Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности ОАО "Тюменьэнерго"

ГБОУ ВПО

«СУРГУТСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ

Ханты-Мансийского  автономного округа – Югры»

 

 

Кафедра Экономики  и управления

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

Курсовая работа

 

         По дисциплине:  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия

  На тему: «Анализ финансово-экономической деятельности  
ОАО «Тюменьэнерго»».

 

        

 

 

 

 

 

 

 

 

 

                                                                          Выполнил: студент IV курса

             группы 23-99

                Демченко Я. С.

                                                Проверил: Колосова О.Г.

                                   

 

 

 

 

 

                                                          Сургут 2012 г.

Содержание

 

Введение  …………………………………………………………………  ……3

1. Экспресс-диагностика ОАО «Тюменьэнерго»..………………………4

1. Характеристика ОАО «Тюменьэнерго» как объекта анализа…..………………………………………….………………….4
2. Оценка имущественного положения и структуры капитала  
   ОАО» Тюменьэнерго»………….……..………………………….…18
3. Оценка эффективности и интенсивности использования капитала  
   ОАО «Тюменьэнерго»…………………………….…………………28
1. Анализ рентабельности ОАО «Тюменьэнерго»…………28
2. Анализ оборачиваемости капитала………………………...31
4. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности ОАО «Тюменьэнерго»……………………………………………………..38
1. Анализ финансовой устойчивости………………………..38
2. Анализ ликвидности и платежеспособности…………….43
5. Оценка кредитоспособности и риска банкротства предприятия ….48
6. Анализ экономического роста ОАО «Тюменьэнерго»……………..51

2. Анализ основных фондов ОАО  «Тюменьэнерго»: состояния и обеспечения  их обновления…………………….…………………………54

Заключение………………………….………………………………………..60

Список  использованной литературы……………………………..……….63

Приложения…………………………………………………………………..64

 

 

ВВЕДЕНИЕ

Выполнение  данной курсовой работы направлено на углубление теоретических знаний по дисциплине «Анализ и диагностика  финансово-хозяйственной деятельности предприятия».

Диагностика развития предприятия особенно актуальна  и необходима в условиях рыночной экономики, ввиду возможности  использования  опыта зарубежных исследователей в  области экономического анализа.

Цель  курсовой работы – анализ финансово-экономического состояния деятельности предприятия. В соответствии с поставленной целью, задачами данной работы будут:

1. характеристика и общая оценка деятельности предприятия;
2. анализ финансово-экономического состояния предприятия;
3. анализ экономического роста предприятия;
4. анализ дебиторской и кредиторской задолженности предприятия.

Предметом исследования является изучение практических принципов осуществления аналитической  работы на примере конкретной коммерческой организации.

Объектом  исследования данной курсовой работы являются результаты финансово-хозяйственной  деятельности ОАО «Тюменьэнерго». Информационной базой для данного анализа стала финансовая отчетность ОАО "Тюменьэнерго", а именно форма №1 «Бухгалтерский баланс» (Приложение 1) и форма 2 «Отчет о прибылях и убытках» (Приложение 2), анализируемый период 2011 год.

 

 

 

 

 

 

 

 

1.Экспресс-диагностика ОАО  «Тюменьэнерго» 

1. Характеристика ОАО «Тюменьэнерго» как объекта анализа

Тюменская энергосистема Российской федерации была образована по приказу  № 60 Минэнерго СССР от 03 мая 1979 г. на базе расположенных в Тюменской  области энергетических предприятий  РЭУ «Свердловэнерго».

В 2002 году РАО «ЕЭС России» утвержден  проект реформы ОАО «Тюменьэнерго». Документ предполагает выделение четырех  электростанций (Уренгойской, Нижневартовской и двух Сургутских ГРЭС) в состав оптовых генерирующих компаний (ОГК). Тюменские ТЭЦ-1 и ТЭЦ-2, Тобольская ТЭЦ должны войти в теплогенерирующую компаний (ТГК), а 12 сетевых предприятий в единую распределительную сетевую компанию. Процесс реформирования компании длился три года.

