Эффективности финансовой деятельности ООО СК «Цюрих»

 

 

 

 

3. Уровень платежеспособности для операций по рисковым видам страхования

 

У п.р.=

                                                                                                       Таблица 14

Уровень платежеспособности для операций по рисковым видам страхования

Год	ТСР	Нетто-премия	Уровень платежеспособности для операций по рисковым видам страхования	Критериальные значения
2008	5 263 614	8 124 179	0,6	≥1
2009	6 378 173	10 569 790	0,6	≥1

 

Как видно из таблицы 14, коэффициент уровня платежеспособности для операций по рисковым видам страхования не соответствует критериальному значению, вследствие чего можно сделать вывод, что страховая компания не сможет полностью покрыть обязательства своими техническими резервами, следовательно, страховщику необходимо применить перестраховочную защиту.

 

• Показатели оценки собственных средств

Показатели  данной группы необходимо рассматривать  как дополнение к показателям  платежеспособности СК, так как они  отражают степень достаточности  собственных средств для выполнения обязательств СК (страховых и иных) в случае отсутствия других средств  для покрытия.

Показатели  оценки собственных средств отражают соотношение собственных средств  и обязательств.

 

 

 

1. Динамика изменения собственных средств.

        

где ССн – собственные средства на начало периода

     ССк – собственные средства на конец периода

                                                                                                       Таблица 15

                           Динамика изменения собственных средств

Год	ССн	ССк	Показатель динамики СС
2008	1 572 183	1 781 182	13,29%
2009	1 806 364	2 185 525	20,99%

 

 При неизменном размере уставного капитала (1 500 000), наблюдается рост в значениях показателей покрытия собственными средствами за два года, что является положительной тенденцией и говорит о достаточном уровне собственных средств. Доля собственного капитала ООО СК «Цюрих» в последние годы имеет тенденцию к росту. Рост собственных средств повышает финансовую устойчивость компании и создает базу для дальнейшего расширения деятельности.

 

2. Доля собственного капитала в структуре баланса.

Показатель  определяет общий уровень финансовой устойчивости страховой организации. Чем выше значение показателя, тем  выше уровень финансовой устойчивости.

                                                                                                         Таблица 16

Доля собственного капитала в структуре баланса

Год	ССк	Vбаланса	Доля СС
2008	1 781 182	7 318 151	24,34%
2009	2 185 525	8 827 932	24,76%

 

Значение  этого показателя должно быть больше 20%, но при этом не превышать 30-40%. Из таблицы можно сделать вывод, что у данной компании деловая  активность в норме.

 

3. Доля собственных средств в объёме нетто-премий

        

                                                                                                         Таблица 17

Доля собственных средств в объёме нетто-премий

Год	ССк	Пнетто	Доля СС
2008	1 781 182	8 124 179	21,92%
2009	2 185 525	10 569 790	20,68%

  

На динамику доли собственных средств в объёме нетто-премий страховой компании оказывают  влияние сразу две тенденции: нормативный размер доли СС в объеме нетто-премий снижается из-за падения  страховых взносов, а фактический  – из-за обесценения активов.

 

4. Уровень покрытия обязательств собственными средствами и техническими страховыми резервами

        

где ТСР  – технические страховые резервы

                                                                                                        Таблица 18

Уровень покрытия обязательств собственными средствами и техническими страховыми резервами

Год	ССк	ТСР	Пнетто	Доля СС и ТСР
2008	1 781 182	5 263 614	8 124 179	81,71%
2009	2 185 525	6 378 173	10 569 790	81,02%

 

Получив страховую премию, страховщик должен правильно сформировать страховые  резервы, сохранить их на весь период действия договоров страхования  и принять меры для защиты своего портфеля от убытков.

 

5. Уровень покрытия обязательств техническими страховыми резервами

 

                                                                                                        Таблица 19

Уровень покрытия обязательств техническими страховыми резервами

Год	ТСР	Пнетто	Доля ТСР
2008	5 263 614	8 124 179	64,78%
2009	6 378 173	10 569 790	60,34%

 

По рассчитанным показателям можно сделать вывод, что доля страховых резервов для покрытия страховых обязательств мала (нормативный показатель-100%). Организация не может взять на себя целиком все обязательства. ООО СК «Цюрих» должна защитить себя в случае наступления особо крупных рисков, сократить уровень ответственности по сравнению со взятыми на себя обязательствами. Следовательно, страховой компании следует обратиться в перестрахование.

 

6. Уровень покрытия собственными средствами технических резервов

Служит  для сопоставления свободных  от обязательств резервов и связанных  резервов, отражает степень покрытия собственными средствами страховых  обязательств по видам страхования  иным, чем страхование жизни (отраженных в виде технических резервов) при  возможном неадекватном формировании технических резервов.

