Анализ финансовой деятельности предприятия

 

Таким образом, чистая прибыль предприятия за отчетный период сократилась на 69,73% или на 2487934 тыс. руб., а прибыль от продаж сократилась на 61,23% или 3236017 тыс. руб. Налог на прибыль сократился на 744562 тыс. руб. или 61,05%. Следовательно, операционная, внереализационная и чрезвычайная деятельность отвлекли у предприятия средства из прибыли.

Эффективность деятельности предприятия наиболее полно характеризуют показатели рентабельности, поскольку являются относительными показателями, сопоставляющими результаты с затратами.

Факторный анализ чистой прибыли (ЧП) (табл. 17) проводится по модели методом цепных подстановок (величина чистой прибыли находится балансовым методом):

где В – выручка от реализации продукции, тыс. руб.;

      С – полная себестоимость производства  продукции, тыс. руб.;

      ВП – валовая прибыль, тыс. руб.;

      НП – налог на прибыль, тыс. руб.;

      ДиР – расходы и доходы от  прочих видов деятельности, тыс. руб.;

    dс – доля себестоимости в выручке от реализации продукции, в долях ед.;

    РПд – рентабельность производства, в долях ед..

ЧП0 = В0 •dс0•Рпд0-ДиР0-НП0    =3567847 тыс. руб.            

ЧПВР = В1 •dс0•Рпд0-ДиР0 –НП0    

ЧПС = В1 •dс1•Рпд0-ДиР0-НП0            

ЧПР = В1 •dс1•Рпд1-ДиР0-НП0        

 

ЧПДир = В1 •dс1•Рпд1-ДиР1-НП0      

Балансовая увязка:

2437646,48+496668,985-3112809,47-54319-225121=1079913-3567847

                                                                                                              Таблица 17

Анализ влияния факторов на изменение чистой прибыли
Наименование показателя	Обозначение, формула расчета	2011 г	2012 г.	Изменение (+,-)
Выручка от реализации, тыс. руб.	В	44421863	43653248	-768615
чистая прибыль, тыс. руб.	ЧП	3567847	1079913	-2487934
Полная себестоимость, тыс. руб.	С	37334066	39304229	1970163
Валовая прибыль, тыс. руб.	ВП	7087797	4349019	-2738778
Налог на прибыль, тыс. руб.	НП	1172913	413250	-759663
доходы и расходы от прочих видов деятельности, тыс. руб.	ДиР	-213247	-158928	54319
доля себестоимости в выручке от реализации, в долях ед.	dс=С/В	0,84	0,90	0,06
Рентабельность производства, в долях ед.	Рпр=ВП/С	0,19	0,11	-0,08
Влияние на изменение чистой прибыли факторов:
Выручка от реализации	ЧПВР	-	-	2437646,48
доля себестоимости в выручке от реализации	ЧПС	-	-	496668,985
Рентабельность производства	ЧПР	-	-	-3112809,47
доходы и расходы от прочих видов деятельности	ЧПДиР	-	-	-54319
Налог на прибыль	ЧПНП	-	-	-2255121

      

 

На увеличение чистой прибыли основное влияние оказало изменение выручки от реализации и снижение доли себестоимости в выручке от реализации, но изменение рентабельности производства, изменение доходов и расходов от прочих видов деятельности, а также изменение налога на прибыль сократило чистую прибыль. В итоге чистая прибыль сократилась на 2487934 тыс.руб.

Динамику показателей рентабельности проанализируем в таблице 18.

 

 

 

 

Таблица 18

Показатели рентабельности предприятия, %

Наименование	Обозначение	2011год	2012 год	Темп роста, %
Общая рентабельность (продаж)	Рпр=ЧП/В	8,03	2,47	30,80
Рентабельность производства (окупаемость затрат)	Рпд=ВП/С	18,98	11,07	58,28
Рентабельность совокупного капитала (активов)	Рк=ЧП/ВБср.	15,51	3,63	23,39
Рентабельность оборотных активов	РСА=ЧП/Оаср.	35,12	9,44	26,86
Рентабельность производсьтвенных фондов	Рпф=БП/ПФср	33,77	8,44	25,00
Рентабельность финансовых вложений	Рфв=Пфв/(ДФВ+КФВ)	663,64	0	0
Рентабельность собственного капитала	РСК=ЧП/СКср	46,43	12,32	26,53

 

Динамику наиболее важных показателей рентабельности представим на рисунке 4.

Рисунок 4. Динамика показателей рентабельности

Как показывает график, показатели рентабельности по предприятию в отчетном периоде снижаются, что связано со снижением прибыли от реализации и чистой прибыли предприятия. Причиной снижения прибыли от реализации, является рост закупочных цен на основное сырье и материалы, и сохранение уровня отпускных цен.

 

Далее необходимо проанализировать изменение рентабельности совокупного капитала (Рк). Данные анализа представим в таблице 19.

Далее необходимо проанализировать изменение рентабельности совокупного капитала (Рк). Данные анализа представим в таблице 4.

