Анализ финансового состояния предприятия ООО Мебель+

 

Из данных табл. 5 видно, что баланс организации не является абсолютно ликвидным.

Первое условие (А1 ≥ П1) не выполнялось в 2009 и в 2010 гг., но в 2011 году наиболее срочные обязательства превысили наиболее ликвидные активы. На конец 2011 года платежный излишек по первой группе составил 57 тыс. руб., что следует признать положительным фактором.

Второе условие (А2 ≥ П2) также не выполняется в 2009 и 2010 гг. На конец 2011 года по данной группе наблюдается платежный излишек 985 тыс. руб. Третье условие(А3 ≥ П3) не выполняются за весь рассматриваемый период. На конец 2011 года платежный недостаток по третьей группе снизился на 3501 тыс. руб. (- 110 – (-3611)) и составил 110 тыс. руб.

Четвертое условие (А4 ≤ П4), характеризующее минимальную финансовую устойчивость, выполняется в 2009 и 2010 году, а в 2011 году постоянные пассивы превысили труднореализуемые активы на 932 тыс. руб.

Сопоставление результата ликвидности по первым двум группам характеризует текущую неликвидность: в ООО «Мебель+» в 2009 году текущий платежный недостаток составил 1811 тыс. руб., в 2010 году текущий платежный недостаток составил 424 тыс. руб., а в 2011 году наблюдается платежный излишек в сумме 1042 тыс. руб.

Перспективная ликвидность характеризуется платежным недостатком по третьей группе: в ООО «Мебель+» в 2009 году – 3611 тыс. руб., в 2010 году сумма платежного излишка равна 2033 тыс. руб., а в 2011 году — 110 тыс. руб.

Таким образом, можно сделать вывод, что за весь рассматриваемый период баланс ООО «Мебель+» является неликвидным.

Таблица 6

Относительные показатели ликвидности ООО «Мебель+»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-) 2011 г. к		Рекомендуемая величина
				2009 г.	2010 г.
Коэффициент текущей ликвидности	0,52	2,28	6,83	+6,31	+4,55	1,0-2,0
Коэффициент быстрой ликвидности	0,07	0,72	1,94	+1,87	+1,21	0,8-1,0
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,02	0,71	0,83	+0,81	+0,12	0,1-0,4

 

Как видно из данных табл. 6, в ООО «Мебель+» значения коэффициентов ликвидности в 2009 г. ниже нормативных значений, что говорит о неликвидности организации. В 2010 году коэффициенты текущей и абсолютной ликвидности выше рекомендуемых значений, а коэффициент быстрой ликвидности соответствует нормативному значению, что говорит о том, что ООО «Мебель+» сможет своевременно погасить все обязательства. В 2011 году все коэффициенты ликвидности выше нормативного значения. Рост показателей в динамике можно оценить положительно.

Обобщающим показателем финансовой независимости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов.

Таблица 7

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Мебель+», тыс. руб.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение, 2011 г. к
				2009 г.	2010 г.
1. Собственный капитал	986	4796	9861	8 875	5 065
2. Внеоборотные активы	6408	7253	8929	2 521	1 676
3. Собственные оборотные средства (стр. 1 - стр. 2)	-5422	-2457	932	6 354	3 389
4. Долгосрочные обязательства	4477	5291	4352	-125	-939
5. Собственные и долгосрочные  источники формирования запасов (стр. 3 + стр. 4)	-945	2834	5284	6 229	2 450
6. Краткосрочные заемные средства	950	1300	120	-830	-1 180
7. Общие источники формирования  запасов (стр. 5 + стр. 6)	5	4134	5404	5 399	1 270
8. Запасы (включая НДС)	881	3450	4434	3 553	984
9. Излишек или недостаток собственных  оборотных средств (стр. 3 - стр. 8)	-6303	-5907	-3502	2 801	2 405
10. Излишек или недостаток собственных  и долгосрочных источников формирования  запасов (стр. 5 - стр. 8)	-1826	-616	850	2 676	1 466
11. Излишек или недостаток общей  величины источников формирования  запасов (стр. 7 — стр. 8)	-876	684	970	1 846	286
12. Тип финансовой устойчивости	Кризисное ФС	Неустойчивое ФС	Нормальная ФУ

