Аналіз чинників та шляхи забезпечення підвищення ефективності фінансово-господарської діяльності на підприємстві

Організація може бути ліквідним  в тій чи іншій мірі, оскільки до складу поточних активів входять  найрізноманітніші оборотні кошти, серед яких є як легко реалізовані, так і важкореалізовані. Ліквідність активів - це здатність активів трансформуватися в грошові кошти, а ступінь ліквідності визначається тривалістю тимчасового періоду, протягом якого ця трансформація може бути здійснена. Чим коротший період трансформації, тим вище ліквідність активів. У ході аналізу ліквідності вирішуються такі завдання:

· Оцінка достатності коштів для покриття зобов'язань, терміни яких закінчуються у відповідні періоди;

· Визначення суми ліквідних коштів і перевірка їх достатності для виконання термінових зобов'язань;

· Оцінка ліквідності та платоспроможності організації на основі низки показників.

Таблиця 2.7.

Аналіз платоспроможності та ліквідності страхової організації

Коефіцієнти	2010	2012	Норма	Відхилення
Поточної ліквідності	4,3	6,17	>1,5	+1,83
Абсолютної ліквідності	0,8	0,9	≥ 0,7	+0,1
Термінової ліквідності	0,5	0,8	>0,2	+0,3

 

Таким чином, з аналітичної  таблиці бачимо, що коефіцієнт поточної ліквідності збільшився і склав в 2012 р. 6,17. За нормативом він повинен бути більше 1,5, показник поточної ліквідності задовольняє нормативу. Коефіцієнт абсолютної ліквідності повинен бути більше 0,7, наш показник також вище нормативу і в 2012 спостерігається на рівні 0,9. Коефіцієнт термінової ліквідності на кінець року дорівнює 0,8, що також задовольняє нормативам.

 Коефіцієнти ліквідності страхової компанії вище нормативів, що свідчить про здатність організації відповідати за своїми зобов'язаннями.

Показники рентабельності

Аналізуючи рентабельність (прибутковість), необхідно розрахувати рентабельність страхової організації, рентабельність капіталу.

1. Рентабельність страхової  організації - відношення річної  суми прибутку до річної суми платежів.

Проаналізуємо основні  коефіцієнти, що характеризують рентабельність страхової організації, до таких коефіцієнтам відносяться:  
· Коефіцієнт збитковості, який розраховується за формулою

 

,    (2.7)

 

де ОП - сплачені збитки, тис. грн.; ДОП - частка перестраховиків в оплачених збитки, тис. грн.; ПСП - отримані страхові премії, комісійні винагороди, тис. грн. Цей коефіцієнт відбиває частку сплачених збитків у страхових доходи і збільшення цього коефіцієнта свідчить про збільшення збитковості страхової компанії, про зниження рентабельності;  
· Коефіцієнт частки перестраховиків, який розраховується за формулою:

 

,   (2.8)

 

де ПП - премії підлягають передачі у перестрахування, тис. грн.;  
ПСП - отримані страхові премії, комісійні винагороди, тис. грн.  
Цей коефіцієнт відбиває частку перестрахування в страхових операціях компанії. Збільшення цього показника свідчить про збільшення перестрахувальних операцій в компанії і являє собою плату за ризик;  
· Коефіцієнт витрат, який розраховується за формулою

 

,   (2.9)

де РВД - витрати на ведення справи, тис. грн.; ПСП - отримані страхові премії, комісійні винагороди, тис. грн. Цей коефіцієнт відбиває частку витрат страховика у страхових доходи і збільшення цього коефіцієнта свідчить про зниження рентабельності, про зниження економічної ефективності вкладень;

· Коефіцієнт рівня доходів  від інвестицій, який розраховується за формулою

 

,   (2.10)

 

де ДІ - доходи з інвестицій, тис. грн.;  РІ - витрати з інвестицій, тис. грн.; ПСП - отримані страхові премії, комісійні винагороди, тис. грн. Цей коефіцієнт відображає рівень доходів страхової компанії від вкладень тимчасово вільних коштів отриманих від страхової діяльності. Збільшення цього коефіцієнта свідчить про збільшення прибутковості страхової компанії від інвестування, а отже про збільшення рентабельності страхової компанії;

· Коефіцієнт ефективності інвестованої діяльності, який розраховується за формулою

 

,   (2.11)

 

