Эффективности финансовой деятельности ООО СК «Цюрих»

Проведенное исследование показало, что выполнение страховщиками установленных правил фактически лишает их возможности самостоятельно принимать решения о размещении значительной части страховых фондов и реализовывать на практике основные принципы инвестирования.

Основу  инвестиционных вложений страховых  организаций по принятым правилам составляют государственные ценные бумаги (до 30%) и банковские ценные бумаги (до 40%). Только 10% страховых резервов разрешается  вкладывать в реальный сектор экономики. Государство, представляя себя или  банки в качестве наиболее надежных и эффективных инвестиционных посредников, на самом деле решает вопрос привлечения  “дешевых” денег. Причем государственные  заимствования через ценные бумаги (т.е. долговые обязательства) не только не надежны, но и не гарантируют поступления  этих средств в национальную экономику.

Размещение  страховых резервов в банковские ценные бумаги позволяет в достаточной  степени реализовать принципы гарантированности  и ликвидности только для краткосрочных  страховых рисков, так как банки  практически не занимаются долгосрочным привлечением средств с гарантированной  доходностью. Кроме того, данное направление  инвестиций не позволяет страховщикам в полной мере реализовать принцип  прибыльности вложений. Для экономики  страны такие инвестиции также являются неэффективными, так как осуществляются через самых дорогих посредников  – банки. Именно по причине дороговизны  кредитных ресурсов большинство  банков занимаются краткосрочным кредитованием  торговых и коммерческих операций, а также бюджетов разных уровней, и не могут удовлетворить потребности  производственных предприятий в  долгосрочных дешевых инвестициях.

Вложение  страховщиками средств в котируемые ценные бумаги в условиях текущего состояния фондового рынка нашей  страны не удовлетворяет ни одному принципу размещения. Ввиду предельной узости фондового рынка как по количеству предлагаемых к продаже  бумаг, так и по числу участников этого рынка, возвратность, ликвидность  и прибыльность страховых резервов, размещенных на фондовом рынке, на практике зависит от поведения отдельных  крупных игроков рынка (в том  числе – государства), а не от фактического экономического состояния  отдельного эмитента.

Допустимые  размеры инвестирования по различным  направлениям устанавливаются на федеральном  уровне без учета региональных особенностей развития отдельных отраслей экономики. Это не дает возможности страховым  компаниям использовать собираемые на определенной территории страховые  средства для экономического развития региона и его хозяйствующих  субъектов, которые и выступают  основными источниками поступления  страховых взносов.

Перечисленные недостатки текущего регулирования  инвестиционной деятельности страховщиков вынуждают страховые компании использовать два пути выполнения устанавливаемых  государством правил размещения страховых  резервов. Это, либо формальное соблюдение правил размещения только на определенную отчетную дату, что вносит дополнительные осложнения в работу страховщиков. Либо фактическое соблюдение правил размещения, при котором ущемляются интересы страхователей, так как  не используется потенциал инвестиционного  прироста страховых фондов, что обеспечило бы страхователям снижение цен на страховые услуги и увеличение страхового покрытия.

• Роль перестрахования в обеспечении финансовой устойчивости страховой организации

Для обеспечения  финансовой устойчивости страховщика  введена максимальная ответственность  по каждому отдельному риску договора страхования. Эта ответственность  не может превышать 100% собственных  средств страховщика, то есть это  ограничивает страховщика в заключении договоров страхования. Для того, чтобы страховщик мог заключать  договора страхования с большей  страховой суммой вводится инструмент перестрахования.

Перестрахование - вторичное страхование, страхование одним страховщиком (перестраховщиком) на определенных условиях риска исполнения всех или части своих обязательств перед страхователем, выгодопреобретателем или другим лицом у другого страховщика (перестраховщика). При этом страховщик, заключивший договор перестрахования является ответственным перед страхователем в полном объеме в соответствии с договором страхования.

Перестрахование - это распределение риска ответственности  между большим количеством страховых  организаций.

Изучению  основных принципов и форм перестраховочной защиты можно посвятить отдельный  научный труд, однако целью данной работы является рассмотрение этого  вопроса с точки зрения перестрахования  как надежного гаранта в обеспечении  финансовой устойчивости страховщика.