 

Как видно из данных табл. 7, в 2009 году финансовое состояние в ООО «Мебель+» можно охарактеризовать как кризисное. В 2010 году финансовое состояние ООО «Мебель+». В 2010 году финансовое состояние характеризуется как неустойчивое, ООО «Мебель+» не хватало собственных оборотных средств и собственных и долгосрочных источников формирования запасов.

В 2011 году финансовое состояние улучшилось — недостаток собственных оборотных средств для формирования запасов снизился за год на 2405 тыс. руб. по сравнению с 2010 г. и составил 3502 тыс. руб., два других источника формирования запасов положительные. Улучшение финансовой устойчивости произошло за счет увеличения собственных оборотных средств (+3389 тыс. руб.).

В 2011 году финансовое состояние ООО «Мебель+» характеризуется нормальной финансовой устойчивостью. ООО «Мебель+» испытывала недостаток собственных оборотных средств.

Финансовые коэффициенты рыночной устойчивости во многом базируются на показателях рентабельности предприятия, эффективности управления и деловой активности.

Из данных табл. 8 можно видеть, что относительные показатели финансовой устойчивости имеют тенденцию к улучшению.

Таблица 8

Относительные показатели финансовой устойчивости ООО «Мебель+» за 2009 - 2011 г.

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение, 2011 г. к		Рекомендуемая величина
				2009 г.	2010 г.
1	2	3	4	5	6	7
1. Коэффициент обеспеченности собственными  средствами	-5,310	-0,486	0,151	5,461	0,637	0,1-0,5
2. Коэффициент обеспеченности запасов  собственными средствами	-6,261	-0,754	0,220	6,481	0,974	0,6-0,8
3. Коэффициент маневренности собственного  капитала	-5,499	-0,512	0,095	5,593	0,607	0,2-0,5
4. Индекс постоянного актива	6,499	1,512	0,905	-5,593	-0,607	—
5. Коэффициент автономии	0,133	0,390	0,652	0,519	0,262	0,5-0,7
6 Коэффициент финансовой устойчивости	0,735	0,869	0,882	0,147	0,013	0,5-0,7
7. Коэффициент финансирования	0,153	0,639	1,875	1,722	1,236	Больше 1
8. Коэффициент финансовой активности	6,534	1,566	0,533	-6,001	-1,032	Меньше 0,7

 

Коэффициент обеспеченности собственными средствами показывает недостаток собственных средств в 2009 и 2010 годах, но в 2011 году финансовое состояние улучшилось и у ООО «Мебель+» появились собственные оборотные средства, необходимые для его финансовой устойчивости.

Коэффициент автономии рассматривается как одна из важнейших характеристик финансового состояния предприятия, его независимости от заемных источников средств. Данные показывают низкое значение коэффициента автономии в 2009 и 2010 годах, и фактическое превышение нормативного значения в 2011 году, на конец года этот коэффициент составил 0,652.

Коэффициент финансовой устойчивости можно применять для расчета в качестве дополнения и развития показателя финансовой независимости (автономии), путем прибавления к собственному капиталу средств долгосрочного кредитования, которые по сути являются долгосрочными обязательствами. Финансовая устойчивость организации выше нормативного значения и увеличилась к концу рассматриваемого периода на 0,147 по сравнению с 2009 годом.

Коэффициент финансового рычага показывает, что в 2009 году в ООО «Мебель+» заемный капитал превышал собственный (коэффициент равен 6,534, что не соответствует нормативному значению), в 2011 году ООО «Мебель+» увеличило величину заемного капитала и коэффициент стал равен 0,28, что также соответствует нормативному значению, т.е. предприятие располагает достаточным количеством собственных средств.