де ДІ - доходи з інвестицій, тис. грн.; РІ - витрати з інвестицій, тис. грн.; ІФВ - інвестиції та фінансові вкладення, тис. грн. Цей коефіцієнт відбиває частку доходів отриманих від інвестованих засобів і збільшення цього коефіцієнта свідчить про збільшення ефективності інвестиційних проектів і про збільшення рентабельності;

· Узагальнюючий коефіцієнт рентабельності страхової організації, який розраховується за формулою

 

,  (2.12)

 

Цей коефіцієнт відображає результати страхової та інвестиційної діяльності страхової компанії та його значення повинно бути До _12> 0;

2. Рентабельність капіталу розраховується за формулою

 

,    (2.13)

 

де Пб - балансовий прибуток, тис. грн.; СК - власний капітал компанії, тис. грн. Даний показник характеризує ефективність використання капіталу страховою компанією;

3. Рентабельність страхової діяльності розраховується за формулою

 

,   (2.14)

 

де Пб - балансовий прибуток, тис. грн.; РВД - витрати на ведення справи, тис. грн. Даний коефіцієнт характеризує ефективність страхової компанії.

Таблиця 2.8.

Аналіз рентабельності страхової організації

Коефіцієнти	2010	2012	Норма	Відхилення
Збитковість	-0,53	-0,51	Зменшення	+0,02
Частка перестраховиків	-0,34	-0,25	Зменшення	-0,09
Витрати від страхової діяльності	-0,16	-0,17	Зменшення	-0,001
Доходи від інвестицій	0,08	0,10	Збільшення	+0,02
Ефективність інвестованої діяльності	0,07	0,15	Збільшення	+0,08
Рентабельність страхової організації	0,06	0,18	>0	+0,12
Рентабельність капіталу	0,22	0,32	Збільшення	+0,10
Рентабельність страхової діяльності	0,14	0,18	Збільшення	+0,04

 

Зробимо висновок, коефіцієнт збитковості є негативним у 2012 р. і становить 0,51. Збільшення коефіцієнта свідчить про збільшення збитковості страхової компанії, про зниження рентабельності. Коефіцієнт частки перестраховиків дорівнює на 2012р. -0,25. Збільшення цього показника свідчить про збільшення перестрахувальних операцій в компанії і являє собою плату за ризик. Коефіцієнт витрат також на 2012р. є від'ємним і спостерігався на рівні -0,17. Збільшення коефіцієнта свідчить про зниження рентабельності, про зниження економічної ефективності вкладень. Коефіцієнт рівня доходів з інвестиційної діяльності дорівнює 0,1. Збільшення цього коефіцієнта свідчить про збільшення прибутковості страхової компанії від інвестування, а отже про збільшення рентабельності страхової компанії. Коефіцієнт ефективності інвестиційної діяльності зріс порівняно з 2010 роком на 0,08 і склав 0,15. Збільшення коефіцієнта свідчить про збільшення ефективності інвестиційних проектів і про збільшення рентабельності. Узагальнюючий коефіцієнт рентабельності власного капіталу зріс на 0,12 і на 2012р. склав 0,18. Коефіцієнт повинен бути більше 0. Рентабельність капіталу страхової організації збільшувалась і на кінець року склала 0,32. Рентабельність власного капіталу також зросла і склала 0,18. Що свідчить про ефективність використання капіталу організації. У силу проведеного фінансового оздоровлення страхової компанії за звітний рік показники рентабельності поліпшуються. Що свідчить про ефективне використання капіталу компанії.

Показники фінансових можливостей

· Коефіцієнт частки власного капіталу в усьому капіталі компанії, він розраховується за формулою:

 

,  (2.15)

 

де СК - власний капітал компанії, тис. грн.; КК - капітал компанії, тис. грн. Даний коефіцієнт характеризує частку власного капіталу компанії в загальній сумі коштів авансованих в його діяльність або забезпеченість страхової компанії власним капіталом, чим вище значення цього коефіцієнта, тим більша фінансова стійкість і стабільність страхової компанії;  
· Коефіцієнт частки страхових зобов'язань у капіталі компанії, який розраховується за формулою

 

,   (2.16)

 

де СВ - страхові резерви, тис. грн. ; КК - капітал компанії, тис. грн.  
Цей коефіцієнт характеризує забезпеченість страхової компанії страховими резервами або він відображає обсяг страхових операцій компанії;  
· Коефіцієнт частки не страхових зобов'язань у капіталі компанії, який розраховується за формулою

