Управление денежными потоками предприятия

∆V = Vср.дн. • β • Д / 100,

Vср.дн. – среднедневной  объем выручки до рекламного  периода, тыс.руб. β – относительный  прирост среднедневного объема  выручки за рекламный период  в сравнении с дорекламным  периодом, %

Д – количество дней учета объема выручки в рекламном периоде, дней.

Расчет в соответствии с приведенной формулой представлен в табл.29.

Таблица 29 Расчет прироста объема продаж ЗАО «Юником» за счет проведения рекламной кампании в 2008 г.

Наименование	Сумма
1 .Выручка от продаж  до проведения рекламной кампании,
тыс.руб.
-за год	157080
-за день	436,3
2.Относительный прирост  среднедневного объема выручки  за
рекламный период в сравнении с дорекламным периодом, %	5
3.Количество дней проведения  рекламной кампании, дней	360
4.Прирост объема продаж, тыс.руб.	7853

Таким образом, прирост объема продаж за счет проведения рекламной кампании в 2008 г. составит 7853 тыс.руб.

3. Совершенствование ассортиментной  политики предприятия.

В процессе определения стратегии товарной политики предприятия необходимо, в первую очередь, работать над расширением ассортимента предлагаемой продукции. ЗАО «Юником» должно включать в свой ассортимент дополнительные виды продукции, работ и услуг, пемзующиеся постоянным спросом у покупателей, но ранее не включавшиеся в ассортимент. Другой причиной расширения ассортимента может быть стремление предложить тот товар (услугу), которого нет у конкурента, с тем, чтобы возвыситься над последним. Во избежание потери своей доли на рынке в пользу конкурентов необходим постоянный контроль за ассортиментом. При этом ставится задача получения информации о том, какие товары (услуги) до сих пор отсутствуют в ассортименте, на которые имеется спрос со стороны потребителей.

Так, для предприятия можно рекомендовать продажу товаре;; народного потребления. В 2007 г. выручка от реализации продукции в ЗАО «Юником» составляет 157080 тыс.руб. Осуществление новых видов деятельности позволит предприятию увеличить выручку от реализации на 20%. Прирост объема реализации продукции за год составит 31416 тыс.руб. (157080 • 1,2 - 157080 = 31416). Сумма результатов расчетов эффективности предлагаемых мероприятий в ЗАО «Юником» представлена в табл.30.

Таблица 30 Мероприятия по увеличению поступления денежных средств на ЗАО «Юником» в 2008 г., тыс.руб.

Наименование мероприятия	Прирост объема продажи продукции
1. Организация, проведение  и участие в
ярмарках, выставках-продажах, презентациях	23562
2.Поиск новых каналов  сбыта	7853
3 .Совершенствование ассортиментной
политики предприятия	31416
Итого:	62831

 

Обобщая вышеизложенные расчеты по повышению эффективности деятельности ЗАО «Юником», можно отметить, что дополнительный объем продажи продукции предприятия в результате проведения мероприятий составит в общей сложности 62831 тыс.руб., то есть объем выручки от продажи продукции увеличится примерно в 1,4 раза по сравнению с фактическим показателем 2007 г. ((157080 + 62831 / 157080 = 1,40).

Таким образом, реализация предложенных мероприятий для ЗАО «Юником» вполне осуществима и принесет предприятию дополнительную выручку, повысит конкурентоспособность продукции и предприятия в целом, укрепит позиции на рынке сбыта.

 

ЗАКЛЮЧЕНИЕ 

 

Определение состава, структуры денежных средств и его движение играет важную роль в финансовом менеджменте на предприятии. При определении состава и структуры денежных средств в идеале хотелось бы иметь наиболее возможный резерв в виде наличности в кассе. Вместе с тем омертвление финансовых ресурсов в виде денежных средств связано с определенными потерями - с некоторой долей условности их величину можно оценить размером упущенной выгоды от участия в каком-либо доступном инвестиционном проекте. Поэтому любое предприятие должно учитывать два взаимно исключающих обстоятельства: поддержание текущей платежеспособности и получение дополнительной прибыли от инвестирования свободных денежных средств. Таким образом, одной из основных задач управления денежными средствами является оптимизация их текущего остатка.

