уровню 2010 г.), в то же время за счёт увеличения в отчётный период объёмов выпуска и реализации продукции (работ, услуг) в целом на 32203 тыс.руб. или на 27,57%, произошло также и увеличение общей производительности труда (на 5,16% к уровню 2010 г).

При проведении подобного анализа желательно иметь в виду, что соотношение «производительность труда / заработная плата», зависит в основном от той части заработной платы, которая относится на себестоимость продукции, и не должна учитывать выплаты персоналу из фондов, образующихся из прибыли.

Как видим по данным табл. 2, в нашем случае в 2012 г. произошло увеличение средней выработки на одного работающего на 92,96% при росте зарплаты лишь на 8,41%, т. е. соотношение темпов роста указанных показателей произошло в размере 11,05 (что является очень хорошим показателем, поскольку выработка растет быстрее зарплаты в 11,05 раза: 92,96 / 8,41 = 11,05). В данном случае можно заключить, что изменение структуры выпускаемой и реализуемой продукции в значительной степени повлияло и на соотношение производительности труда и заработной платы, что само по себе можно считать нормальным явлением для производственного объединения такого уровня. В целом прибыль в расчете на одного работника возросла в 2012 г. на 53,25 тыс.руб. по отношению к 2010 г. и составила на конец периода 60,81тыс.руб., что также можно оценить как положительный фактор в общей оценке финансового состояния предприятия.

Далее рассмотрим оценку финансовых результатов ОАО «Автодорремстрой». И для начала по данным таблицы 3 оценим динамику изменения доходов ОАО «Автодорремстрой» от обычных видов деятельности.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Таблица 3. Динамика доходов ОАО «Автодорремстрой» от обычных видов деятельности за 2010 -2012гг., тыс.руб.

 

 

Как видим по данным таблицы 3 в 2012 г. выручка ОАО «Автодорремстрой» составила 71782 тыс.руб., что на 34939 тыс.руб. выше уровня предыдущего 2011 г. и на 40964 тыс.руб. выше аналогичного показателя 2010 г.

 Такая положительная тенденция  изменения выручки объясняется  в основном высокой конкурентоспособностью  предприятия по отношению к  своим конкурентам, присутствующим  в регионе в данной отрасли, а также своевременной оплатой  осуществляемых предприятием дорожно-строительных работ и увеличением объёмов выполняемых работ.

 Вследствие же этого на  предприятии также наблюдается  устойчивый рост прибыли от  обычных видов деятельности, имеющей  положительную тенденцию увеличения  на протяжении всего анализируемого периода. Так, в 2012 г. валовая прибыль ОАО «Автодорремстрой» возросла по отношению к 2011 г. на 10802 тыс.руб., а к уровню 2010 г. – на 9764 тыс.руб. и составила на конец отчётного периода 11243 тыс.руб.

Теперь приступим к рассмотрению динамики изменения расходов исследуемого предприятия от его обычных видов деятельности. Как видим по данным табл. 4, издержки производства ОАО «Автодорремстрой» в 2012 г. по сравнению с 2011 г. в целом увеличились на 28061 тыс.руб. или на 77,09%, что объясняется в основном ростом практически всех статей затрат, за исключением прочих затрат и амортизации.

 

Таблица 4. Динамика и структура расходов ОАО «Автодорремстрой» от обычных видов деятельности за 2010-2012гг., тыс.руб. (сумма – в тыс.руб., уд.вес. – в % к итогу затрат)

 

 

В частности, материальные затраты занимают наибольший удельный вес в общем итоге расходов от обычных видов деятельности предприятия. В 2012 г. их доля составила 65,34%, при этом заметно их увеличение в сравнении с 2011 г. на 25,6%, а по отношению к 2010 г. – рост на 17,29%. В стоимостном же выражении материальные затраты по основной деятельности предприятия составили на конец 2012 г. 42117 тыс.руб., что в свою очередь на 27660 тыс.руб. выше уровня 2011 г. и на 28020 тыс.руб. выше уровня 2010 г.

Затраты на оплату труда в общем итоге расходов предприятия на конец 2012 г. занимают 13,69%. При этом заметен значительный спад их удельного веса на 8,46% по сравнению с 2011 г. и снижение на 9,49% по отношению к 2010 г. В стоимостном выражении затраты на оплату труда ОАО «Автодорремстрой» по обычным видам деятельности за 2012 г. составили 8828 тыс.руб., что в свою очередь на 763 тыс.руб. выше уровня 2011 г. и на 2028 тыс.руб. выше уровня 2010 г.

 

 

 

 

Таблица 5. Оценка структуры и динамики показателей отчёта о прибылях и убытках ОАО «Автодорремстрой» за 2010-2012 гг.

 

 

Рассмотрим динамику и структуру показателей отчёта о прибылях и убытках ОАО «Автодорремстрой» за 2010-2012 гг. по данным вышеприведённой табл. 5. Объединим внереализационные и операционные доходы в 2010-2011гг. в прочие доходы, и соответственно внереализационные и операционные расходы за 2010-2011гг. объединим в прочие расходы.