Необходимо  сказать что перестрахование  решающим образом влияет на обеспечение  финансовой устойчивости страховой  организации.

Во–первых, в каждом отдельном виде страхования  страховщик неизбежно сталкивается с большим количеством очень  крупных или особо крупных  рисков, которые одна страховая организация  не может взять на себя целиком. В  том, что касается особо крупных  рисков, то страховая организация  может либо ограничить их принятие с учетом своих финансовых вложений и применить сострахование с  другими страховыми компаниями действующими на том же рынке, или даже на разных рынках, либо принять большую долю риска с расчетом передать его  части другому страховщику, который  занимается перестрахованием. Вариант, который выберет страховая компания, зависит от конкретного вида страхования, но самым главным при этом является то, что это позволит страховой  организации лучшим образом защитить себя в случае наступления особо  крупного риска, сократив таким образом, уровень ответственности по сравнению  со взятыми обязательствами.

Во-вторых с помощью перестрахования можно  добиться выравнивания колебаний в  результатах деятельности страховой  организации на протяжении нескольких лет. Это объясняется тем, что  в перестраховании действует  тот  же принцип распределения  риска, что и в страховании. На результатах деятельности страховщика  в течение одного года могут неблагоприятным  образом сказываться либо существенные потери от большого количества выплат в результате одного страхового события, либо очень плохие результаты по всему страховому портфелю в течение всего года. И с учетом вышесказанного, с помощью перестрахования достигается стабильность результатов деятельности страховой организации на протяжении нескольких лет. Этот момент является крайне важным для определения финансовой устойчивости страховой организации.

Таким образом, следует сказать, что страховая  компания нуждается в перестраховании  для того, чтобы иметь возможность  покрыть потери по единичным рискам, потери в результате наступления  катастрофических случаев либо потери по рискам в случае наступления более  высокого, чем заложено в тарифе, количества страховых случаев. Практически  страховая компания делает это, принимая на страхование риски частично за счет средств своих перестраховщиков. Это позволяет страховой организации  расширить поле своей деятельности, что является крайне важным для неё.

Благодаря перестрахованию страховщик имеет  возможность принимать на страхование  большее количество рисков, чем без  него. Чем больше договоров заключено  страховой компанией, тем более  сбалансированным становиться ее страховой  портфель и тем меньше колебаний  в предъявленных ей претензиях по страховым выплатам.

Естественно, что при рассмотрении вопроса  о перестраховании, страховая организация  должна учитывать различные обстоятельства. Важным при этом является и то, что  перестрахование должно быть экономически эффективным, и то, что страховщику  необходимо правильно учитывать  стоимость страхования, т.е. не только причитающуюся перестраховщику  соответствующую его доле ответственности  часть страхового платежа, но и расходы  на ведение дела в связи с заключением  договора перестрахования. Помимо этого  страховая организация должна точно  определять собственное удержание, чтобы не передавать в перестрахование  излишнюю часть премии, когда размер собственного удержания установлен на заниженном уровне, и не подрывать  свою финансовую устойчивость в случае завышения лимита собственного удержания.

Существуют  различные теории и практические рекомендации, посвященные этим вопросам, однако в данной работе они не исследуются  подробно, так как задачей настоящей  главы является рассмотрение института  перестрахования как необходимого условия обеспечения финансовой устойчивости и нормальной работы любой  страховой организации вне зависимости  от ее собственного капитала и страховых  резервов.

• Тарифная политика

В целях  обеспечения платежеспособности и  финансовой устойчивости главной задачей  каждой страховой компании является формирование фонда, достаточного для  выполнения взятых на себя обязательств страховой защиты. Страховщиком определяется доля участия каждого страхователя в создании страхового фонда, то есть определяются размеры тарифных ставок (страхового тарифов).

Страховой тариф - цена страховой защиты, предоставляемой страховщиком страхователю.

Страховой тариф, иначе брутто-ставка, состоит  из двух основных частей: нетто-ставки и нагрузки.