Проведенный анализ финансово-хозяйственной деятельности ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг. показал, что объем реализации продукции предприятия в стоимостном выражении за 2007 г. возрос на 6210 тыс.руб.или на 4,1%. Себестоимость продажи продукции повысилась на 14294 тыс.руб. или на 11,2%, вследствие чего прибыль от продаж предприятия уменьшилась на 8493 тыс.руб. или на 42,3%. В 2007 г. предприятие получило прибыль от деятельности в размере 39993 тыс.руб., тогда как в 2006 г. предприятие работало менее прибыльно (8668 тыс.руб.). Численность работников предприятия за 2007 г. увеличилась на 5 чел. и составила 28 чел., соответственно увеличились расходы на оплату труда работников предприятия (на 1334 тыс.руб. или на 35,1%). Производительность труда работников предприятия за 2007 г. по сравнению с 2006 г. снизилась на 949,57 тыс.руб. или на 14,5%о. Уровень среднемесячной заработной платы одного работника ЗАО «Юником» повысился за год на 1509 руб. или на 10,9% и составил 15295 руб.

За 2006-2007 гг. ЗАО «Юником» достаточно эффективно использовало основные фонды (рост фондоотдачи и фондорентабельности), но продолжительность оборота оборотных средств повысилась, что является негативным фактором в их управлении. В 2007 г. предприятие работало менее прибыльно в связи с большим ростом затрат по сравнению с выручкой, снизилась рентабельность его работы и производительность труда работников. Показатели финансового состояния показывают наличие финансовой устойчивости и платежеспособности, но недостаточную ликвидность ЗАО «Юником» за 2006-2007 гг. Анализ структуры и динамики оборота денежных средств ЗАО «Юником» позволяет сделать следующие выводы: Сумма денежных средств предприятия составила на конец 2007 г. 6687 тыс.руб., уменьшившись по сравнению с 2006 г. на 998 тыс.руб. или на 13%. В 2007 г. денежные средства предприятия состояли из средств в кассе (51 тыс.руб.), средств на расчетном счете (2250 тыс.руб.) и прочих денежных средств (4386 тыс.руб.). Уменьшение суммы денежных средств за год обусловлено уменьшением средств в кассе (на 3 тыс.руб. или на 5,6%), средств на расчетном счете (на 39 тыс.руб. или на 1,7%) и прочих денежных средств (на 956 тыс.руб. или на 17,9%).

Чистый денежный поток за анализируемый период варьирует, за 2007 г. в целом по предприятию он увеличился. В 2006 г. на долю выручки от продаж в общей сумме поступивших денежных средств приходилось 99,34%, в 2007 г. она снизилась до 98,26% вследствие увеличения прочих поступлений, среди которых можно отметить суммы, выданные в подотчет, в размере 3286 тыс.руб., что на 2084 тыс.руб. больше показателя за 2006 г.

Доля направленных денежных средств на оплату приобретенных товаров, работ, услуг за 2007 г. также снизилась на 1,95 процентных пункта и составила 40,88% на конец года. За год наблюдается уменьшение направленных денежных средств на оплату труда (на 7911 тыс.руб.), на расчеты по налогам и сборам (на 9489 тыс.руб.), на выплату дивидендов и процентов (на 35 тыс.руб.), на прочие выплаты (на 806 тыс.руб.).

За 2007 г. произошел приток денежных средств ЗАО «Юником» по инвестиционной деятельности, в то время как в 2006 г. наблюдался отток средств по данному виду деятельности.

Отрицательным моментом в движении денежных средств ЗАО «Юником» является превышение оттока совокупных средств над притоком, а это является обязательным фактором для финансовой стабильности предприятия. В 2006-2007 гг. предприятию не требовалось дополнительных денежных средств, однако, наблюдается их недостаток для текущей деятельности в размере 998 тыс.руб. на конец 2007 г.

По результатам полученных выводов в ЗАО «Юником» предлагается: улучшать оперативное управление денежным оборотом с точки зрения сбалансированности поступления и расходования денежных средств; рассчитывать объем продаж и оптимизировать затраты за счет больших возможностей маневрирования денежными ресурсами; улучшать маневрирование заемными средствами; снижать расходы на процентные платежи по долговым обязательствам; повышать ликвидность баланса предприятия; изыскать возможность высвобождения денежных ресурсов для инвестирования в более доходные объекты («зоны роста») при относительно невысоких расходах на обслуживание долга.

Также предприятию можно рекомендовать разработку мероприятий по оптимизации ассортиментной политики (освоить новые виды деятельности), активно использовать средства рекламы (размещать рекламные объявления в специализированных печатных изданиях и на радио, баннер на телевизионном канале), принимать участие в проводимых выставках, конференциях и презентациях. Дополнительный объем продажи продукции предприятия в результате проведения мероприятий составит в общей сложности 62831 тыс.руб., то есть объем выручки от продажи продукции увеличится примерно в 1,4 раза по сравнению с фактическим показателем 2007 г.