         Рентабельность совокупного капитала (Рк) анализируется по модели (факторный  анализ этой модели позволяет  определить те аспекты деятельности  организации, изменение которых  в наибольшей степени повлияло  на рентабельность и которые  могут рассматриваться как основные  рычаги ее повышения):

 

 

 

где Рпр – рентабельность продаж;

    Коб – коэффициент оборачиваемости;

    ФО – фондоотдача основных  фондов;

     ФОн – фондоотдача нематериальных активов.

Таблица 19

Анализ влияния факторов на изменение рентабельности капитала

№ п.п.	Наименование	Обозначение	2011 год	2012 год	Изменение (+,-)
1	Выручка от реализации, тыс.руб.	В	44421863	43653248	-768615
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	ЧП	3567847	1079913	-2487934
3	Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	ОА	10157687	11445567	1287880
4	Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб.	ОФ	8159537	11943443	3783906
5	Среднегодовая стоимость нематериальных активов, тыс. руб.	Она	756	1379	623
6	Среднегодовая величина капитала, тыс. руб.	ВБ	23004556	29770621	6766065
7	Среднегодовая величина прочих внеоборотных активов, тыс.руб.	Пр	4589035	6664618	4589035
7	Рентабельность капитала, %	Рк	15,51	3,63	-11,88
8	Рентабельность продаж, в долях ед.	Рпр	0,080	0,025	-0,056
9	Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты	Коб	4,373	3,814	-0,559
10	Фондоотдача основных фондов	ФОоф	5,444	3,655	-1,789
11	Фондоотдача нематериальных активов	Фона	58759,078	31655,727	-27103,351
12	Фондоотдача прочих внеоборотных активов	Фопр	9,68	6,55	-3,13
12	Влияние на изменение рентабельности капитала, факторов:
	рентабельность продаж		*	*	-0,1067
	коэффициент оборачиваемости оборотных средств, обороты		*	*	-0,0030
	фондоотдача основных средств		*	*	-0,0064
	фондоотдача нематериальных активов		*	*	0,0000
	Фондоотдача прочих внеоборотных активов				-0,0028

 

Таким образом, основное влияние на снижение рентабельности капитала оказало снижение рентабельности продаж, коэффициента оборачиваемости и фондоотдачи основных средств.

Также проанализируем влияние факторов на изменение рентабельности собственного капитала. В анализе учувствует три фактора: рентабельность продаж; оборачиваемость капитала и мультипликатор собственного капитала. Анализ степени влияния каждого из факторов представим в таблице 20.

Таблица 20

Анализ влияния факторов на рентабельность собственного капитала

№ п.п.	Наименование	Обозначение	2011 год	2012 год	Изменение (+,-)
1	Выручка от реализации, тыс.руб.	В	44421863	43653248	-768615
2	Чистая прибыль, тыс.руб.	ЧП	3567847	1079913	-2487934
3	Средний остаток собственного капитала, тыс. руб.	СК	7685109	8768110	1083001
6	Среднегодовая величина капитала, тыс. руб.	ВБ	23004556	29770621	6766065
7	Рентабельность собственного капитала, %	Рск	46,43	12,32	-34,11
8	Рентабельность продаж, в долях ед.	Рпр	0,08	0,02	-0,056
9	Коэффициент оборачиваемости капитала	Кобк	1,931	1,466	-0,465
10	Мультипликатор собственного капитала	Мск	2,993	3,395	0,402
11	Влияние на изменение рентабельности капитала, факторов:
	рентабельность продаж		*	*	-32,13
	коэффициент оборачиваемости капитала		*	*	-3,44
	мультипликатор собственного капитала		*	*	1,46

 

Также на рентабельность собственного капитала существенное значение на снижение оказала рентабельность продаж, а именно снижение доли чистой прибыли в выручке от реализации.

Далее анализируем эффективность использования капитала, вложенного в оборотные активы, по показателям оборачиваемости. Данные представим в таблице 21.

Таблица 21

Показатели оборачиваемости оборотных средств предприятия

№ п.п.	Наименование показателя	Обозначение	2011год	2012год	Изменение (+,-)
1	Выручка от реализации, тыс. руб.	В	44421863	43653248	-768615
2	Средний остаток оборотных средств, в т.ч. по видам	ОС	10443180	10801627	358447,5
	запасов и затрат	ОСз	4945939	5633595	687656
	дебиторской задолженности	ОС дз	1735600	1791272	55672
	денежных средств и КФВ	ОСкфв	85765	214276	128511
3	Средняя продолжительность 1 оборота, дни
	всех оборотных средств		85,8	90,3	4,5
	запасов и затрат	Оз	40,6	47,1	6,5
	дебиторской задолженности	Одз	14,3	15,0	0,7
	денежных средств и КФВ	Одс	0,7	1,8	1,1
4	Коэффициент оборачиваемости, обороты
	всех оборотных средств		4,25	4,04	-0,21
	запасов и затрат	Кз	8,98	7,75	-1,23
	дебиторской задолженности	Кдз	25,59	24,37	-1,22
	денежных средств и КФВ	Кдс	517,95	203,72	-314,22
5	Коэффициент загрузки оборотных средств в оборота, руб.		0,24	0,25	0,01