Коэффициент маневренности - еще одна важная характеристика устойчивости финансового состояния, показывающая, какая часть капитала и резервов предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать собственными средствами.

Низкие значения коэффициента маневренности негативно характеризуют финансовое состояние. Можно сказать, что ООО «Мебель+» за весь рассматриваемый период финансово неустойчиво, и у него мало собственных средств, которыми оно может маневрировать. На начало периода собственных средств нет и на конец периода (0,0,095) данный показатель очень низкий.

Таким образом, проведенный анализ коэффициентов ООО «Мебель+» показывает, что организация финансово неустойчива, хотя к концу 2011 года организация улучшила свое финансовое состояние.

Таблица 9

Показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Мебель+»

Показатель	2009 г.	2010 г.	2011 г.	Изменение (+,-) 2011 г. к		Темп изменения, %, 2011 г. к
				2009 г.	2010 г.	2009 г.	2010 г.
1. Выручка от продажи товаров, работ, услуг, тыс. руб.	27756	32 956	36099	8343	3 143	130,1	109,5
2. Среднегодовая величина оборотных  средств, тыс. руб.	972	3037	5 622	4650	2 585	578,3	185,1
3. Коэффициент оборачиваемости оборотных  средств, обороты, (стр. 1 / стр. 2)	28,6	10,9	6,4	-22,1	-4,4	22,5	59,2
4. Длительность одного оборота, дни, (360 / стр. 3)	12,6	33,2	56,1	43,5	22,9	444,7	169,0
5. Коэффициент закрепления оборотных средств, (стр. 2 / стр. 1)	0,04	0,09	0,16	0,12	0,06	444,7	169,0

 

Из данных табл. 9 видно, что выручка от продажи продукции, товаров, услуг в 2011 году увеличилась на 8343 тыс. руб. или на 30,1% по сравнению с 2009 годом на 3143 тыс. руб., или на 9,5% по сравнению с 2010 годом, а среднегодовая величина оборотных средств в 2011 году увеличилась на 4650 тыс. руб. или на 478,3% по сравнению с 2009 годом и на 2585 тыс. руб., или на 85,1% по сравнению с 2010 годом.

Показатели оборачиваемости оборотных средств за анализируемый период ухудшились: коэффициент оборачиваемости снизился на 22,1 оборота по сравнению с 2009 годом и на 4,4 оборота по сравнению с 2010 годом и составил в 2011 г. 6,4 оборота, длительность одного оборота увеличилась по сравнению с 2009 годом на 43,5 дня, а по сравнению с 2010 – на 22,9 дня и составила в 2011 году 56,1 дня.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

2.3. Анализ прибыли и рентабельности  ООО «Мебель+»

 

Анализ доходов и расходов проведем по данным формы № 2. В ней содержится информация обо всех доходах и расходах за 2009 — 2011 гг.

Рассмотрим состав, структуру и динамику доходов ООО «Мебель+» за 2009-2011 гг. (табл. 10).

Таблица 10

Состав, структура и динамика доходов ООО «Мебель+»

Показатель	2009		2010		2011		Изменение 2011 к 2009 гг. (+, — )
	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	сумма, тыс. руб.	% к итогу	тыс. руб. (гр.1- гр. 3)	пункты, (гр.2 - гр.4)
А	1	2	3	4	5	6	7	8
Выручка (нетто) от продажи продукции, товаров (работ, услуг)	27756	99,48	32956	99,54	36099	99,44	8343	-0,04
Проценты к получению	18	0,07	24	0,07	49	0,14	31	0,07
Доходы от участия в других организациях	—	—			—	—	—	—
Прочие доходы	115	0,41	121	0,37	142	0,39	27	-0,02
Всего доходов организации	27899	100	33109	100	36301	100	8402	~