 

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс  Российской Федерации: части первая  и вторая. – М. : Проспект, 2006. – 416 с.

2. Налоговый Кодекс Российской  Федерации: части первая и вторая. –М. : Книгописная палата, 2007. – 349 с.

3. Бердникова, Т. Б. Анализ  и диагностика финансово-хозяйственной  деятельности предприятия. / Т. Б. Бердникова. – М. : Инфра-М, 2007. – 215 с.

4. Бланк, И. А. Финансовый  менеджмент: учебный курс. / И. А. Бланк. – Киев. : Ника-центр, 2006. – 656 с.

5. Бочаров В. В. Финансовый  анализ. Краткий курс.. – СПб. : Питер, 2008

6. Брихгем, Ю., Гапенски, Л. Финансовый  менеджмент: полный курс: в 2-х томах: [пер. с англ.] / ред. В. В. Ковалев. –  СПб. :, 2005. – Т.2. – 669 с.

7. Ван Хорн, Дж. К. Основы  управления финансами: [пер. с англ.]. / Дж. К. Ван Хорн. – М. : Финансы  и статистика, 2005. – 800 с.

8. Донцова, Л. В. Комплексный  анализ бухгалтерской отчетности. / Л. В. Донцова, Н. А. Никифорова. – М. : ДИС, 2007. – 301 с.

9. Ермасова, И. Б. Управление  денежными потоками компании. / И. Б. Ермасова. – М. : БДЦ-пресс, 2008. – 320 с.

10. Ковалев, В. В. Финансовый  анализ: методы и процедуры. / В. В. Ковалев. – М. : Финансы и статистика, 2006. – 560 с.

11. Ковалев, В. В. Финансовый  анализ: Управление капиталом. Выбор  инвестиций. Анализ отчетности. / В. В. Ковалев. – М., 2006. – 511с.

12. Лытнева, Н. А. Денежные  средства. Бухгалтерский учет. – 2005. –№24

13. Любушин, Н. П. Анализ финансово-экономической  деятельности предприятия. / Н. П. Любушин, В. Б. Лещева, В. Г. Дьякова. – М. : Юнити-Дана, 2007. – 471 с.

14. Мизиковский, Е. А. Изменение  капитала и движение денежных  средств. / Е. А, Мизиковский, Т. Ю. Дружиловская. // Аудиторские ведомости. – 2006. –  №9 (сентябрь). – С. 6-10.

15. Парушина, Н. В. Анализ внеоборотных  и оборотных активов в бухгалтерской  отчетности. / Н. В. Парушина. // Бухгалтерский  учет. – 2005.

16. Прыкин, Б. В. Экономический  анализ предприятия. / Б. В. Прыкин. –  М. : Юнити-Дана, 2005. – 360 с.

17. Раицкий, К. А. Экономика  предприятия. / К. А. Раицкий. – М. : Маркетинг, 2006. – 693 с.

18. Риполь-Сарагоси, Ф. Б. Основы  финансового и управленческого  анализа. / Ф. Б. Риполь-Сарагоси. – М. : Экспертное бюро, 2006. – 127 с.

19. Русак, Н. А. Финансовый  анализ субъекта хозяйствования. / Н. А. Русак. – М. : Высшая школа, 2005. – 319 с.

20. Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной  деятельности предприятий. / Г. В. Савицкая. – Мн. : Экоперспектива, 2007. – 607 с.

21. Сергеев, И. В. Экономика  предприятия. / И, В. Сергеев. – М. : Финансы  и статистика, 2006. – 264 с.

22. Сорокина, Е. М. Анализ денежных  потоков предприятия: теория и  практика в условиях реформирования  российской экономики. / Е. М, Сорокина. – М. : Бизнес-книга, 2008. – 176 с.

23. Тренев, Н. Н. Управление  финансами. / Н. Н. Тренев. – М. : Финансы  и статистика, 2005. – 496 с.

24. Уткин, Э. А. Финансовый  менеджмент. / Э. А. Уткин. – М. : Зерцало, 2007. – 265 с.

25. Финансовая экономика  фирмы: учебное пособие / ред. С. Д. Ильенкова. – М. : Компания Спутник, 2005. – 100 с.

26. Финансовый менеджмент: учебник / ред. Г. В. Поляк. – М. : Финансы-Юнити, 2005. – 518 с.

27. Финансовый менеджмент: учебник для вузов / ред. Н. Ф. Самсонов. – М. : Юнити-Финансы, 2006. – 495 с.