05 марта 2005 года Правлением ОАО  РАО «ЕЭС России» было принято  решение о реорганизации ОАО  «Тюменьэнерго». В соответствии  с законом РФ «Об электроэнергетике»  и другими нормативно-правовыми  актами произошло разделение  ОАО «Тюменьэнерго» по видам  деятельности.

1 июля 2005 года состоялась государственная  регистрация компаний, созданных  в процессе реорганизации ОАО  «Тюменьэнерго». В результате ОАО  «Тюменьэнерго» (100% дочернее общество  РАО «ЕЭС России») стало распределительной  сетевой компанией.

ОАО «Тюменьэнерго» обеспечивает централизованное электроснабжение на территории более 1 млн км².

           В данной курсовой работе проводиться  анализ финансово-экономической  деятельности ОАО «Тюменьэнерго»  на основе следующих исходных  данных:

          1. Бухгалтерского баланса (Приложение 1)

          2. Отчета о прибылях и убытках  (Приложение 2)

          3. Дополнительных данных об основных  средствах и затратах на производство (Приложение 3)

4. Аудиторское  заключение (Приложение 4)

Была  осуществлена проверка отчетности с  точки зрения правильности ее оформления. Установлено наличие подписей главного бухгалтера  и исполняющего обязанности  генерального директора ОАО «Тюменьэнерго». Так же проведена проверка правильности арифметических подсчетов валюты баланса  и промежуточных итогов. Наглядное  представление взаимосвязи показателей  отчета о прибылях и убытках и  бухгалтерского баланса предприятия  представлено в Таблице 1.

Таблица 1

Взаимосвязь показателей форм финансовой отчетности      

ОАО «Тюменьэнерго»: отчета о прибылях и убытках и бухгалтерского баланса  за 2011 год

Показатель	Значение показателя по данным отчета о прибылях и убытках	Значение показателя по данным бухгалтерского баланса
Изменение отложенных налоговых активов	7152	142141 – 134989 = 7152
Изменение отложенных налоговых обязательств	162931	174405
Нераспределенная прибыль баланса  и чистая прибыль отчета о прибылях и убытках	4 177 919	4 177 919

В результате выполненной проверки можно сделать  вывод о том, что данную бухгалтерскую  отчётность можно считать достаточно достоверной базой для анализа итогов работы компании, расхождение в значениях изменения отложенных налоговых обязательств объясняется тем, что в анализируемом периоде была подана уточненная налоговая декларация.

Уставный  капитал ОАО «Тюменьэнерго» составляет 27 373 895  (двадцать семь миллионов триста семьдесят три тысячи восемьсот девяносто пять) тысяч рублей, в свою очередь, представляет собой 273 738 951 (двести семьдесят три миллиона семьсот тридцать восемь тысяч девятьсот пятьдесят одну) обыкновенную именную акцию, номинальной стоимостью 100 рублей каждая. Привилегированные акции в составе уставного капитала отсутствуют. Реестродержателем акций ОАО «Тюменьэнерго» является ООО «Реестр – РН». 100% акций принадлежат ОАО «Холдинг МРСК». Акции компании не обращаются на организованном рынке ценных бумаг. Среднесписочная численность за 2011 год составила 7 243               человека. Анализ изменения актива бухгалтерского баланса (Приложение) представлен в Таблице 2.

 Таблица 2

Анализ изменения актива бухгалтерского баланса ОАО «Тюменьэнерго» за 2010 – 2011 годы

Наименование  показателя	Сумма, тыс.руб		Отклонение		Структура, %		Измене-ние,%
	2010	2011	тыс. руб.	%	2010	2011
АКТИВ I ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные  активы	35	30	- 5	-14,29	0,00	0,00	0
Результаты  исследований и разработок	4958	7417	2459	49,60	0,00	0,00	0
Основные  средства	94756666	113315075	18558409	19,59	98,95	99,19	0,24
Финансовые  вложения	361642	322351	-39291	-10,86	0,38	0,28	-0,10
Отложенные  налоговые активы	134989	142141	7152	5,30	0,14	0,12	-0,02
Прочие  внеоборотные активы	507243	452777	-54466	-10,74	0,53	0,39	-0,14
Итого по разделу I	95765533	114239791	18474258	19,29	90,77	89,67	-1,10
II ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1054502	2143682	1089180	103,29	10,83	16,29	5,46
НДС по приобретенным ценностям	86471	83251	-3220	-3,72	0,89	0,63	-0,26
Дебиторская задолженность	4354237	6085085	1730848	39,75	44,74	46,23	1,49
Денежные  средства и денежные эквиваленты	3355876	3887729	531853	15,85	34,48	29,54	-4,94
Прочие  оборотные активы	882134	962197	80063	9,08	9,06	7,31	-1,75
Итого по разделу II	9733220	13161944	3428724	35,23	9,23	10,33	1,10
БАЛАНС	105498753	127401735	21902982	20,76	100	100