Как видим по данным табл. 5, снижение общей суммы доходов организации в 2011 г. в сравнении с 2010 г. составило 2916 тыс.руб. или 6,73%, а в 2012 г. по отношению к 2010 г. их рост напротив составляет 32039 тыс.руб. или 79,23%. Во всех трех анализируемых периодах более 70% всех доходов формировалось за счет результата от основной деятельности – выручки. И здесь заметна тенденция увеличения доли выручки в общей сумме доходов организации: если в 2010 г. выручка составляла 71,09%, то уже на конец 2012 г. доля выручки в формировании доходов ОАО «Автодорремстрой» составила 99,04%. На долю прочих доходов, приходится на конец 2012 г. меньше 1% общей величины доходов, что на 8% ниже уровня 2011 г. и на 28% ниже уровня 2010 г. В свою очередь прочие доходы в 2012 г. составили 693тыс.руб. или 0,96% в общей сумме доходов организации, что на 2900тыс.руб. и на 80,71% ниже уровня 2011 г., и при этом на 11841тыс.руб. и на 94,47% уступает уровню 2010г.

Расходы организации в анализируемых периодах росли менее высокими темпами по сравнению с доходами. Так, в 2011 г. в сравнении с 2010 г. их снижение составило 3135 тыс.руб. или 7,38%, а уже в 2012г. по отношению к 2011г. их рост составил 26781 тыс.руб. или 68,02%. Несмотря на некоторую тенденцию снижения уровня расходов в 2011г., в отчётном 2012г. они продолжают оставаться на достаточно высоком уровне, что в свою очередь может в дальнейшем привести к снижению уровня рентабельности в целом. Доля прочих расходов в 2011г. к общей сумме расходов составила 7,54%, а в 2012 г. – 2,55%.

Далее по данным таблицы 6 рассмотрим показатели рентабельности ОАО «Автодорремстрой» за анализируемый период.

 

Таблица 6. Показатели прибыли и рентабельности ОАО «Автодорремстрой» за период 2010-2012 гг.

 

 

Расчетные данные, приведённые в таблице 6 показывают, что в отчётном периоде в сравнении с предыдущими годами произошло значительное увеличение всех показателей рентабельности предприятия.

Заметный рост показателей рентабельности ОАО «Автодорремстрой» прежде всего обусловлен указанной нами выше устойчивой тенденцией роста прибыльности предприятия. За счет этого, в частности, мы видим, что рентабельность продаж возросла в 2012 г. по отношению к 2011 г. на 9,0%, бухгалтерская рентабельность увеличилась за тот же период на 5,92%, рост чистой рентабельности в 2012 г. составил 4,67%, экономической рентабельности – 19,87%, рентабельности собственного капитала – 40,19%, валовой рентабельности – 26,71%. Эти данные в свою очередь позволяют нам сделать вывод о значительном улучшении финансового состояния исследуемого предприятия.

Эффективность использования оборотных активов проанализируем на основе показателей деловой активности, рассчитанных в таблице 7.

 

Таблица 7. Анализ деловой активности ОАО «Автодорремстрой» за период 2010-2012гг.

 

 

 

Как видим по данным табл.7, коэффициент общей оборачиваемости (ресурсоотдача) отражает скорость оборота всего капитала предприятия или эффективности использования всех имеющихся ресурсов независимо от их источников. Данные таблицы 7 показывают, что за период 2010- 2012 гг. этот показатель увеличился. Значит, в ОАО «Автодорремстрой» быстрее совершается полный цикл производства и обращения, приносящий прибыль. Этот показатель деловой активности имеет большое аналитическое значение, т.к. он тесно связан с прибыльностью предприятия, а следовательно, влияет на результативность ее финансово-хозяйственной деятельности. Скорость оборота оборотных средств ОАО «Автодорремстрой», которую характеризует коэффициент оборачиваемости мобильных средств также заметно возрос. Оборачиваемость оборотного капитала составила на конец 2012 г. 3,55, т.е. каждый вид оборотных активов потреблялся и вновь возобновлялся 3,5 раза в году. Скорость оборота собственного капитала отражает активность использования денежных средств. Низкое значение этого показателя свидетельствует о бездействии части собственных средств. В нашем случае этот показатель в 2012 г. выше, чем в 2011 г., и он довольно высок, поскольку на каждый рубль инвестированных собственных средств приходится 3,77 руб. выручки от реализации. Оборачиваемость запасов характеризует соответствующий коэффициент. Чем выше этот показатель, тем меньше затоваривание, тем быстрее можно погашать долги. Известно, что в условиях нормально функционирующей рыночной экономики оптимальная величина оборачиваемости материальных запасов составляет 4-8 раз в год (90-45 дней). Это, правда, приемлемо лишь для производственных предприятий. В ОАО «Автодорремстрой» на конец 2012 г. срок оборачиваемости запасов снизился и составил 10дн., что является нормальным. Несколько негативным явлением можно считать то, что срок оборачиваемости денежных средств предприятия вырос с 0,19 до 5,20дн. Время обращения дебиторской задолженности в 2012г. составило 39дн., что на 79дн. ниже, чем в 2011 г. То есть средний промежуток времени, который требуется для того, чтобы исследуемое нами предприятия, реализовав продукцию (услуги), получило деньги, равен 39 дням. Тенденция снижения данного показателя непосредственно связана с влиянием фактора роста объёмов производства. Срок же возврата долгов предприятия по своим текущим обязательствам, также сократился, и он стал равен 18дн.