 

,   (2.17)

 

де О - не страхові зобов'язання, тис. грн.; КК – капітал компанії, тис. грн. Цей коефіцієнт показує частку нестрахових зобов'язань у всьому капіталі компанії. Зростання цього коефіцієнта свідчить про посилення залежності страхової компанії від кредиторів, про зниження фінансової стійкості;

· Коефіцієнт достатності  власного капіталу для покриття страхових  зобов'язань, який розраховується за формулою

 

, (2.18)

 

де СК - власний капітал компанії, тис. грн.; СР - страхові резерви, тис. грн.; ПСР - частка перестраховиків у страхових резервах, тис. грн. Цей коефіцієнт відображає достатність власного капіталу, що покриває страхові зобов'язання. Збільшення цього коефіцієнта свідчить про зниження фінансової стійкості в результаті збільшення перестрахувальних операцій, тобто компанія передає ризики в перестрахування в результаті недостатності свого власного капіталу.

 

Таблиця 2.9.

Аналіз коефіцієнтів фінансової стійкості

Коефіцієнти	2010	2012	Норма	Відхилення
Частка власного капіталу в усьому капіталі	0,06	0,10	Збільшення	0,04
Частка страхових зобовязань у капіталі компанії	0,57	0,41	Збільшення	-0,16
Частка не страхових зобовязань у капіталі компанії	0,17	0,16	Зменшення	-0,01
Достатність власного капіталу для  покриття страхових зобов’язань	0,18	0,37	Зменшення	0,19

 

Таким чином, коефіцієнт частки власного капіталу в усьому капіталі компанії зростав протягом 3-х років і на кінець 2012р. склав 0,1, чим вище значення цього коефіцієнта, тим більша фінансова стійкість і стабільність страхової компанії. Коефіцієнт частки страхових зобов'язань у капіталі компанії скорочувався 3-х років і в 2012 р. склав 0,41, що свідчить про забезпеченість страхової компанії страховими резервами. Коефіцієнт частки не страхових зобов'язань у капіталі компанії в 2012р. спостерігався на рівні 0,16. Коефіцієнт достатності власного капіталу для покриття страхових зобов'язань збільшувався і склав в 2012 р. 0,37.

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

 

РОЗДІЛ Ш

 ШЛЯХИ ЗАБЕЗПЕЧЕННЯ  ПІДВИЩЕННЯ ЕФЕКТИВНОСТІ ФІНАНСОВО-ГОСПОДАРСЬКОЇ  ДІЯЛЬНОСТІ НА АТ «СГ «ТАС»

 

1. Основні напрями підвищення ефективності фінансово-господарської діяльності піприємства

 

Досвід роботи страхових  організацій показує, що показник рівня  рентабельності страхових операцій не повинен бути високим, оскільки в цьому випадку завищується ціна на страхові послуги і зменшується на неї попит з боку страхувальників. При низьких же показниках обмежуються можливості самоокупності витрат на страхування у страховиків. Становище регулюється двома шляхами: приведенням тарифів у відповідність до фактичного рівня збитковості страхової суми або зміною обсягів відповідальності по окремих видах страхування.

У страхуванні визначення собівартості страхових послуг —  одне з досить складних і найменше висвітлених в економічній літературі питань. Зумовлюється це перш за все ризиковим (імовірнісним) характером руху і формування страхового грошового фонду. Наприклад, якщо підприємства сервісу заздалегідь знають розмір необхідних витрат, то страхові компанії, беручи на себе відповідальність згідно з договором, досить орієнтовно знають, скільки в кінцевому результаті обійдеться йому страхова послуга, тобто або в суму витрат на ведення справи, або набагато більшу суму з урахуванням обсягів виплат страхового відшкодування. При цьому собівартість страхових операцій являє собою сукупність всіх витрат страховика (включаючи відрахування в резервні фонди), які необхідні для забезпечення фінансової стійкості страхових операцій і гарантії виконання зобов’язань перед страхувальниками.

Практика роботи страхових  організацій показує, що в страховій  діяльності зниження собівартості можливе шляхом, по-перше, зміцнення фінансової стійкості страхових операцій і, по-друге, відповідною економією управлінських витрат. Вважається, що найбільш перспективним в реалізації першого напряму є оптимізація страхового портфеля і використання можливостей регулювання ринку за допомогою правильно складеного страхового договору і умов його виконання.