 

По данным, полученным в ходе проведения анализа  актива финансовой (бухгалтерской) отчетности ОАО «Тюменьэнерго» можно  сделать следующие выводы.

В структуре актива баланса ОАО  «Тюменьэнерго» и в анализируемом 2011 и в 2010 годах доминирует доля внеоборотных активов, в 2011 году они составляют 507 243 тыс. руб. и 89,67% в общей сумме баланса. Низкая мобильность предприятия оценивается как негативный фактор, однако, по сравнению с 2010 годом доля внеоборотных активов в общей сумме баланса снизилась на 1,10 %-х пункта, что является хорошей тенденцией. Более того, доминирование внеоборотных активов над оборотными объясняется отраслевой принадлежностью ОАО «Тюменьэнерго».

Большую часть внеоборотных активов  составляют основные средства, которые  в отчетном 2011 году оказались равными 113 315 075 тыс. руб., их изменение в структуре по сравнению с 2010 годом, оказалось также наиболее ощутимым и составило 0,24 %. Высокая доля основных средств, свидетельствует о значительных накладных расходах и чувствительности к изменениям выручки. Для сохранения финансовой устойчивости предприятию необходимо иметь высокую долю собственного капитала в источниках финансирования.

Отложенные налоговые активы в  анализируемом периоде выросли  и составили 142 141 тыс. руб., однако, это изменение, тем не менее, не помешало уменьшению их доли в общей сумме внеоборотных активов на 0,02%-х пункта, что обусловлено подавляющим ростом доли основных средств.

Изменение доли нематериальных активов  и результатов исследований и  разработок в структуре внеоборотных активов оказалось самым незначительным и составило менее 0,01%.

Снижение суммы внеоборотных активов  в отчетном году обусловлено уменьшением  прочих внеоборотных активов, которые  в 2011 году составили 452 777 тыс. руб., их удельный вес в общей сумме внеоборотных активов уменьшился за анализируемый период на 0,14%-х пункта, и составил 0,39%.

Менее ощутимым оказалось влияние  уменьшения финансовых вложений, которые  за анализируемый период оказались  равными 322 351 тыс. руб. В свою очередь в 2010 году данный показатель составлял 361 642 тыс. руб., следовательно, отклонение составило - 10,86%-х пункта. Удельный вес данной статьи в общей сумме внеоборотных активов также снизился на 0,10 %-х пункта.

Наращивание основных средств и  снижение средств финансовых вложений негативная тенденция, которая означает уменьшение инвестиционной активности предприятия, или же обесценивание  финансовых вложений предприятия.

Оборотные активы за отчетный период увеличились на 3 428 724 тыс. руб. Их доля в общей сумме актива баланса составляет 10,33%, что на 1,10%-х пункта превышает их удельный вес в предшествующем 2010 году. Рост оборотных активов не всегда свидетельствует о позитивных процессах, немаловажно за счет каких статей происходит данное изменение. При анализе отчетности ОАО «Тюменьэнерго» выявлено, что увеличение это преимущественно произошло за счет  роста дебиторской задолженности и увеличения запасов. Дебиторская задолженность в анализируемом периоде составила 6 085 085 тыс. руб., что на 1 730 848 тыс. руб. больше, чем в предшествующем периоде. Данный показатель доминирует в структуре оборотных активов, его удельный вес составляет 46,23%, что на 1,49 %-х пункта больше удельного веса данной статьи в 2010 году. Увеличение дебиторской задолженности является негативным изменением и может быть вызвано проблемами, связанными с оплатой продукции (работ, услуг) предприятия либо активным предоставлением потребительского кредита покупателям.