 

                                                                                                         Таблица 20

Уровень покрытия собственными средствами технических резервов

Год	ССк	ТСР	Уровень покрытия
2008	1 781 182	5 263 614	33,84%
2009	2 185 525	6 378 173	34,26%

Этот  показатель характеризует достаточность  собственного капитала по отношению  к объему принятых страховой компанией  на себя рисков, выраженных в виде страховых  технических резервов. Если значение показателя превышает 28%, это говорит  о том, что собственных средств  страховщика достаточно для покрытия принятых им обязательств.

 

Деятельность  страховщиков связана с заключением  договоров страхования, получением по ним страховых премий и осуществлением страховых выплат. Поскольку страховые  премии уплачиваются в предварительном  порядке, страховщик должен иметь определенные средства для того, чтобы быть в  состоянии в будущем выполнить  свои обязательства, ему необходимо сохранить часть страховой премии (нетто-часть), предназначенную на страховые  выплаты. Следовательно, страховщик должен зарезервировать нетто-премии, т.е. обеспечить заключенные договоры страхования  необходимыми денежными средствами. Отсюда по каждому заключенному договору в обязательном порядке рассчитываются страховые резервы. Наличие страховых  резервов в предписанном размере  служит гарантией платежеспособности страховщика и финансовой устойчивости проводимых страховых операций.

Страховые резервы - оценка обязательств страховщика, выраженная в денежной форме, по обеспечению предстоящих страховых выплат.

 

 

                                                                                              Таблица 21

Динамика и структура страховых  резервов ООО СК «Цюрих»

Показатели	Абс. Значение (тыс. руб.)		Удельный вес на 2008г.	Удельный вес на 2009г.	Изменения
	2008	2009			В абс. значении	Удельный вес (%)	Темп прироста (%)
Страховые резервы,в т.ч.	5 263 614	6 378 173	71.92%	72.24%	1 114 559	0.32%	21%
РНП	3 755 960	4 450 433	51.32%	50.41%	694 473	-0.91%	18.48%
РУ	1 432 022	1 842 406	19.56%	20.87%	410 384	1.31%	28.65%
Другие страх. резервы	75 632	85 334	1.03%	0.96%	9 702	-0.07%	12.82%
РПМ	8 943	8 794	0.12%	0.09%	-149	-0.03%	-1.6%
Баланс	7 318 151	8 827 932			1 509 781

 

Страховые резервы ООО СК «Цюрих» на 2009 возросли на 1 114 559 тыс. рублей; по сравнению с 2008 годом. На увеличение страховых резервов повлияло увеличение объема продаж страховых продуктов и количество заключенных договоров страхования. Однако размер страховых резервов не влияет на надежность и финансовую устойчивость страховой организации. Сам размер страховых резервов еще ни о чем не говорит, поскольку резервы по своему характеру, прежде всего являются кредиторской задолженностью страховщика. Их увеличение означает рост обязательств.

Подводя итоги, следует отметить, что принципиальным моментом формирования страховых резервов является то, что они формируются  не в зависимости от доходов, а  от обязательств. Страховые резервы  по своему характеру являются кредитным  капиталом. В большинстве случаев  они представляют собой платежные  обязательства, существующие в день, на который составляется баланс страховщика, при этом могут быть неизвестными размер и дата этих платежей и, зачастую, юридические и физические лица, имеющие  право на получение этих платежей. 
Глава 3. Оценка эффективности финансовой деятельности ООО СК «Цюрих»

Анализ  показателей финансовых результатов  позволяет уяснить связь изменений  основных показателей финансовой устойчивости с технологией страхового и инвестиционного  процессов, осуществляемой страховщиком. Во многом оптимизация финансового  результата зависит от:

- инвестиционной  деятельности страховщика;

- прибыльности (рентабельности);

- перестраховочной  защиты.

 

3.1. Инвестиционная деятельность страховщика

 

1. Доходность инвестиций

                   ,

где ИД – инвестиционный доход

      ИА – среднегодовые  инвестиционные активы

                                                                                                     Таблица 22

                        Доходность инвестиций

Год	ИД	Среднегодовые ИА	Показатель	Среднегодовая учетная ставка рефинансирования
2008	285 244	3 223 037	8.85%	10.75%
2009	664 319	5 088 408	13.05%	10.975%

 

Показатель, характеризующий эффективность инвестиционной деятельности можно определить путем деления полученного за год дохода от инвестиций на среднегодовой объем инвестиционных активов. Для того чтобы оценить доходность инвестиций, полученный результат следует сопоставить со среднегодовой учетной ставкой рефинансирования Центрального банка РФ.