Нагрузка  включает в себя прибыль, расходы  на ведение дела, отчисления на предупредительные  мероприятия. Нагрузка необходима для  финансирования расходов страховщика, связанных с формированием и  использованием страхового фонда. Под  расходами на ведение дела понимаются административно-управленческие расходы  страховщика, расходы связанные  с заключением и обслуживанием  договора страхования. Отчисления на предупредительные  мероприятия используются для управления рисками: так, за счет перечисления соответствующей  части страхового тарифа специализированным организациям могут финансироваться расходы по предупреждению пожаров, дорожно-транспортных происшествий, чем достигается снижение или ликвидация рисков.

Нетто-ставка - основная часто страхового тарифа, служит для формирования страхового фонда, предназначенного для страховых  выплат страхователем. Она имеет  наиважнейшее значение при расчете  тарифной ставки. Именно ее правильное определение гарантирует обеспечение  финансовой устойчивости страховщика. Одновременно расчет нетто-ставки является наиболее сложным моментом при определении  тарифа. Размер нагрузки определяется в процентах к брутто-ставке и  как правило, устанавливается на одном уровне для всех видов страхования.

Для расчета  тарифов по любому виду страхования  применяются актуарные расчеты. Актуарные расчеты представляют собой процесс, в ходе которого определяются расходы на обеспечение страховой  защиты, то есть определяются себестоимость  и стоимость услуги, оказываемой  страховщиком страхователю. В более  обобщенной форме актуарные расчеты  можно представить к систему  математических и статистических закономерностей, регламентирующих взаимоотношения  между страховщиком и страхователями.

 Основными задачами актуарных расчетов являются:

1. исследование и группировка рисков в рамках страховой совокупности;
2. исчисление математической вероятности наступления страхового случая, определение частоты и степени тяжести последствий причинения ущерба как в отдельных рисковых группах, так и в целом по страховой совокупности;
3. математическое обоснование необходимых расходов на ведение дела страховщиком и прогнозирование тенденций их развития;
4. математическое обоснование необходимых резервных фондов страховщика, предложение конкретных методов и источников формирования этих фондов.

Вопросы построения страховых тарифов занимают центральное место в деятельности любого страховщика. Значение их определяется тем, что страховщик, как правило, приводит ряд различных по содержанию и характеру видов страхования, требующих адекватного математического  измерения взятых по договорам обязательств.

В практике актуарных расчетов широко используется страховая статистика. Статистика с  помощью массового наблюдения, которое  велось за фактами и обстоятельствами наступления тех или иных страховых  случаев в прошлом, получает данные для установления статистической (априорной) вероятности существования риска. С помощью теории вероятностей и, в частности, закона больших чисел  осуществляется анализ полученного  массива информации, который показывает закономерность наступления страхового случая и служит целям предвидения  будущего ущерба. Чем больше число  объектов наблюдения, тем более достоверную  основу для оценки будущего развития событий представляет установленная  вероятность, так как только в  большой страховой совокупности закон больших числе может  наиболее точно проявлять свое действие.

Точность  и достаточность исходной информации призвана обеспечить справедливое формирование страхового взноса.

Неверный  расчет тарифной ставки обусловливает  снижение финансовой устойчивости страховщика, поскольку, с одной стороны, завышение  величины страхового тарифа приводит к снижению конкурентоспособности  компании, сужению страхового поля, а в итоге - к падению собранной  страховой премии, с другой стороны, использование страховщиком меньшей  по сравнению с выведенной актуариями тарифной ставки ведет к необоснованному  занижению риска, формированию недостаточных  по размеру страховых резервов, а в итоге - к возможной неплатежеспособности страховщика.

Рассматривая  тарифную политику, хочется отметить проблемы, с которыми сталкиваются российские страховщики в современных  условиях.

 Перед  любой страховой компанией при  введении нового вида страхования  встает проблема определения  нетто-ставки. Это связано либо  с полным отсутствием статистических  данных, либо с их недостоверностью. Для правильного расчета тарифа  можно использовать данные разного  рода статистических наблюдений, не связанных с проведением  страховой деятельности, а также  экспертные оценки.

С аналогичной  проблемой страховые компании сталкиваются при принятии на страхование редких, уникальных объектов (космические аппараты, воздушные и морские суда и  т.д.), а также, из-за особенностей индустриального  развития России, любого крупного промышленного  предприятия. Здесь к тому же при  расчете тарифов невозможно воспользоваться  существующими методами, так как  в их основе лежит закон больших  чисел.